從 170 萬美元到負資產：一位加密投資者的自白

我在加密貨幣市場中經歷過巨大的起起落落。從比特幣投資獲得百萬美元收益，到在 Luna 崩潰中損失慘重，這些經歷讓我深刻認識到成爲優秀投資者的關鍵。

五大致命錯誤

1. 忽視市場風險信號

Luna 的崩潰給我造成了巨大損失。我當時對 Luna 保持樂觀態度,持有大量 Luna 和 UST,卻低估了"脫鉤"風險。當 UST 價格下跌到 96 美分時,我本應該立即削減至少 50% 的頭寸,但由於"持倉偏見",我選擇了忽視這些警告信號。

這次巨大損失讓我的資產從一百萬美元縮水到了幾萬美元。但這也成爲了我投資生涯中的重要轉折點。沒有經歷過市場的沉重打擊,就不可能真正成長爲一名優秀的投資者。

2. 缺乏明確的止損策略

以 Beam 爲例,我沒有爲它設定有效的止損策略。價格走勢早已發出警告信號,但我選擇忽視了這些信號,直到價格進一步下跌。

對於長期持有的幣種,我通常不會設定 100% 的止損,而是根據幣種的基本面和投資期限來調整止損比例。無論是短期還是長期交易,設定止損都是至關重要的。

3. 未能及時獲利了結

這可能是我多年來犯的最嚴重的錯誤。以 Lucky Coin 爲例,我在高峯期持有的價值約爲 170 萬美元,但由於未能及時獲利了結,最終這些收益全部蒸發。

我被眼前的快速漲所迷惑,錯誤地認爲價格還有更大的漲空間,因此未能遵循自己的投資規則。按照我的規則,當某個幣種的價格翻倍時,我應該至少提取初始投資,以確保本金安全,但這次我沒有這樣做。

4. 倉位管理失誤

在這一周期中,我有時會在某個幣種上投入過多的資金,這種過大的倉位讓我在交易中變得情緒化,難以作出理性決策。相反,有些時候我對某個幣種非常有信心,卻沒有匹配足夠的資金投入,導致錯失了更大的收益。

我的建議是,在單一幣種上的投資不要超過總投資組合的 5%。如果你將倉位限制在 5% 以內,可以有效避免因倉位過大而導致的重大損失。

5. 持有過多山寨幣

在 2021 年,我的投資組合中持有了多達 30 種甚至更多的幣種。當市場開始轉向時,管理如此龐大的投資組合成了一場噩夢。

我的目標是將投資組合濃縮到 5 到 10 種幣,而不是 20 到 30 種。通過減少持倉數量,你可以更專注於研究和管理每個幣種,從而提高投資的整體效率和收益。

總結

這五個核心錯誤是投資者在這一周期中最容易犯的:持倉偏見、沒有設置無效化條件、不及時獲利、倉位管理失誤以及持有過多幣種。認識到這些問題,並制定相應的改進計劃,是成爲優秀投資者的關鍵。

要想在投資中保持一致性,首先需要認識到問題所在。在解決問題之前,必須清楚問題是什麼。逐一回顧這些錯誤,反思它們的根源,並制定一個解決方案。將這個清單放在顯眼的位置,在市場情緒高漲或低迷時,始終提醒自己堅持這些原則。