XRPFi: Uma nova forma de ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, o conceito "XRPFi" gerou grande discussão no mundo das criptomoedas. XRPFi é a combinação do XRP com finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova direção para ativar o XRP, este ativo criptográfico consolidado, e impulsionar o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como uma criptomoeda não inteligente em contratos, com capitalização de mercado apenas atrás do Bitcoin, tem uma aplicação estável a longo prazo no setor de pagamentos transfronteiriços. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes, XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural está se tornando gradualmente um foco de atenção na indústria.
Com a suspensão do processo contra a Ripple, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD e a contínua atenção do mercado ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se interessar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso do XRP através do DeFi, impulsionando o surgimento do conceito XRPFi.
Flare Network: Infraestrutura do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. Embora o XRP Ledger tenha um desempenho excelente em termos de velocidade e estabilidade, existem limitações em relação à combinabilidade e às funcionalidades de contrato necessárias para o DeFi. A Flare, através de capacitação tecnológica, torna-se o núcleo que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multi-chain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, focada na realização da interoperabilidade entre múltiplas cadeias. O seu protocolo FAssets consegue mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes a capacidade de chamada de contrato, permitindo uma integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivados. Isso permite que os detentores de XRP participem em atividades de rendimento na cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode ser utilizada não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimos, mas também para conectar o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados mostram que o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. Durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando assim mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer mais ativos não inteligentes para seu ecossistema, expandindo os casos de uso desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, visando complementar as deficiências do XRP em produtos de rendimento e financeiros. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em valor total bloqueado (TVL), tornando-se um dos principais participantes no espaço XRPFi.
A Doppler Finance oferece principalmente dois tipos de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro realiza a gestão de ativos através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são devolvidos à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Em termos de rendimento na cadeia, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema da sidechain do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimos de XRP: ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você recebe juros ou recompensas nativas. Os mutuários oferecem outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento com stablecoins: usar XRP como garantia para emprestar stablecoins e, em seguida, implementá-las em protocolos de rendimento de stablecoins. A Doppler adota uma relação LTV conservadora, ajustando dinamicamente as posições para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como ROOT. Este mecanismo simplifica o fluxo operacional através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais os riscos, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade do sistema como um todo. Além de incluir pools centrais com ativos principais como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada e um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
No que diz respeito aos mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota múltiplas medidas de controle de risco. Em termos de custódia de ativos, a plataforma escolhe prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão em carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. No que toca à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipas, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todos os parceiros de cooperação devem passar por uma rigorosa diligência devida, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho da gestão de ativos e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a maturação crescente do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção a ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi preenche a lacuna de longo prazo do XRP em "alta capitalização de mercado, baixo uso na cadeia". Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, consegue entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho de aplicação prática, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e desenvolver o ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. Embora a linha de produtos da Flare e do Doppler seja relativamente clara, a escala geral de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Ativos estabelecidos incorporando uma nova narrativa, como será o desenvolvimento futuro, ainda precisa ser testado mais pelo mercado.
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BakedCatFanboy
· 9h atrás
xrp finalmente entendeu, uhu!
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GasFeeCrybaby
· 10h atrás
Só não tem nada de novo, ainda espera que o xrp suba?
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SandwichHunter
· 10h atrás
sentado à espera do xrp Até à lua~
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GateUser-40edb63b
· 10h atrás
XRP ainda pode ser jogado assim? A expectativa é até à lua.
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rekt_but_resilient
· 10h atrás
O velho XRP é como uma velha moeda, vamos arregaçar as mangas e entrar no DeFi.
XRPFi em ascensão: ativando novos caminhos e desafios para a capitalização de mercado XRP
XRPFi: Uma nova forma de ativar a capitalização de mercado do XRP
Recentemente, o conceito "XRPFi" gerou grande discussão no mundo das criptomoedas. XRPFi é a combinação do XRP com finanças descentralizadas (DeFi), sendo visto como uma nova direção para ativar o XRP, este ativo criptográfico consolidado, e impulsionar o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como uma criptomoeda não inteligente em contratos, com capitalização de mercado apenas atrás do Bitcoin, tem uma aplicação estável a longo prazo no setor de pagamentos transfronteiriços. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes, XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural está se tornando gradualmente um foco de atenção na indústria.
Com a suspensão do processo contra a Ripple, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD e a contínua atenção do mercado ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se interessar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso do XRP através do DeFi, impulsionando o surgimento do conceito XRPFi.
Flare Network: Infraestrutura do XRPFi
No desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network desempenha um papel crucial como fornecedor de infraestrutura. Embora o XRP Ledger tenha um desempenho excelente em termos de velocidade e estabilidade, existem limitações em relação à combinabilidade e às funcionalidades de contrato necessárias para o DeFi. A Flare, através de capacitação tecnológica, torna-se o núcleo que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multi-chain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, focada na realização da interoperabilidade entre múltiplas cadeias. O seu protocolo FAssets consegue mapear ativos não inteligentes como XRP em FXRP, conferindo-lhes a capacidade de chamada de contrato, permitindo uma integração perfeita em protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivados. Isso permite que os detentores de XRP participem em atividades de rendimento na cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode ser utilizada não apenas para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimos, mas também para conectar o ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados mostram que o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. Durante o período de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025, o TVL da Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": USD₮0 fornece a fonte de capital, FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação dos dois traz liquidez, impulsionando assim mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer mais ativos não inteligentes para seu ecossistema, expandindo os casos de uso desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, visando complementar as deficiências do XRP em produtos de rendimento e financeiros. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em valor total bloqueado (TVL), tornando-se um dos principais participantes no espaço XRPFi.
A Doppler Finance oferece principalmente dois tipos de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro realiza a gestão de ativos através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para realizar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são devolvidos à conta do usuário após a liquidação fora da cadeia.
Em termos de rendimento na cadeia, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema da sidechain do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. Sua estratégia inclui:
Empréstimos de XRP: ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você recebe juros ou recompensas nativas. Os mutuários oferecem outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento com stablecoins: usar XRP como garantia para emprestar stablecoins e, em seguida, implementá-las em protocolos de rendimento de stablecoins. A Doppler adota uma relação LTV conservadora, ajustando dinamicamente as posições para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: os usuários podem realizar staking alavancado com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como ROOT. Este mecanismo simplifica o fluxo operacional através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais os riscos, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade do sistema como um todo. Além de incluir pools centrais com ativos principais como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada e um mercado isolado que inclui tokens de jogos.
No que diz respeito aos mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota múltiplas medidas de controle de risco. Em termos de custódia de ativos, a plataforma escolhe prestadores de serviços líderes do setor e garante a segurança dos ativos através da gestão em carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. No que toca à operação quantitativa, a plataforma adota um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipas, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todos os parceiros de cooperação devem passar por uma rigorosa diligência devida, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho da gestão de ativos e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a maturação crescente do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado começou a prestar atenção a ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi preenche a lacuna de longo prazo do XRP em "alta capitalização de mercado, baixo uso na cadeia". Através de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, consegue entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi, staking líquido, entre outros, que não só possuem um caminho de aplicação prática, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente de ativar o XRP e desenvolver o ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. Embora a linha de produtos da Flare e do Doppler seja relativamente clara, a escala geral de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Ativos estabelecidos incorporando uma nova narrativa, como será o desenvolvimento futuro, ainda precisa ser testado mais pelo mercado.