Em agosto de 2025, o mercado de ativos de criptografia apresenta uma tendência de desenvolvimento diversificada, abrangendo políticas de regulamentação, inovações tecnológicas, influxo de fundos institucionais e a ascensão de novas áreas de atuação. Abaixo estão os principais tópicos atuais do mundo crypto:

### **1. Grande avanço na regulação de ativos de criptografia nos EUA: A Lei GENIUS entra em vigor**
- Em 18 de julho de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou a Lei GENIUS, estabelecendo a primeira estrutura de regulamentação federal para moedas estáveis, exigindo reservas de 1:1 em dólares ou títulos do governo de curto prazo, e impondo auditorias mensais.
- A proposta acelera a entrada de fundos institucionais, com um fluxo líquido mensal de 5,4 bilhões de dólares para o ETP de Ethereum, alcançando um novo recorde histórico.
- A política dos EUA "três flechas lançadas ao mesmo tempo": além da Lei GENIUS, a CFTC considera abrir o comércio de criptografia à vista, a SEC avança com o plano de reforma da cadeia "Project Crypto", e Trump pretende assinar uma ordem executiva para combater o comportamento de "desbancarização".

### **2. O mercado de stablecoins explode, a tendência de conformidade aumenta**
- A circulação global de stablecoins ultrapassou **2650 bilhões de dólares**, com o USDT representando 61% (1540 bilhões de dólares), enquanto o USDC cresceu 48% devido à conformidade com o MiCA da UE.
- O PYUSD do PayPal lançou um plano de rendimento anual de 3,7% na Solana, com a capitalização de mercado a duplicar; a moeda estável descentralizada USDS (anteriormente DAI) rapidamente entrou para os cinco primeiros após ser lançada na Solana.
- Os emissores de stablecoins tornaram-se os 20 maiores detentores de títulos do Tesouro dos EUA, superando alguns países soberanos.

### **3. Recuperação forte do ecossistema Ethereum**
- O volume de transações diário na cadeia Ethereum ultrapassou 1,87 milhões, aproximando-se do ponto histórico, impulsionado principalmente pelo comércio de stablecoins e pelo aumento da atividade DeFi.
- A taxa de câmbio ETH/BTC ultrapassou a média móvel de 338 dias, apresentando o primeiro sinal de alta em um ano.
- Várias empresas cotadas (como SharpLink Gaming, BitMine) imitam a MicroStrategy, incorporando ETH nas suas reservas financeiras e apostando para obter rendimentos.

### **4. A ascensão do ecossistema Solana e a onda de moedas meme**
- A Solana, com seu alto TPS e baixas taxas, tornou-se a cadeia preferida para moedas meme e emissão de tokens, com a plataforma Letsbonk ocupando 83,5% do mercado.
- Bitcoin Hyper（$HYPER） como um projeto Layer 2 de Bitcoin na máquina virtual Solana, arrecadou mais de 7,3 milhões de dólares após a pré-venda, focando em taxas baixas + staking de alto APY.

### **5. Tokenização de ativos e adoção institucional acelerada**
- Ethereum detém **80%** da quota de mercado de tokenização de dívida pública dos EUA, com instituições como Robinhood e eToro a escolher a sua emissão de tokens de ações (como os tokens de ações privadas da SpaceX).
- O relatório Grayscale indica que, se a taxa de penetração de ativos tokenizados alcançar 1% do setor financeiro tradicional, o tamanho do mercado ultrapassará um trilhão de dólares.

### **6. Novas tendências: DeAI, zkVM e DeFi para consumidores**
- **DeAI (AI descentralizada)**: Agentes inteligentes substituem a interface tradicional do DeFi, permitindo que os usuários realizem transações através da linguagem natural.
- **Tecnologia zkVM**: melhora a interoperabilidade do Rollup, suportando o desenvolvimento de aplicações zk em linguagens como Rust.
- **DeFi de consumo**: combina tecnologia de privacidade (como zkTLS) para impulsionar a pontuação de crédito on-chain e serviços financeiros personalizados.