A política monetária mantém-se estável. O Federal Reserve continua a manter as taxas de juro inalteradas, mantendo a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%. O presidente do banco central não deu orientações claras sobre um possível corte nas taxas em setembro, enfatizando que os riscos de inflação ainda existem, e apontou que a situação do emprego é boa, o que reprime as expectativas do mercado quanto a cortes nas taxas neste ano. O índice do dólar subiu, atingindo um novo máximo em dois meses, e as ações nos EUA continuam a alcançar máximos históricos. O mercado de criptomoedas apresenta desempenho inferior ao do mercado de ações.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o Bitcoin tem oscilado em alta, enquanto as altcoins apresentam um desempenho fraco, e as ações do setor de criptomoedas estão a cair em geral. O mercado está a concentrar-se principalmente no ecossistema do Ethereum.
Cinco principais aumentos: LOKA(300%), ZORA(60%), ZBCN(50%), KTA(40%), REKT(40%)
As cinco maiores quedas: TKX(60%), FARTCOIN(30%), M(30%), VIRTUAL(20%), GRASS(20%)
ZORA é um projeto de finanças sociais, em colaboração com uma aplicação de uma determinada blockchain. Apoiado pela fundação de uma conhecida exchange de criptomoedas, subiu 10 vezes a partir do preço mínimo.
ENA: O projeto continua a lucrar com a sua stablecoin clássica e nova, e fundou uma subsidiária dedicada a investir em ações dos EUA. A ENA também colaborou com um protocolo de empréstimo para emitir empréstimos rotativos em stablecoin USDE.
CFX: Esta é uma blockchain pública regulada de origem nacional, e Hong Kong planeja emitir licenças para stablecoins em setembro.
Análise de Dados em Cadeia
A liquidez do Bitcoin enfrenta desafios. Um investidor de longa data vendeu mais de 80.000 Bitcoins através de negociações de balcão, com um volume total de quase 10 bilhões de dólares. No entanto, o mercado absorveu eficazmente essa pressão de venda, com 97% da oferta circulante ainda em estado lucrativo.
A oferta de stablecoins aumentou ligeiramente em 1%.
Os fundos institucionais continuam a fluir significativamente. O Ethereum está a impulsionar uma grande entrada de capital, e o volume de entradas desde o início do ano já superou o total do ano passado.
O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score reflete a situação de lucro do mercado como um todo. Atualmente, este indicador está em 2,6, próximo da zona neutra. Um valor superior a 6 indica que o mercado está na faixa superior, enquanto um valor inferior a 2 indica que está na faixa inferior.
Mercado de Futuros
Taxa de financiamento: a taxa desta semana é de 0,01%, considerada normal. Uma taxa entre 0,05-0,1% indica um alto nível de alavancagem compradora, podendo ser um topo de curto prazo; uma taxa entre -0,1-0% indica um alto nível de alavancagem vendedora, podendo ser um fundo de curto prazo.
Volume em aberto: O volume em aberto dos futuros de Bitcoin começou a diminuir esta semana.
Relação Longo/Curto: Atualmente é 1.1, refletindo um sentimento de mercado neutro. Este indicador é geralmente considerado um indicador reverso, abaixo de 0.7 indica pânico, acima de 2.0 indica ganância. No entanto, recentemente, este indicador tem apresentado grande volatilidade, e seu valor de referência diminuiu.
Mercado à Vista
O Bitcoin caiu esta semana, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum em relação ao Bitcoin mantém-se forte, com algumas criptomoedas de pequena capitalização relacionadas a conceitos de stablecoin a liderar. O capital do mercado está gradualmente a rodar do Bitcoin para o Ethereum e altcoins, e espera-se que o risco no mercado possa acumular-se progressivamente.
Moedas estáveis e tokenização de ativos físicos
Dinâmicas da Indústria de Stablecoins
O Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou que as primeiras licenças para a emissão de stablecoins poderão ser emitidas no início do próximo ano. Na fase inicial, os detentores de stablecoins em Hong Kong precisam passar por autenticação de identidade.
O vice-presidente da Autoridade Monetária de Hong Kong afirmou que o número de licenças de stablecoin a serem emitidas inicialmente ainda não está determinado e será decidido com base na qualidade dos materiais apresentados pelas instituições solicitantes. Ele prevê que a primeira licença será emitida no início do próximo ano e enfatizou que os critérios de aprovação são muito elevados. A Autoridade Monetária mantém uma postura aberta em relação aos tipos de moeda fiduciária que podem ser ancorados por stablecoins, permitindo que as instituições solicitantes escolham uma única moeda fiduciária ou um conjunto de moedas como objeto de ancoragem.
Hong Kong abrirá o primeiro lote de solicitações de licença para emissores de stablecoins entre 1 de agosto e 30 de setembro. Todas as identidades dos detentores de stablecoins em conformidade em Hong Kong devem ser verificadas, semelhante a um sistema de verificação de identidade, para reforçar o controle contra a lavagem de dinheiro. Este requisito é mais rigoroso do que o sistema de "lista branca" proposto anteriormente durante a consulta, mas pode ser flexibilizado no futuro à medida que a tecnologia avançar.
Uma empresa de blockchain pertencente a um gigante do e-commerce já registou as marcas "JCOIN" e "JOYCOIN", que poderão servir como nomes para a sua moeda estável. A descrição do registo revela que os serviços relacionados incluem a transferência eletrónica de fundos e transações financeiras em criptomoedas através da tecnologia blockchain. A empresa é um dos participantes da sandbox regulatória de moeda estável da autoridade monetária, tendo anteriormente colaborado com um banco para testar uma solução de pagamentos transfronteiriços para empresas baseada em moeda estável.
A análise indica que a emissão de stablecoins por este gigante do comércio eletrônico pode reduzir significativamente os custos de pagamentos transfronteiriços, melhorar a eficiência de liquidação e ajudar a empresa a ganhar vantagens no campo das cadeias de suprimento internacionais e pagamentos no varejo. Esta ação demonstra sua estratégia no setor financeiro de blockchain e reflete a atratividade de Hong Kong como um centro financeiro de ativos digitais.
Um gigante dos pagamentos anunciou o lançamento de uma nova funcionalidade no mercado dos EUA, permitindo que pequenos comerciantes aceitem pagamentos em mais de 100 criptomoedas diferentes, incluindo Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais. Esta iniciativa expande significativamente o alcance dos serviços da empresa no campo dos pagamentos em criptomoedas, com a expectativa de incentivar mais comerciantes a participar das transações em moeda digital.
Este plano destina-se principalmente a pequenas e médias empresas, com o objetivo de reduzir a barreira de entrada para o uso de ativos criptográficos e aumentar a flexibilidade operacional. À medida que mais comerciantes adotam pagamentos em criptomoeda, espera-se que isso impulsione a aplicação de ativos digitais em cenários do dia a dia. Esta rede de pagamento aberta pode tornar-se uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao ecossistema criptográfico, proporcionando novas fontes de receita para os comerciantes e apoiando a utilidade das criptomoedas.
Uma instituição anunciou um investimento estratégico de 10 milhões de dólares no projeto de stablecoin sintética Falcon Finance. Este projeto permite que os usuários coloquem em garantia vários ativos ( como stablecoins de grande circulação, criptomoedas, títulos tokenizados, etc. ) para cunhar USDf, e atualmente a circulação do USDf já ultrapassa 1 bilhão de dólares.
As razões para o rápido crescimento do projeto incluem: suporte a múltiplos ativos colaterais, fornecimento de um mecanismo de distribuição de rendimento de staking, e expectativas de pontos e airdrops.
Progresso da tokenização de ativos físicos
O Grupo de Trabalho sobre Ativos Digitais da Casa Branca dos EUA divulgou um importante relatório de políticas, apresentando várias recomendações principais:
Exigir que as autoridades reguladoras esclareçam as regras para o registro, custódia e negociação de ativos criptográficos;
Promover a aprovação de legislação relevante pelo Parlamento, esclarecendo as responsabilidades de supervisão;
Suporte à tokenização de valores mobiliários em blockchain, oposição à emissão de moeda digital pelo banco central;
Impulsionar a integração da tecnologia de criptomoeda na infraestrutura financeira tradicional.
Hong Kong publicou a "Declaração de Política de Ativos Digitais versão 2025", confirmando seu compromisso em se tornar um centro global de inovação em ativos digitais. Hong Kong já implementou um sistema de licenciamento para plataformas de negociação de ativos virtuais e a regulamentação para stablecoins entrará em vigor em 1 de agosto. O governo está promovendo mais regulamentações relacionadas e estabelecendo um mecanismo de sandbox regulatório para incentivar a inovação.
Hong Kong está a fortalecer a cooperação com organizações internacionais, com o continente e outras regiões, promovendo a criação de padrões de regulamentação de ativos digitais. A Autoridade Monetária e a Comissão de Valores Mobiliários também estão a explorar a aplicação da tokenização de ativos tradicionais, promovendo a concretização de produtos relacionados.
Um grande banco japonês adquiriu um edifício de escritórios em Osaka por cerca de 680 milhões de dólares, com planos de emitir títulos digitais através da tokenização. Investidores institucionais poderão participar através de um REIT privado, enquanto investidores individuais poderão comprar cotas tokenizadas em plataformas específicas.
Esta medida reduziu a barreira de entrada para investidores comuns na participação em investimentos em imóveis comerciais de qualidade. O plano do banco atende tanto às necessidades de instituições quanto de pequenos investidores, integrando REITs tradicionais e valores mobiliários digitais, e promete aumentar a liquidez dos ativos e a transparência do mercado.
Este caso marca a transição gradual do mercado de tokenização de ativos no Japão para uma nova fase de liderança institucional e fusão com o varejo.
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SatoshiLegend
· 11h atrás
Dados na cadeia não mentem. O grau de influência dos fatores macroeconômicos é apenas 0,37.
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FrontRunFighter
· 11h atrás
apenas mais um dia na floresta escura... baleias manipulando enquanto o varejo se dá mal como de costume *sigh*
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0xSleepDeprived
· 11h atrás
O mundo crypto está novamente em queda.
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ImpermanentPhilosopher
· 12h atrás
No mundo crypto, tanto os bulls quanto os bears precisam ser negociados, o que se teme é a falta de movimento.
A influência macroeconômica é limitada, o Bitcoin está oscilando em alta, e a licença para moeda estável pode ser distribuída no início do ano.
Observação e Análise de Mercado
Liquidez Macroeconômica
A política monetária mantém-se estável. O Federal Reserve continua a manter as taxas de juro inalteradas, mantendo a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%. O presidente do banco central não deu orientações claras sobre um possível corte nas taxas em setembro, enfatizando que os riscos de inflação ainda existem, e apontou que a situação do emprego é boa, o que reprime as expectativas do mercado quanto a cortes nas taxas neste ano. O índice do dólar subiu, atingindo um novo máximo em dois meses, e as ações nos EUA continuam a alcançar máximos históricos. O mercado de criptomoedas apresenta desempenho inferior ao do mercado de ações.
Visão Geral do Mercado
Esta semana, o Bitcoin tem oscilado em alta, enquanto as altcoins apresentam um desempenho fraco, e as ações do setor de criptomoedas estão a cair em geral. O mercado está a concentrar-se principalmente no ecossistema do Ethereum.
Cinco principais aumentos: LOKA(300%), ZORA(60%), ZBCN(50%), KTA(40%), REKT(40%) As cinco maiores quedas: TKX(60%), FARTCOIN(30%), M(30%), VIRTUAL(20%), GRASS(20%)
ZORA é um projeto de finanças sociais, em colaboração com uma aplicação de uma determinada blockchain. Apoiado pela fundação de uma conhecida exchange de criptomoedas, subiu 10 vezes a partir do preço mínimo.
ENA: O projeto continua a lucrar com a sua stablecoin clássica e nova, e fundou uma subsidiária dedicada a investir em ações dos EUA. A ENA também colaborou com um protocolo de empréstimo para emitir empréstimos rotativos em stablecoin USDE.
CFX: Esta é uma blockchain pública regulada de origem nacional, e Hong Kong planeja emitir licenças para stablecoins em setembro.
Análise de Dados em Cadeia
A liquidez do Bitcoin enfrenta desafios. Um investidor de longa data vendeu mais de 80.000 Bitcoins através de negociações de balcão, com um volume total de quase 10 bilhões de dólares. No entanto, o mercado absorveu eficazmente essa pressão de venda, com 97% da oferta circulante ainda em estado lucrativo.
A oferta de stablecoins aumentou ligeiramente em 1%.
Os fundos institucionais continuam a fluir significativamente. O Ethereum está a impulsionar uma grande entrada de capital, e o volume de entradas desde o início do ano já superou o total do ano passado.
O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score reflete a situação de lucro do mercado como um todo. Atualmente, este indicador está em 2,6, próximo da zona neutra. Um valor superior a 6 indica que o mercado está na faixa superior, enquanto um valor inferior a 2 indica que está na faixa inferior.
Mercado de Futuros
Taxa de financiamento: a taxa desta semana é de 0,01%, considerada normal. Uma taxa entre 0,05-0,1% indica um alto nível de alavancagem compradora, podendo ser um topo de curto prazo; uma taxa entre -0,1-0% indica um alto nível de alavancagem vendedora, podendo ser um fundo de curto prazo.
Volume em aberto: O volume em aberto dos futuros de Bitcoin começou a diminuir esta semana.
Relação Longo/Curto: Atualmente é 1.1, refletindo um sentimento de mercado neutro. Este indicador é geralmente considerado um indicador reverso, abaixo de 0.7 indica pânico, acima de 2.0 indica ganância. No entanto, recentemente, este indicador tem apresentado grande volatilidade, e seu valor de referência diminuiu.
Mercado à Vista
O Bitcoin caiu esta semana, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum em relação ao Bitcoin mantém-se forte, com algumas criptomoedas de pequena capitalização relacionadas a conceitos de stablecoin a liderar. O capital do mercado está gradualmente a rodar do Bitcoin para o Ethereum e altcoins, e espera-se que o risco no mercado possa acumular-se progressivamente.
Moedas estáveis e tokenização de ativos físicos
Dinâmicas da Indústria de Stablecoins
O Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou que as primeiras licenças para a emissão de stablecoins poderão ser emitidas no início do próximo ano. Na fase inicial, os detentores de stablecoins em Hong Kong precisam passar por autenticação de identidade.
O vice-presidente da Autoridade Monetária de Hong Kong afirmou que o número de licenças de stablecoin a serem emitidas inicialmente ainda não está determinado e será decidido com base na qualidade dos materiais apresentados pelas instituições solicitantes. Ele prevê que a primeira licença será emitida no início do próximo ano e enfatizou que os critérios de aprovação são muito elevados. A Autoridade Monetária mantém uma postura aberta em relação aos tipos de moeda fiduciária que podem ser ancorados por stablecoins, permitindo que as instituições solicitantes escolham uma única moeda fiduciária ou um conjunto de moedas como objeto de ancoragem.
Hong Kong abrirá o primeiro lote de solicitações de licença para emissores de stablecoins entre 1 de agosto e 30 de setembro. Todas as identidades dos detentores de stablecoins em conformidade em Hong Kong devem ser verificadas, semelhante a um sistema de verificação de identidade, para reforçar o controle contra a lavagem de dinheiro. Este requisito é mais rigoroso do que o sistema de "lista branca" proposto anteriormente durante a consulta, mas pode ser flexibilizado no futuro à medida que a tecnologia avançar.
Uma empresa de blockchain pertencente a um gigante do e-commerce já registou as marcas "JCOIN" e "JOYCOIN", que poderão servir como nomes para a sua moeda estável. A descrição do registo revela que os serviços relacionados incluem a transferência eletrónica de fundos e transações financeiras em criptomoedas através da tecnologia blockchain. A empresa é um dos participantes da sandbox regulatória de moeda estável da autoridade monetária, tendo anteriormente colaborado com um banco para testar uma solução de pagamentos transfronteiriços para empresas baseada em moeda estável.
A análise indica que a emissão de stablecoins por este gigante do comércio eletrônico pode reduzir significativamente os custos de pagamentos transfronteiriços, melhorar a eficiência de liquidação e ajudar a empresa a ganhar vantagens no campo das cadeias de suprimento internacionais e pagamentos no varejo. Esta ação demonstra sua estratégia no setor financeiro de blockchain e reflete a atratividade de Hong Kong como um centro financeiro de ativos digitais.
Um gigante dos pagamentos anunciou o lançamento de uma nova funcionalidade no mercado dos EUA, permitindo que pequenos comerciantes aceitem pagamentos em mais de 100 criptomoedas diferentes, incluindo Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais. Esta iniciativa expande significativamente o alcance dos serviços da empresa no campo dos pagamentos em criptomoedas, com a expectativa de incentivar mais comerciantes a participar das transações em moeda digital.
Este plano destina-se principalmente a pequenas e médias empresas, com o objetivo de reduzir a barreira de entrada para o uso de ativos criptográficos e aumentar a flexibilidade operacional. À medida que mais comerciantes adotam pagamentos em criptomoeda, espera-se que isso impulsione a aplicação de ativos digitais em cenários do dia a dia. Esta rede de pagamento aberta pode tornar-se uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao ecossistema criptográfico, proporcionando novas fontes de receita para os comerciantes e apoiando a utilidade das criptomoedas.
Uma instituição anunciou um investimento estratégico de 10 milhões de dólares no projeto de stablecoin sintética Falcon Finance. Este projeto permite que os usuários coloquem em garantia vários ativos ( como stablecoins de grande circulação, criptomoedas, títulos tokenizados, etc. ) para cunhar USDf, e atualmente a circulação do USDf já ultrapassa 1 bilhão de dólares.
As razões para o rápido crescimento do projeto incluem: suporte a múltiplos ativos colaterais, fornecimento de um mecanismo de distribuição de rendimento de staking, e expectativas de pontos e airdrops.
Progresso da tokenização de ativos físicos
O Grupo de Trabalho sobre Ativos Digitais da Casa Branca dos EUA divulgou um importante relatório de políticas, apresentando várias recomendações principais:
Hong Kong publicou a "Declaração de Política de Ativos Digitais versão 2025", confirmando seu compromisso em se tornar um centro global de inovação em ativos digitais. Hong Kong já implementou um sistema de licenciamento para plataformas de negociação de ativos virtuais e a regulamentação para stablecoins entrará em vigor em 1 de agosto. O governo está promovendo mais regulamentações relacionadas e estabelecendo um mecanismo de sandbox regulatório para incentivar a inovação.
Hong Kong está a fortalecer a cooperação com organizações internacionais, com o continente e outras regiões, promovendo a criação de padrões de regulamentação de ativos digitais. A Autoridade Monetária e a Comissão de Valores Mobiliários também estão a explorar a aplicação da tokenização de ativos tradicionais, promovendo a concretização de produtos relacionados.
Um grande banco japonês adquiriu um edifício de escritórios em Osaka por cerca de 680 milhões de dólares, com planos de emitir títulos digitais através da tokenização. Investidores institucionais poderão participar através de um REIT privado, enquanto investidores individuais poderão comprar cotas tokenizadas em plataformas específicas.
Esta medida reduziu a barreira de entrada para investidores comuns na participação em investimentos em imóveis comerciais de qualidade. O plano do banco atende tanto às necessidades de instituições quanto de pequenos investidores, integrando REITs tradicionais e valores mobiliários digitais, e promete aumentar a liquidez dos ativos e a transparência do mercado.
Este caso marca a transição gradual do mercado de tokenização de ativos no Japão para uma nova fase de liderança institucional e fusão com o varejo.