Ш Weekly огляд ринку шифрування активів: різке зростання геополітичних ризиків, BTC стикається з тиском на зниження

Цього тижня ринок криптоактивів зазнав впливу багатьох факторів. BTC коливався в діапазоні 102000-109000 доларів, а на вихідних після короткочасного падіння через геополітичний конфлікт частково відновився.

Внутрішні структурні сили ринку залишаються стабільними, забезпечуючи важливу підтримку для ціни. Однак, загострення геополітичних ризиків призвело до зниження цін для короткострокових трейдерів на BTC. У поточній ситуації подальший рух BTC буде сильно залежати від розвитку конфлікту на Близькому Сході. Якщо ситуація поступово стабілізується, BTC має шанс повернутися в район 105000 доларів.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Цього тижня ситуація на Близькому Сході демонструє спіральне загострення. Ізраїль завдав точкових ударів по цілям в Ірані, на що Іран відповів ракетами та безпілотниками, інтенсивність регіонального конфлікту постійно зростає. Ринок негайно перейшов в режим захисту, ціни на нафту та золото помітно зросли.

Зміна позиції уряду США означає подальше загострення ситуації. Білий дім вперше публічно заявив, що розглядає військові варіанти, після чого американські війська здійснили напад на ядерні об'єкти Ірану, що викликало різкі дипломатичні потрясіння. Організація Об'єднаних Націй закликала всі сторони утримуватися від ескалації, але іранська сторона вже погрожувала вжити заходів у відповідь, навіть розглядаючи можливість блокування Ормузької протоки.

Ця серія подій сприяла переходу ринку в типовий режим уникнення ризиків: ціни на нафту зросли, доходність облігацій США знизилась, акції технологічного сектора відкоригувались, дорогоцінні метали стали популярними. Якщо конфлікт ще більше розшириться до ключових морських шляхів або військових баз США, масштаби та темпи повторної оцінки глобальних активів можуть суттєво посилитись.

шифрування ринку

Шифрувальні активи цього тижня зазнали багатьох впливів, зокрема підтримки інституційних коштів, зростання ризиків похідних фінансових інструментів та раптового загострення геополітичних ризиків. BTC продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів, а в вихідні, під впливом геополітичної ситуації, відбулося короткочасне панічне падіння, після чого частково відновилося.

На початку тижня ринок очікував "контрольованості" конфлікту на Близькому Сході, що призвело до незначного відскоку, BTC досягнув максимального значення 109000 доларів. Інституційні кошти продовжують надходити в спотові ETF, що забезпечує ключову підтримку ціні. Проте, з погіршенням геополітичної ситуації, настрій на ринку став обережним.

У п'ятницю після торгів ETH ETF зазнав великого чистого відтоку, що спричинило ланцюгову реакцію. Ціна ETH різко впала, що призвело до зниження інших високоризикових активів. У вихідні новини про авіаудари американських військ по ядерних об'єктах Ірану ще більше загострили коливання на ринку, BTC тимчасово опустився нижче 100 000 доларів, але падіння було відносно обмеженим, що свідчить про сильну стійкість.

З технічних показників, геополітичний конфлікт призвів до тимчасового падіння BTC нижче першої висхідної тренд-лінії, але все ще залишається в діапазоні 90000-110000 доларів. Структурна сила на ринку залишається незмінною, фінансова підтримка відносно стабільна, а падіння цього тижня в основному спричинене панічними настроями через геополітичні ризики. Якщо ситуація погіршиться, це може випробувати ключові рівні підтримки на 100000 і 90000 доларів.

Переміщення коштів

Цього тижня в BTC спотовий ETF надійшло 10,22 мільярдів доларів, що є зниженням у порівнянні з минулим тижнем, але все ще залишається на високому рівні. Проте, невизначеність геополітичної ситуації може стати викликом для припливу коштів наступного тижня.

У сфері стабільних монет цього тижня спостерігався чистий відплив у розмірі 132 мільйонів доларів, що узгоджується з тенденцією охолодження на ринку контрактів та ринку кредитування. Вливання коштів у спотовий ETF на ETH склало 40,77 мільйона доларів, але в п'ятницю відбулося одиничне відплив понад 100 мільйонів доларів. Зменшення обсягу вливання коштів може створити тиск на високоризикові активи.

Зміна позицій

У складному макроекономічному середовищі ціна BTC змогла зберегтися на високому рівні, головним чином завдяки інституційному розподілу та структурним силам на ринку. Цього тижня довгострокові позиції збільшилися на 28920 монет, короткострокові позиції зменшилися на 24650 монет, резерви централізованих бірж продовжують знижуватися. Чистий відтік з бірж суттєво зменшився до 1555,9 монет, що відображає подвійне охолодження панічного продажу та спекулятивного ентузіазму.

Ці дані свідчать про те, що впевненість довгострокових власників у BTC зростає, тоді як ентузіазм короткострокових трейдерів зменшується. Короткострокове ціноутворення BTC перебуває під спільним впливом трейдерів на майданчику та руху коштів ETF. Якщо ситуація на Близькому Сході швидко покращиться, BTC має шанси повернутися до рівня близько 105000 доларів; але якщо конфлікт загостриться, він може впасти нижче 100000 доларів, навіть випробувати підтримку на рівні 90000 доларів (імовірність нижча).

У загальному підсумку основна логіка середньо- та довгострокового цінового руху BTC не змінилася, якщо лише регіональний конфлікт не перетвориться на масштабну війну з прямою участю США.

Показники циклу

Згідно з даними EMC Labs, показник циклічності EMC BTC наразі становить 0.625 і перебуває на етапі зростання.