Паніка на ринку та表现 цифрових грошей під час економічної кризи

1. Специфіка поточної економічної кризи

Історичні економічні кризи часто виникають через прості економічні проблеми, які зазвичай можна пом'якшити економічними засобами, такими як зниження процентних ставок або збільшення пропозиції грошей. У цих кризах деякі підприємства зазнають краху, інші ж отримують нове життя; деякі люди стають банкрутами, інші ж завдяки цьому багатіють.

Однак нинішня економічна криза має незвичайні характеристики. Вона є не лише економічною проблемою, але й пов'язана з невідомою загрозою здоров'ю. У такій ситуації прості економічні заходи можуть не повністю вирішити проблему. Виступи уряду поступово підірвали довіру бізнесу, незважаючи на те, що офіційні особи намагалися зменшити серйозність епідемії.

Корінь цієї кризи — коронавірус — продемонстрував тривожні характеристики: тривалий інкубаційний період, висока заразність і серйозна загроза здоров'ю. Ці особливості роблять його на біологічному рівні надзвичайно руйнівним фактором.

У цій ситуації деякі лідери країн та фінансові установи, здається, недооцінюють серйозність пандемії або намагаються приховати її реальний вплив. Така позиція може бути викликана прагненням підтримати економічну стабільність, але вона може ще більше загострити невизначеність на ринку.

У цьому контексті деякі центральні банки країн вжили безпрецедентних радикальних заходів, таких як зниження процентних ставок до майже нуля. Цей підхід, хоч і спрямований на стимулювання економіки, також може бути сприйнятий ринком як відчайдушний крок, що, в свою чергу, підсилює панічні настрої.

2. Біткоїн: актив захисту чи ризиковий актив?

У цій економічній кризі表现比特币 спричинив переосмислення його властивостей як активу-убежища. У минулому багато людей сприймали比特币 як актив-убежище, частково через те, що він часто піднімався в ціні разом із золотом. Проте в умовах нинішньої фінансової нестабільності表现比特币 більше нагадує ризиковий актив.

Ціна біткоїна має очевидну кореляцію з традиційними ризиковими активами (такими як нафта та фондові індекси), тоді як кореляція з золотом є нижчою. Це свідчить про те, що під час глобальної фінансової кризи біткоїн більше сприймається як ризикована інвестиція, а не як безпечний притулок.

Люди вважають, що біткоїн є активом-убежищем, в першу чергу, на основі таких причин:

1. Постачання біткоїнів обмежене, на відміну від законних грошей, які можуть піддаватися ризику інфляції.
2. Біткойн легко управляти і зберігати, він не підлягає ризикам банківської системи.
3. У особливі періоди біткоїн зручно носити та переміщати, що дозволяє уникнути заморожування активів або обмежень на їх переміщення.

Однак ці характеристики не є рівнозначними властивостям традиційних активів-убежищ (таких як золото). Крім того, ринкові настрої щодо біткоїна часто не відповідають його фактичним властивостям активу-убежища. У спокійні часи ці настрої можуть використовуватися для спекуляцій на ринку, але під час справжньої кризи біткоїн може поводитися зовсім інакше, ніж очікується.

3. Представлення стейблкоїнів

У цій фінансовій кризі єдиним значним зростанням на ринку цифрових грошей стали стабільні монети, особливо одна відома стабільна монета. З жовтня минулого року інвестори, які володіють цією стабільною монетою, отримали максимальний дохід, її ціна зросла на 20%. У порівнянні з цим, інші основні криптовалюти зазнали суттєвого падіння, знизившись приблизно на 25% або більше від свого максимуму року.

Ця явище підкреслює важливість стабільних монет як інструмента хеджування в періоди ринкових коливань. Хоча одна відома стабільна монета не є єдиною стабільною монетою на ринку, її частка на ринку є найбільшою. З точки зору її внутрішньої структури, ця стабільна монета переходить на мережу Ethereum, і наразі версія на основі Ethereum вже займає 61.35% від її загальної ринкової вартості, що становить 50.99% від усього ринку стабільних монет.

Варто зазначити, що компанія, яка випустила цей стабільний монету, використовує стратегію, подібну до стратегії законних грошей: випуск монет, але без публікації інформації. Хоча це викликало деякі занепокоєння щодо її прозорості, завдяки її домінуючій позиції на ринку, така практика, здається, отримала мовчазну згоду ринку.

З економічної точки зору, помірне емісія стабільних монет не обов'язково призведе до їхньої девальвації, що подібно до випадку з законними грошима. Якщо обсяги емісії залишаються в розумних межах, вони все ще можуть підтримувати свою функцію та цінність як засіб обміну.

4. Висновок

Стикаючись з поточною економічною кризою, інвестори повинні переглянути своє ставлення до біткоїну, розглядаючи його як ризиковий актив, а не як традиційний засіб захисту. Незалежно від того, чи застосовуються стратегії вартості інвестування, чи спекулятивної торгівлі, це має базуватись на цьому усвідомленні.

Важливо усвідомити, що економічна криза, хоча й сповнена викликів, може також надати звичайним людям рідкісну можливість для соціального підвищення. Фінансова криза такого масштабу, як зараз, може бути унікальною подією в житті, тому варто серйозно ставитися до неї та заглибитися в роздуми.

Нарешті, пам'ятайте, що інвестиційні рішення повинні ґрунтуватися на особистій здатності до ризику та всебічному аналізі ринку. Ринок цифрових грошей має велику волатильність, тому при інвестуванні важливо зберігати розумність та обережність.