Нові тенденції на світових фінансових ринках: очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) призводять до переоцінки активів

Нещодавно опубліковані економічні дані США викликали занепокоєння ринку щодо рецесії, а також посилили очікування зниження відсоткових ставок. Дані про зайнятість у липні показали значне уповільнення зростання зайнятості, а зниження рівня інфляції ще більше підтримало можливість пом'якшення монетарної політики. Голова Федеральної резервної системи (ФРС) в останньому виступі натякнув на те, що цикл зниження відсоткових ставок незабаром розпочнеться, і цей сигнал справив глибокий вплив на світові фінансові ринки.

На відміну від екстреного зниження процентних ставок у 2020 році через пандемію, очікуване зниження ставок цього разу має превентивний характер, спрямоване на запобігання потенційним економічним ризикам. Історичні дані свідчать про те, що превентивне зниження ставок часто супроводжується бичачими ринками, а не економічною рецесією. Проте наразі ще неясно, чи дійсно економіка США увійшла в рецесію, тому інвестори повинні уважно стежити за конкретними рішеннями на засіданні Федеральної резервної системи (ФРС) у вересні.

У серпні світові ринки акцій зазнали значної волатильності. Різке падіння японського фондового ринку на деякий час викликало паніку на світових ринках, але потім основні індекси поступово стабілізувалися і відновилися. На цьому тлі Nvidia, за якою пильно стежать, повідомила про кращі, ніж очікувалося, звіти про прибутки, але реакція ринку була менш ніж задовільною, що відображає занепокоєння інвесторів щодо перспектив зростання акцій технологічних компаній та впливу макроекономічних факторів.

Криптовалютний ринок також підлягає впливу глобального економічного середовища. Ціна біткоїна після короткочасної корекції знову закріпилася на рівні 60 000 доларів. Варто зазначити, що зміни в кількості адрес з великими балансами показують, що деякі інвестори почали накопичувати активи на низьких рівнях. У порівнянні з цим, ефір показує відносну слабкість, оскільки в США спостерігається безперервний чистий відтік з ефірних спотових ETF, а курс ETH/BTC встановив новий мінімум за останні роки.

! Зниження процентної ставки ФРС - це впевненість, або розпалить новий виток пристрастей на крипторинку, і буде хороша можливість побудувати позицію в другій половині року

Оглядаючи в майбутнє, очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) можуть принести нові імпульси для зростання ринку криптовалют. Особливо біткойн, як актив з фіксованою кількістю, може показати хороші результати в умовах монетарного пом'якшення. Щодо ефіріуму, поточна затримка може надати інвесторам можливість для накопичення, особливо після зменшення тиску з боку інституційних продажів.

! Зниження процентної ставки ФРС - це впевненість, або розпалить новий виток пристрастей на крипторинку, і буде хороша можливість побудувати позицію в другій половині року

В цілому, світові фінансові ринки знаходяться в критичній точці перегину. Комбінація таких факторів, як поворот політики ФРС, занепокоєння щодо економічного зростання та ефективність акцій технологічних компаній, додала невизначеності на ринку. У цьому середовищі інвесторам слід залишатися обережними, звертати увагу на макроекономічні показники та тенденції політики, а також звертати пильну увагу на відносну ефективність різних класів активів, щоб зрозуміти потенційні інвестиційні можливості.

! Зниження процентної ставки ФРС - це впевненість, або розпалить новий виток пристрастей на крипторинку, і буде хороша можливість відкрити позицію в другій половині року