Ethereum Спот ETF отримав схвалення для上市, аналіз у блокчейні ETF індексних продуктів
23 липня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно схвалила заяви S-1 декількох емітентів ETF, спот ETF на Етер отримав дозвіл на торгівлю. Попередні торги очікуються у вівторок вранці за американським часом (, а ввечері за китайським часом ).
Уявіть собі, якщо звичайні інвестори зможуть у блокчейні простою емісією NFT або обміном токенів в один клік здійснювати інвестиційні угоди з криптоактивами ETF, це буде захоплюючий прорив.
З жовтня 2023 року спотовий біткойн-ETF став одним із ключових факторів, що сприяють відновленню ринку. Особливо після того, як 23 липня SEC дозволила торгівлю спотовими ETF на Етер, ринкові настрої знову зросли. Проте крипто-ETF все ще стикаються з деякими викликами: високі бар'єри входу, дорогі комісії, складні торгові процеси, і наразі вони обмежені лише двома основними опціями - біткойном і Етером, що не дозволяє охопити більш широкий спектр активів з потенціалом зростання.
У цьому випадку деякі інноваційні проекти націлені на цю потребу ринку, прагнучи створити більш дружнє, зручне та доступне середовище для інвестицій у Спот крипто-ETF для звичайних інвесторів, щоб більше інвесторів могли брати участь в інвестиціях у криптоактиви та ділитися перевагами розвитку ринку.
Зростаючий інтерес до інвестицій в криптоETF
ETF як "відкритий фонд, що відстежує ринковий індекс і може вільно купуватися та продаватися на фондовій біржі", дозволяє користувачам не заглиблюватися в специфіку певних активів, а базуючись на розумінні тенденцій розвитку галузі, реалізовувати комбіновану конфігурацію загального ринку через портфель активів.
ETF не лише дозволяє користувачам отримувати прибуток від торгівлі окремими акціями, але й отримувати винагороду з кошика концептуальних акцій, реалізуючи "розмиту правильність" — отримуючи прибуток від чистого зростання галузі, близького до Beta, та ділячися зростанням всього криптовалютного ринку.
Наразі, як у США, так і в Гонконгу, впливові крипто-ETF в основному зосереджені на біткоїні та Ethereum, індексні крипто-ETF ще не з'явилися.
Станом на 22 липня 2024 року, загальна чиста вартість активів 11 американських біткоїн ETF перевищує 60 мільярдів доларів, співвідношення чистих активів ETF до загальної капіталізації біткоїна складає 4,61% при капіталізації (, а історичний чистий приріст перевищив 17 мільярдів доларів, встановивши новий історичний максимум.
Одночасно загальний обсяг активів під управлінням 6 спотових ETF віртуальних активів Гонконгу перевищив 3,5 мільйона доларів США. Зокрема, спотовий ETF на біткоїн має загальний обсяг майже 5000 BTC, загальна чиста вартість активів становить 3,17 мільйона доларів США; спотовий ETF на Етер має загальний обсяг майже 13000 ETH, загальна чиста вартість активів становить 4,4 мільйона доларів США.
З точки зору швидкості розвитку, американський спот ETF на біткойн досягнув понад 60 мільярдів доларів за короткий проміжок у півроку, що можна назвати "блискавичним досягненням". Це яскраво демонструє ентузіазм ринку, особливо позабіржових нових користувачів щодо криптоактивів — як найпривабливішої нової категорії активів, криптовалюти на чолі з біткойном вже залучили сотні мільйонів традиційних інвесторів та накопичених коштів.
Однак традиційні крипто-ETF, хоч і є "вчасним дощем", все ще мають недоліки. Високі бар'єри для входу, дорогі комісії, складні процеси торгівлі та інші проблеми продовжують відштовхувати багатьох звичайних інвесторів, які бажають отримати доступ до криптоактивів. Крім того, вони не можуть охопити більш широкий спектр активів з потенціалом зростання, таких як BNB, SOL, TON.
У контексті, коли на даний момент у блокчейні категорії та кількість криптоактивів надзвичайно багаті, незалежно від того, чи йдеться про відображення логіки розвитку традиційних фінансів, чи врахування реальних потреб у криптоінвестиціях, формування криптоінвестиційних портфелів у форматі ETF для різних категорій активів і різних напрямів стає все більш важливим і необхідним.
![Ethereum ETF питання вирішено, декодуємо Haya у блокчейні ETF індексні продукти])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef7e202f30339acd36e8a749d0904737.webp(
H20: перший індексний у блокчейні ETF продукт
Наразі на ринку запущено перший індексний ETF продукт у блокчейні H20. Він підтримується кошиком криптоактивів )20 складових токенів (, які можна купувати та продавати в будь-який час. Користувачі можуть через операції купівлі та продажу ETF продукту відстежувати продуктивність якісних токенів у певній сфері блокчейну, досягаючи цілей диверсифікації інвестицій.
Вибір 20 складових токенів, що входять до складу цього індексного ETF, відбувається відповідно до суворого процесу відбору:
Вибір на основі ринкової капіталізації та 90-денного накопиченого обсягу торгівлі, щоб забезпечити представлення найважливіших та найактивніших активів на ринку;
Конкретна вага визначається капіталізацією та коригується відповідно до обсягу обігу та обсягу торгівлі тощо, максимальна вага окремого токена становить 25%, щоб запобігти надмірній концентрації;
Цей індекс щоквартально перераховується, щоб відобразити зміни на ринку, забезпечуючи представлення поточної криптовалютної картини; склад та його ваги коригуються відповідно до останніх даних.
Станом на сьогодні, перша партія з 20 складових токенів включає BTC, Ethereum, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Тут біткоїн і Ethereum займають по 25%, що в сумі становить половину ваги, забезпечуючи індекс як стабілізуючий Beta, так і можливість отримувати інші 18 Alpha дивідендів.
Згідно з історичними даними тестування, загальна чиста вартість H20 ідеально співпадає з загальними циклічними тенденціями криптоіндустрії, не лише значно перевищуючи загальну продуктивність індексу S&P в США за той же період, але й переважаючи прибутковість простого утримання BTC.
Варто зазначити, що базова дата цього індексу - 19 травня 2024 року, базова точка - 100, а станом на 21 липня остання чиста вартість становить 105,23, що забезпечує прибуток понад 5% всього за два місяці.
![Ethereum ETF питання вирішено, розшифровка індексного продукту ETF Haya у блокчейні])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f3ccdd7e8090816b0df9f3b3416b8f5.webp(
Форми участі в дивідендах H20
H20 є першим індексним у блокчейні ETF продуктом, в майбутньому буде запущено кілька криптоконцептуальних ETF. Наразі укладено угоду з сингапурською ETF сервісною організацією, яка відповідає за глобальну комплаєнс-розподільчу діяльність крипто ETF. Ринками, які просуваються, є інші країни Південно-Східної Азії, Близький Схід, Бразилія, Європа, Північна Америка та ін.
H20 в майбутньому також стане ключовим елементом загальноекосистемного ) індексного фонду H20, стабільної монети, DeFi платформи (, його функції включають, але не обмежуються: бути надмірно забезпеченим активом для випуску стабільної монети, брати участь у ліквідності видобутку LP для отримання прибутку, права на комісії за торгівлю/ліквідацію та інші збори.
Оскільки смарт-контракт H20 розгорнуто у Arbitrum, можна використовувати активи у блокчейні Arbitrum ), такі як USDT, USDC, Етер та WETH ( для отримання частки H20.
Користувачі тримають активи ETF у блокчейні через H20, що в основному поділяється на два види ) витрати становлять 0(:
Мinting: Користувачі через смарт-контракт безпосередньо перетворюють набір токенів на відповідні частки ETF ) у формі токенів (.
Купівля: Користувачі купують завершені частки ETF у формі токенів ) у інших мінерів або власників через DEX.
Логіка реалізації викупу є протилежною до двох способів карбування, що надає користувачам право вільно комбінувати активи, будь-який користувач може створити криптовалютний ETF та приймати вливання коштів від користувачів.
Підсумок
Ринок завжди схильний переоцінювати короткострокові ефекти нових речей і недооцінювати їхній довгостроковий вплив.
У контексті різноманітності, функціональності та програмованості екосистеми Web3, продукти DeFi давно вже накладаються один на одного, як кубики LEGO, створюючи інноваційні різноманітні фінансові продукти. Це означає, що для все більшої кількості нових користувачів криптовалют потрібно стикатися з запаморочливими витратами на навчання та інвестиційними бар'єрами.
В той же час, криптоETF фонди, які котируються на традиційних фондових ринках, таких як Nasdaq, по суті є традиційною торгівлею цінними паперами. У порівнянні з безперервною торгівлею 7×24 години та дуже швидкими темпами інновацій у світі блокчейну, як у створенні портфелів, так і в торгівлі все ще існує затримка.
Отже, як допомогти користувачам криптовалюти в у блокчейні вільно створювати, наприклад, нові публічні блокчейни, портфелі в сфері DeFi або навіть ще більш сегментовані сценарії, одночасно здійснюючи миттєве, просте багатопрофільне розподілення активів, є питанням, над яким світ криптовалюти повинен серйозно замислитися, зважаючи на нових користувачів.
Децентралізована платформа ETF більш професійно задовольняє такі потреби, намагаючись надати послуги з простого пакетного розподілу активів на певному напрямку або в сегменті безпосередньо у блокчейні, що варто продовжувати спостерігати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ChainDoctor
· 07-25 00:32
Можна очікувати великих коливань на ринку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CascadingDipBuyer
· 07-25 00:20
Усі в більші обсяги торгів пампують, булран стартував.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParanoiaKing
· 07-25 00:08
увійти в позиціюувійти в позицію можливість унікальна!
Ethereum Спот ETF отримав схвалення, у блокчейні ETF індексний продукт H20 задає нові тенденції
Ethereum Спот ETF отримав схвалення для上市, аналіз у блокчейні ETF індексних продуктів
23 липня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно схвалила заяви S-1 декількох емітентів ETF, спот ETF на Етер отримав дозвіл на торгівлю. Попередні торги очікуються у вівторок вранці за американським часом (, а ввечері за китайським часом ).
Уявіть собі, якщо звичайні інвестори зможуть у блокчейні простою емісією NFT або обміном токенів в один клік здійснювати інвестиційні угоди з криптоактивами ETF, це буде захоплюючий прорив.
З жовтня 2023 року спотовий біткойн-ETF став одним із ключових факторів, що сприяють відновленню ринку. Особливо після того, як 23 липня SEC дозволила торгівлю спотовими ETF на Етер, ринкові настрої знову зросли. Проте крипто-ETF все ще стикаються з деякими викликами: високі бар'єри входу, дорогі комісії, складні торгові процеси, і наразі вони обмежені лише двома основними опціями - біткойном і Етером, що не дозволяє охопити більш широкий спектр активів з потенціалом зростання.
У цьому випадку деякі інноваційні проекти націлені на цю потребу ринку, прагнучи створити більш дружнє, зручне та доступне середовище для інвестицій у Спот крипто-ETF для звичайних інвесторів, щоб більше інвесторів могли брати участь в інвестиціях у криптоактиви та ділитися перевагами розвитку ринку.
Зростаючий інтерес до інвестицій в криптоETF
ETF як "відкритий фонд, що відстежує ринковий індекс і може вільно купуватися та продаватися на фондовій біржі", дозволяє користувачам не заглиблюватися в специфіку певних активів, а базуючись на розумінні тенденцій розвитку галузі, реалізовувати комбіновану конфігурацію загального ринку через портфель активів.
ETF не лише дозволяє користувачам отримувати прибуток від торгівлі окремими акціями, але й отримувати винагороду з кошика концептуальних акцій, реалізуючи "розмиту правильність" — отримуючи прибуток від чистого зростання галузі, близького до Beta, та ділячися зростанням всього криптовалютного ринку.
Наразі, як у США, так і в Гонконгу, впливові крипто-ETF в основному зосереджені на біткоїні та Ethereum, індексні крипто-ETF ще не з'явилися.
Станом на 22 липня 2024 року, загальна чиста вартість активів 11 американських біткоїн ETF перевищує 60 мільярдів доларів, співвідношення чистих активів ETF до загальної капіталізації біткоїна складає 4,61% при капіталізації (, а історичний чистий приріст перевищив 17 мільярдів доларів, встановивши новий історичний максимум.
Одночасно загальний обсяг активів під управлінням 6 спотових ETF віртуальних активів Гонконгу перевищив 3,5 мільйона доларів США. Зокрема, спотовий ETF на біткоїн має загальний обсяг майже 5000 BTC, загальна чиста вартість активів становить 3,17 мільйона доларів США; спотовий ETF на Етер має загальний обсяг майже 13000 ETH, загальна чиста вартість активів становить 4,4 мільйона доларів США.
З точки зору швидкості розвитку, американський спот ETF на біткойн досягнув понад 60 мільярдів доларів за короткий проміжок у півроку, що можна назвати "блискавичним досягненням". Це яскраво демонструє ентузіазм ринку, особливо позабіржових нових користувачів щодо криптоактивів — як найпривабливішої нової категорії активів, криптовалюти на чолі з біткойном вже залучили сотні мільйонів традиційних інвесторів та накопичених коштів.
Однак традиційні крипто-ETF, хоч і є "вчасним дощем", все ще мають недоліки. Високі бар'єри для входу, дорогі комісії, складні процеси торгівлі та інші проблеми продовжують відштовхувати багатьох звичайних інвесторів, які бажають отримати доступ до криптоактивів. Крім того, вони не можуть охопити більш широкий спектр активів з потенціалом зростання, таких як BNB, SOL, TON.
У контексті, коли на даний момент у блокчейні категорії та кількість криптоактивів надзвичайно багаті, незалежно від того, чи йдеться про відображення логіки розвитку традиційних фінансів, чи врахування реальних потреб у криптоінвестиціях, формування криптоінвестиційних портфелів у форматі ETF для різних категорій активів і різних напрямів стає все більш важливим і необхідним.
![Ethereum ETF питання вирішено, декодуємо Haya у блокчейні ETF індексні продукти])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef7e202f30339acd36e8a749d0904737.webp(
H20: перший індексний у блокчейні ETF продукт
Наразі на ринку запущено перший індексний ETF продукт у блокчейні H20. Він підтримується кошиком криптоактивів )20 складових токенів (, які можна купувати та продавати в будь-який час. Користувачі можуть через операції купівлі та продажу ETF продукту відстежувати продуктивність якісних токенів у певній сфері блокчейну, досягаючи цілей диверсифікації інвестицій.
Вибір 20 складових токенів, що входять до складу цього індексного ETF, відбувається відповідно до суворого процесу відбору:
Станом на сьогодні, перша партія з 20 складових токенів включає BTC, Ethereum, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Тут біткоїн і Ethereum займають по 25%, що в сумі становить половину ваги, забезпечуючи індекс як стабілізуючий Beta, так і можливість отримувати інші 18 Alpha дивідендів.
Згідно з історичними даними тестування, загальна чиста вартість H20 ідеально співпадає з загальними циклічними тенденціями криптоіндустрії, не лише значно перевищуючи загальну продуктивність індексу S&P в США за той же період, але й переважаючи прибутковість простого утримання BTC.
Варто зазначити, що базова дата цього індексу - 19 травня 2024 року, базова точка - 100, а станом на 21 липня остання чиста вартість становить 105,23, що забезпечує прибуток понад 5% всього за два місяці.
![Ethereum ETF питання вирішено, розшифровка індексного продукту ETF Haya у блокчейні])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f3ccdd7e8090816b0df9f3b3416b8f5.webp(
Форми участі в дивідендах H20
H20 є першим індексним у блокчейні ETF продуктом, в майбутньому буде запущено кілька криптоконцептуальних ETF. Наразі укладено угоду з сингапурською ETF сервісною організацією, яка відповідає за глобальну комплаєнс-розподільчу діяльність крипто ETF. Ринками, які просуваються, є інші країни Південно-Східної Азії, Близький Схід, Бразилія, Європа, Північна Америка та ін.
H20 в майбутньому також стане ключовим елементом загальноекосистемного ) індексного фонду H20, стабільної монети, DeFi платформи (, його функції включають, але не обмежуються: бути надмірно забезпеченим активом для випуску стабільної монети, брати участь у ліквідності видобутку LP для отримання прибутку, права на комісії за торгівлю/ліквідацію та інші збори.
Оскільки смарт-контракт H20 розгорнуто у Arbitrum, можна використовувати активи у блокчейні Arbitrum ), такі як USDT, USDC, Етер та WETH ( для отримання частки H20.
Користувачі тримають активи ETF у блокчейні через H20, що в основному поділяється на два види ) витрати становлять 0(:
Мinting: Користувачі через смарт-контракт безпосередньо перетворюють набір токенів на відповідні частки ETF ) у формі токенів (.
Купівля: Користувачі купують завершені частки ETF у формі токенів ) у інших мінерів або власників через DEX.
Логіка реалізації викупу є протилежною до двох способів карбування, що надає користувачам право вільно комбінувати активи, будь-який користувач може створити криптовалютний ETF та приймати вливання коштів від користувачів.
Підсумок
Ринок завжди схильний переоцінювати короткострокові ефекти нових речей і недооцінювати їхній довгостроковий вплив.
У контексті різноманітності, функціональності та програмованості екосистеми Web3, продукти DeFi давно вже накладаються один на одного, як кубики LEGO, створюючи інноваційні різноманітні фінансові продукти. Це означає, що для все більшої кількості нових користувачів криптовалют потрібно стикатися з запаморочливими витратами на навчання та інвестиційними бар'єрами.
В той же час, криптоETF фонди, які котируються на традиційних фондових ринках, таких як Nasdaq, по суті є традиційною торгівлею цінними паперами. У порівнянні з безперервною торгівлею 7×24 години та дуже швидкими темпами інновацій у світі блокчейну, як у створенні портфелів, так і в торгівлі все ще існує затримка.
Отже, як допомогти користувачам криптовалюти в у блокчейні вільно створювати, наприклад, нові публічні блокчейни, портфелі в сфері DeFi або навіть ще більш сегментовані сценарії, одночасно здійснюючи миттєве, просте багатопрофільне розподілення активів, є питанням, над яким світ криптовалюти повинен серйозно замислитися, зважаючи на нових користувачів.
Децентралізована платформа ETF більш професійно задовольняє такі потреби, намагаючись надати послуги з простого пакетного розподілу активів на певному напрямку або в сегменті безпосередньо у блокчейні, що варто продовжувати спостерігати.