Шифрування платіжний канал: чому став надпровідником традиційних платежів?
Час прийшов у 2025 рік, блокчейн поступово побудував екосистему платежів, що паралельна традиційній фінансовій системі. Шифрувальні платіжні канали підтримують масштаб у 200 мільярдів стабільних монет, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році. Це дані, скориговані Visa, які ближчі до самих платежів, і вже наближаються до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% та 200% відповідно до Visa та Mastercard.
У будь-якому разі, поширення та масове впровадження шифрування платежів стали фактом, особливо з придбанням компанії Bridge, постачальника послуг зі стабільної монети, компанією Stripe за 1,1 мільярда доларів. Шифрувальні платіжні канали є надпровідниками платежів. Вони складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодних операцій між країнами. Ця ідея зріла протягом десяти років, але сьогодні ми бачимо, що сотні компаній працюють над тим, щоб реалізувати її. У наступні десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.
Проблем, які потрібно вирішити, ще багато, зокрема:
Торговий ринок: 16 трильйонів доларів
Торгове фінансування: 89 трильйонів доларів США
Переказ: 40 трильйонів доларів США попередньо сплачених коштів
Середня ставка комісії за міжнародні перекази наближається до 7%
3-5 робочих днів до зарахування
14 мільярдів населення без банківських рахунків
Ця стаття розгляне, з точки зору традиційних платежів, як шифрування на основі блокчейну може принести користь традиційним платіжним каналам, а також надасть кілька реальних сценаріїв застосування та прогнозів на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку необхідно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.
1.1 Карта організації мережі
Хоча топологія мережі організацій кредитних карток є дуже складною, основні учасники кредитних карткових транзакцій не змінювалися протягом останніх 70 років. По суті, кредитні карткові платежі залучають чотирьох основних учасників:
Торговець
Власник картки
Емітент картки
Банк-еквайер
Перші два дуже прості, але останні два заслуговують на пояснення.
Емітент картки або емітентська установа надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Коли надходить запит на транзакцію, емітент картки перевіряє залишок на рахунку держателя картки, доступний кредитний ліміт та інші фактори, щоб вирішити, чи схвалити запит. Кредитна картка по суті є позикою коштів від емітентської установи, тоді як дебетова картка безпосередньо списує кошти з вашого рахунку.
Якщо торговець хоче приймати кредитні картки, йому потрібен еквайринг (це може бути банк, платіжний процесор, шлюз або незалежна організація з продажу), яка є уповноваженим учасником мережі кредитних карток. Термін "еквайринг" походить від його ролі в представленні торговця для збору платежів і забезпеченні надходження цих коштів на рахунок торговця.
Мережева організація кредитних карток сама по собі забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів. Вони з'єднують еквайрингові установи з емітентами карт, надають функції клірингу, встановлюють правила участі та визначають комісії за транзакції. ISO 8583 все ще є основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про кредитні карткові платежі (такі як авторизація, кліринг, повернення) будується та обмінюється між учасниками мережі. У мережевому середовищі емітент карток та еквайрингова установа діють як їх дистриб'ютори - емітент карток відповідає за те, щоб надати якомога більше карток користувачам, тоді як еквайрингова установа відповідає за те, щоб надати якомога більше терміналів для карток та платіжних шлюзів торговцям, щоб вони могли приймати кредитні карткові платежі.
Крім того, мережі організацій кредитних карток поділяються на два типи: "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін: банки-емітенти, банки-еквайри та сама мережа організацій кредитних карток. Мережа організацій кредитних карток сприяє зв'язку та маршрутизації транзакцій, але більше схожа на ринок, що покладається на фінансові установи для випуску кредитних карток та управління рахунками клієнтів. Лише банки мають право випускати кредитні картки для відкритих мереж. Кожна дебетова або кредитна картка має код ідентифікації банку (BIN), який надається Visa банкам, у той час як нефінансові установи, такі як PayFacs, потребують "спонсора BIN", щоб випустити кредитні картки або обробляти транзакції.
У порівнянні, закриті мережі, такі як American Express, є самодостатніми, оскільки одна компанія обробляє всі аспекти процесу транзакції — вони зазвичай випускають свої картки, є своїм банком і надають свої послуги з обробки платежів для торговців. Загалом вважається, що закриті системи забезпечують більше контролю та кращу прибутковість, але ціною є більш обмежена прийнятність для торговців. У той же час, відкриті системи пропонують більш широке впровадження, але ціною є контроль учасників і розподіл прибутку.
Економіка платежів дуже складна, в мережі існує багато рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за обробку платежів, яку емітуючий банк стягує з своїх клієнтів за надання доступу. Хоча технічно кажучи, банк-еквайер безпосередньо сплачує комісію за обмін, витрати зазвичай перекладаються на торговців. Мережі платіжних карток зазвичай встановлюють комісію за обмін, яка зазвичай становить більшу частину загальних витрат на платіж. Ці витрати суттєво відрізняються в різних регіонах і типах угод. Наприклад, у США плати за споживчі кредитні картки коливаються від ~1.2% до ~3%, тоді як в ЄС максимальна ставка становить 0.3%. Крім того, комісія за картковий пакет також визначається мережею карток, щоб компенсувати витрати мережі на з'єднання еквайрів та емітуючих банків, а також для виконання ролі "каналу" для забезпечення точного спрямування транзакцій та руху коштів. Також існує комісія за розрахунки, яка виплачується еквайрам, зазвичай у відсотках від суми розрахунків або обсягу угод.
Хоча це найважливіші учасники вартісного ланцюга, реальність така, що сучасна структура ринку на практиці набагато складніша.
У наведеній вище ланці є кілька важливих учасників:
Платіжний шлюз шифрує та передає платіжну інформацію, з'єднуючи платіжних процесорів та емітентів для авторизації, а також у реальному часі передає підприємствам інформацію про затвердження або відмову транзакції.
Постачальник платежів представляє банк-еквайр для обробки платежів. Він пересилає деталі транзакції з шлюзу до банку-еквайра, після чого банк-еквайр спілкується з банком-емітентом через мережу карткових організацій для отримання авторизації. Постачальник платежів отримує відповідь на авторизацію та надсилає її назад до шлюзу для завершення транзакції. Він також обробляє розрахунки, тобто процес фактичного надходження коштів на банківський рахунок торговця. Зазвичай підприємства надсилають пакет авторизованих транзакцій постачальнику платежів, який подає ці транзакції до банку-еквайра для ініціювання переказу коштів від банку-емітента до рахунку торговця.
Постачальник платіжних послуг або постачальник платіжних послуг був вперше запроваджений компаніями PayPal і Square близько 2010 року, і він діє як невеликий платіжний процесор між торговцями та банками-еквайерами. Він ефективно виконує функцію агрегатора, об'єднуючи в собі багато менших торговців у свою систему для досягнення економії на масштабах, спрощуючи операції шляхом управління грошовими потоками, обробки транзакцій та забезпечення платежів. PayFacs володіють прямими ідентифікаторами торговців мережі карток і беруть на себе відповідальність за набір, дотримання (наприклад, закони проти відмивання грошей) та страхування від імені торговців, з якими вони співпрацюють.
Платформа компіляції є рівнем технології проміжного програмного забезпечення, який може спростити та оптимізувати платіжні процеси для торговців. Вона підключається до кількох процесорів, шлюзів і установок прийняття платежів через один API, підвищуючи ймовірність успішних транзакцій, знижуючи витрати та підвищуючи продуктивність шляхом маршрутизації платежів на основі таких факторів, як місцезнаходження або витрати.
1.2 Автоматичний кліринг
Автоматизована кліринговая палата (ACH) є однією з найбільших платіжних мереж у США, фактично належить банкам, які її використовують. Вона була заснована в 1970-х роках, але справжня популярність почалася, коли уряд США почав використовувати її для виплати соціального забезпечення, що заохотило банки по всій країні приєднатися до мережі. Сьогодні її широко використовують для обробки заробітної плати, оплати рахунків та B2B транзакцій.
Транзакції ACH в основному поділяються на два типи: перекази та зняття. Коли користувач отримує зарплату або використовує банківський рахунок для онлайн-оплати рахунків, він користується мережею ACH. Цей процес включає кількох учасників: компанію або особу, яка ініціює платіж (ініціатор), їхній банк (ODFI), банк отримувача (RDFI) та оператора, який виконує всі ці транзакції. У процесі ACH ініціатор подає транзакцію ODFI, потім ODFI надсилає транзакцію оператору ACH, а потім оператор ACH передає транзакцію RDFI. Наприкінці кожного дня оператор підраховує чисту суму розрахунку для своїх банків-членів (Федеральна резервна система відповідає за фактичний розрахунок).
Щодо ACH, однією з найважливіших речей є те, як він обробляє ризики. Коли компанія ініціює ACH-платіж, її банк (ODFI) несе відповідальність за забезпечення законності всього процесу. Це особливо важливо для зняття коштів — уявіть, що хтось без дозволу використав вашу банківську інформацію. Щоб запобігти такій ситуації, регуляції дозволяють оскаржувати транзакції протягом 60 днів після отримання виписки, а такі компанії, як PayPal, розробили винахідливі методи верифікації, наприклад, проведення невеликих тестових депозитів для підтвердження права власності на рахунок.
Система ACH постійно прагне відповідати сучасним вимогам. У 2015 році вони запустили "Сьогоднішній ACH", який дозволяє швидше обробляти платежі. Однак вона все ще покладається на пакетну обробку, а не на реальні трансакції, і має обмеження. Наприклад, ви не можете надіслати більше 25 000 доларів в одній транзакції, і вона не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості. Після виконання електронний переказ зазвичай є незворотним, його не можна скасувати або анулювати без згоди одержувача. На відміну від традиційних платіжних мереж, які обробляють пакетні транзакції, сучасні електронні перекази використовують систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), що означає, що кожна транзакція розраховується окремо під час її здійснення. Це важлива характеристика, оскільки система обробляє тисячі мільярдів доларів щодня, і ризик банкрутства банків при використанні традиційного нетто-розрахунку є занадто високим.
Fedwire – це система RTGS, яка дозволяє залученим фінансовим установам надсилати та отримувати перекази коштів того ж дня. Коли підприємство ініціює електронний переказ, його банк перевіряє запит, знімає кошти з рахунку і надсилає повідомлення до Fedwire. Потім Федеральний резервний банк негайно знімає кошти з рахунку банку-відправника і зараховує їх на рахунок банку-отримувача, після чого банк-отримувач зараховує кошти на рахунок остаточного отримувача. Система працює з 21:00 попереднього дня до 19:00 за східним часом США, вихідні та федеральні свята – закриті.
CHIPS належить великим банкам США через розрахункові палати, є альтернативою приватного сектору, але має менший масштаб, обслуговуючи лише кілька великих банків. На відміну від RTGS-методу Fedwire, CHIPS є системою нетто-розрахунків, що означає, що ця система дозволяє кілька платежів між однією і тією ж стороною. Наприклад, якщо Аліса хоче надіслати Бобу 10 мільйонів доларів, а Боб хоче надіслати Алісі 2 мільйони доларів, CHIPS об'єднає ці суми в один платіж від Боба до Аліси на суму 8 мільйонів доларів. Хоча це означає, що платежі через CHIPS потребують більше часу, ніж миттєві транзакції, більшість платежів все ще розраховуються в той же день.
Як доповнення до цих систем, SWIFT насправді не є платіжною системою, а є глобальною інформаційною мережею, орієнтованою на фінансові установи. Це кооперативна організація, яка належить членам, її акціонери представляють понад 11 000 членів. SWIFT дозволяє банкам і цінним паперам з усього світу обмінюватися безпечними структурованими даними, багато з яких ініціюють платіжні транзакції через різні мережі. Згідно з Statrys, для завершення SWIFT-переказу потрібно близько 18 годин.
В загальному процесі відправник коштів вказує своєму банку надіслати електронний переказ отримувачу. Наступний ланцюг вартості є простим випадком, коли два банки належать до однієї мережі електронних переказів.
У складніших випадках, особливо при трансакціях через кордон, операції потрібно виконувати через мережу банків-агентів, зазвичай використовуючи SWIFT для координації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
шифрування платежів: побудова надпровідникової фінансової системи
Шифрування платіжний канал: чому став надпровідником традиційних платежів?
Час прийшов у 2025 рік, блокчейн поступово побудував екосистему платежів, що паралельна традиційній фінансовій системі. Шифрувальні платіжні канали підтримують масштаб у 200 мільярдів стабільних монет, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році. Це дані, скориговані Visa, які ближчі до самих платежів, і вже наближаються до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% та 200% відповідно до Visa та Mastercard.
У будь-якому разі, поширення та масове впровадження шифрування платежів стали фактом, особливо з придбанням компанії Bridge, постачальника послуг зі стабільної монети, компанією Stripe за 1,1 мільярда доларів. Шифрувальні платіжні канали є надпровідниками платежів. Вони складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодних операцій між країнами. Ця ідея зріла протягом десяти років, але сьогодні ми бачимо, що сотні компаній працюють над тим, щоб реалізувати її. У наступні десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.
Проблем, які потрібно вирішити, ще багато, зокрема:
Ця стаття розгляне, з точки зору традиційних платежів, як шифрування на основі блокчейну може принести користь традиційним платіжним каналам, а також надасть кілька реальних сценаріїв застосування та прогнозів на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку необхідно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.
1.1 Карта організації мережі
Хоча топологія мережі організацій кредитних карток є дуже складною, основні учасники кредитних карткових транзакцій не змінювалися протягом останніх 70 років. По суті, кредитні карткові платежі залучають чотирьох основних учасників:
Перші два дуже прості, але останні два заслуговують на пояснення.
Емітент картки або емітентська установа надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Коли надходить запит на транзакцію, емітент картки перевіряє залишок на рахунку держателя картки, доступний кредитний ліміт та інші фактори, щоб вирішити, чи схвалити запит. Кредитна картка по суті є позикою коштів від емітентської установи, тоді як дебетова картка безпосередньо списує кошти з вашого рахунку.
Якщо торговець хоче приймати кредитні картки, йому потрібен еквайринг (це може бути банк, платіжний процесор, шлюз або незалежна організація з продажу), яка є уповноваженим учасником мережі кредитних карток. Термін "еквайринг" походить від його ролі в представленні торговця для збору платежів і забезпеченні надходження цих коштів на рахунок торговця.
Мережева організація кредитних карток сама по собі забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів. Вони з'єднують еквайрингові установи з емітентами карт, надають функції клірингу, встановлюють правила участі та визначають комісії за транзакції. ISO 8583 все ще є основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про кредитні карткові платежі (такі як авторизація, кліринг, повернення) будується та обмінюється між учасниками мережі. У мережевому середовищі емітент карток та еквайрингова установа діють як їх дистриб'ютори - емітент карток відповідає за те, щоб надати якомога більше карток користувачам, тоді як еквайрингова установа відповідає за те, щоб надати якомога більше терміналів для карток та платіжних шлюзів торговцям, щоб вони могли приймати кредитні карткові платежі.
Крім того, мережі організацій кредитних карток поділяються на два типи: "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін: банки-емітенти, банки-еквайри та сама мережа організацій кредитних карток. Мережа організацій кредитних карток сприяє зв'язку та маршрутизації транзакцій, але більше схожа на ринок, що покладається на фінансові установи для випуску кредитних карток та управління рахунками клієнтів. Лише банки мають право випускати кредитні картки для відкритих мереж. Кожна дебетова або кредитна картка має код ідентифікації банку (BIN), який надається Visa банкам, у той час як нефінансові установи, такі як PayFacs, потребують "спонсора BIN", щоб випустити кредитні картки або обробляти транзакції.
У порівнянні, закриті мережі, такі як American Express, є самодостатніми, оскільки одна компанія обробляє всі аспекти процесу транзакції — вони зазвичай випускають свої картки, є своїм банком і надають свої послуги з обробки платежів для торговців. Загалом вважається, що закриті системи забезпечують більше контролю та кращу прибутковість, але ціною є більш обмежена прийнятність для торговців. У той же час, відкриті системи пропонують більш широке впровадження, але ціною є контроль учасників і розподіл прибутку.
Економіка платежів дуже складна, в мережі існує багато рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за обробку платежів, яку емітуючий банк стягує з своїх клієнтів за надання доступу. Хоча технічно кажучи, банк-еквайер безпосередньо сплачує комісію за обмін, витрати зазвичай перекладаються на торговців. Мережі платіжних карток зазвичай встановлюють комісію за обмін, яка зазвичай становить більшу частину загальних витрат на платіж. Ці витрати суттєво відрізняються в різних регіонах і типах угод. Наприклад, у США плати за споживчі кредитні картки коливаються від ~1.2% до ~3%, тоді як в ЄС максимальна ставка становить 0.3%. Крім того, комісія за картковий пакет також визначається мережею карток, щоб компенсувати витрати мережі на з'єднання еквайрів та емітуючих банків, а також для виконання ролі "каналу" для забезпечення точного спрямування транзакцій та руху коштів. Також існує комісія за розрахунки, яка виплачується еквайрам, зазвичай у відсотках від суми розрахунків або обсягу угод.
Хоча це найважливіші учасники вартісного ланцюга, реальність така, що сучасна структура ринку на практиці набагато складніша.
У наведеній вище ланці є кілька важливих учасників:
Платіжний шлюз шифрує та передає платіжну інформацію, з'єднуючи платіжних процесорів та емітентів для авторизації, а також у реальному часі передає підприємствам інформацію про затвердження або відмову транзакції.
Постачальник платежів представляє банк-еквайр для обробки платежів. Він пересилає деталі транзакції з шлюзу до банку-еквайра, після чого банк-еквайр спілкується з банком-емітентом через мережу карткових організацій для отримання авторизації. Постачальник платежів отримує відповідь на авторизацію та надсилає її назад до шлюзу для завершення транзакції. Він також обробляє розрахунки, тобто процес фактичного надходження коштів на банківський рахунок торговця. Зазвичай підприємства надсилають пакет авторизованих транзакцій постачальнику платежів, який подає ці транзакції до банку-еквайра для ініціювання переказу коштів від банку-емітента до рахунку торговця.
Постачальник платіжних послуг або постачальник платіжних послуг був вперше запроваджений компаніями PayPal і Square близько 2010 року, і він діє як невеликий платіжний процесор між торговцями та банками-еквайерами. Він ефективно виконує функцію агрегатора, об'єднуючи в собі багато менших торговців у свою систему для досягнення економії на масштабах, спрощуючи операції шляхом управління грошовими потоками, обробки транзакцій та забезпечення платежів. PayFacs володіють прямими ідентифікаторами торговців мережі карток і беруть на себе відповідальність за набір, дотримання (наприклад, закони проти відмивання грошей) та страхування від імені торговців, з якими вони співпрацюють.
Платформа компіляції є рівнем технології проміжного програмного забезпечення, який може спростити та оптимізувати платіжні процеси для торговців. Вона підключається до кількох процесорів, шлюзів і установок прийняття платежів через один API, підвищуючи ймовірність успішних транзакцій, знижуючи витрати та підвищуючи продуктивність шляхом маршрутизації платежів на основі таких факторів, як місцезнаходження або витрати.
1.2 Автоматичний кліринг
Автоматизована кліринговая палата (ACH) є однією з найбільших платіжних мереж у США, фактично належить банкам, які її використовують. Вона була заснована в 1970-х роках, але справжня популярність почалася, коли уряд США почав використовувати її для виплати соціального забезпечення, що заохотило банки по всій країні приєднатися до мережі. Сьогодні її широко використовують для обробки заробітної плати, оплати рахунків та B2B транзакцій.
Транзакції ACH в основному поділяються на два типи: перекази та зняття. Коли користувач отримує зарплату або використовує банківський рахунок для онлайн-оплати рахунків, він користується мережею ACH. Цей процес включає кількох учасників: компанію або особу, яка ініціює платіж (ініціатор), їхній банк (ODFI), банк отримувача (RDFI) та оператора, який виконує всі ці транзакції. У процесі ACH ініціатор подає транзакцію ODFI, потім ODFI надсилає транзакцію оператору ACH, а потім оператор ACH передає транзакцію RDFI. Наприкінці кожного дня оператор підраховує чисту суму розрахунку для своїх банків-членів (Федеральна резервна система відповідає за фактичний розрахунок).
Щодо ACH, однією з найважливіших речей є те, як він обробляє ризики. Коли компанія ініціює ACH-платіж, її банк (ODFI) несе відповідальність за забезпечення законності всього процесу. Це особливо важливо для зняття коштів — уявіть, що хтось без дозволу використав вашу банківську інформацію. Щоб запобігти такій ситуації, регуляції дозволяють оскаржувати транзакції протягом 60 днів після отримання виписки, а такі компанії, як PayPal, розробили винахідливі методи верифікації, наприклад, проведення невеликих тестових депозитів для підтвердження права власності на рахунок.
Система ACH постійно прагне відповідати сучасним вимогам. У 2015 році вони запустили "Сьогоднішній ACH", який дозволяє швидше обробляти платежі. Однак вона все ще покладається на пакетну обробку, а не на реальні трансакції, і має обмеження. Наприклад, ви не можете надіслати більше 25 000 доларів в одній транзакції, і вона не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості. Після виконання електронний переказ зазвичай є незворотним, його не можна скасувати або анулювати без згоди одержувача. На відміну від традиційних платіжних мереж, які обробляють пакетні транзакції, сучасні електронні перекази використовують систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), що означає, що кожна транзакція розраховується окремо під час її здійснення. Це важлива характеристика, оскільки система обробляє тисячі мільярдів доларів щодня, і ризик банкрутства банків при використанні традиційного нетто-розрахунку є занадто високим.
Fedwire – це система RTGS, яка дозволяє залученим фінансовим установам надсилати та отримувати перекази коштів того ж дня. Коли підприємство ініціює електронний переказ, його банк перевіряє запит, знімає кошти з рахунку і надсилає повідомлення до Fedwire. Потім Федеральний резервний банк негайно знімає кошти з рахунку банку-відправника і зараховує їх на рахунок банку-отримувача, після чого банк-отримувач зараховує кошти на рахунок остаточного отримувача. Система працює з 21:00 попереднього дня до 19:00 за східним часом США, вихідні та федеральні свята – закриті.
CHIPS належить великим банкам США через розрахункові палати, є альтернативою приватного сектору, але має менший масштаб, обслуговуючи лише кілька великих банків. На відміну від RTGS-методу Fedwire, CHIPS є системою нетто-розрахунків, що означає, що ця система дозволяє кілька платежів між однією і тією ж стороною. Наприклад, якщо Аліса хоче надіслати Бобу 10 мільйонів доларів, а Боб хоче надіслати Алісі 2 мільйони доларів, CHIPS об'єднає ці суми в один платіж від Боба до Аліси на суму 8 мільйонів доларів. Хоча це означає, що платежі через CHIPS потребують більше часу, ніж миттєві транзакції, більшість платежів все ще розраховуються в той же день.
Як доповнення до цих систем, SWIFT насправді не є платіжною системою, а є глобальною інформаційною мережею, орієнтованою на фінансові установи. Це кооперативна організація, яка належить членам, її акціонери представляють понад 11 000 членів. SWIFT дозволяє банкам і цінним паперам з усього світу обмінюватися безпечними структурованими даними, багато з яких ініціюють платіжні транзакції через різні мережі. Згідно з Statrys, для завершення SWIFT-переказу потрібно близько 18 годин.
В загальному процесі відправник коштів вказує своєму банку надіслати електронний переказ отримувачу. Наступний ланцюг вартості є простим випадком, коли два банки належать до однієї мережі електронних переказів.
У складніших випадках, особливо при трансакціях через кордон, операції потрібно виконувати через мережу банків-агентів, зазвичай використовуючи SWIFT для координації.