Децентралізовані фінанси до ETF: нова логіка розподілу активів у блокчейні
Вступ: від іграшок ґіків до нового улюбленця Уолл-стріт
В останні роки, Децентралізовані фінанси ( стали модним словом у фінансовому світі. Кілька років тому, фінансові інструменти, створені гіками на Ethereum, сьогодні привертають увагу традиційних фінансових магнатів Уолл-Стріт.
У 2020-2021 роках обсяг заморожених коштів на ринку Децентралізовані фінанси (DeFi) зріс з кількох мільярдів до рекордних 178 мільярдів доларів США, )TVL(. Протоколи, такі як Uniswap та Aave, стали зірками у світі криптовалют. Проте для звичайних інвесторів DeFi все ще нагадує лабіринт. Складні операції з гаманцями, важко зрозумілі смарт-контракти та ризики безпеки активів призводять до того, що справжня кількість традиційних фінансових установ, які заходять на цей ринок, складає менше 5%.
2021 року з'явився новий інструмент, який спеціально вирішує "як легко інвестувати в Децентралізовані фінанси" — децентралізований ETF ) DeETF (. Він поєднує в собі концепцію традиційного ETF та прозорість у блокчейні, зберігаючи зручність традиційних фондів і враховуючи високий потенціал зростання активів DeFi. DeETF став мостом між DeFi та традиційними інвесторами.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Перша частина: Історія розвитку Децентралізовані фінанси до ETF
) ###一(ранні дослідження)2017-2019(
У 2017-2018 роках проекти, такі як MakerDAO та Compound, вперше продемонстрували можливості Децентралізованих фінансів. Модель автоматичного маркет-мейкера )AMM(, запущена Uniswap, спростила у блокчейні торгівлю. Станом на кінець 2019 року TVL DeFi наблизився до 600 мільйонів доларів.
) ###два(ринковий сплеск та формування концепції)2020-2021(
Епідемія 2020 року сприяла значному притоку коштів у крипторинок, TVL DeFi зріс з 1 мільярда доларів до 178 мільярдів доларів. Нові моделі, такі як ліквідність-майнінг та фермерство доходів, стали популярними, але також виявили величезні бар'єри для участі користувачів.
Деякі традиційні фінансові компанії починають розробляти стратегії. Канадська компанія, що торгується на фондовому ринку, DeFi Technologies Inc., запустила фінансові продукти, які відстежують основні Децентралізовані фінанси протоколи, що дозволяє користувачам просто брати участь у DeFi інвестиціях на традиційних біржах. Децентралізовані платформи, такі як DeETF.org, також починають намагатися управляти ETF портфелями за допомогою смарт-контрактів.
) ### три ( ринок перетасування та зрілість моделі ) 2022-2023(
На початку 2022 року, крах Terra, банкрутство FTX та інші події призвели до падіння TVL ринку Децентралізовані фінанси з 178 мільярдів доларів до 40 мільярдів доларів. Ринкові коливання сприяли зростанню попиту на більш безпечні та прозорі інвестиційні інструменти, що сприяло розвитку ETF.
Дві чіткі моделі формуються:
Традиційні фінансові канали: установи, такі як DeFi Technologies, розширюють асортимент продуктів, виходячи на традиційні біржі з ETP-продуктами.
у блокчейні децентралізована модель: DeETF.org, Sosovalue та інші платформи реалізують управління активами та комбінаційні торги через смарт-контракти.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ### чотири( переваги та виклики
Переваги DeETF:
Висока зручність використання, низький поріг участі
Інвестиції більш прозорі та гнучкі
Контроль ризиків та диверсифікація інвестицій
Виклик:
Невизначена регуляторна середа
Зовнішні загрози безпеці смарт-контрактів
Незважаючи на виклики, DeETF все ще вважається важливим інноваційним рішенням для фінансових ринків у майбутньому, що робить управління активами більш демократичним і розумним.
Друга частина: Виникнення нових проектів, Децентралізовані фінанси ETF процвітають
) ###один(багаторазове дослідження
Децентралізовані фінанси ETF沿两条路径演化:
Традиційний фінансовий шлях: випуск ETP через регульовані біржі
Чисто у блокчейні децентралізовані платформи: як DeETF.org, Sosovalue тощо
У сфері інституційних шляхів Securitize та інші токенізують традиційні фінансові активи, запроваджуючи ринок у блокчейні.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### два ( нові тенденції розумних активів
YAMA)Yamaswap(входить в розумний DeETF: побудова системи рекомендацій з розподілу активів на основі ШІ, яка автоматично генерує рекомендовані комбінації після введення запитів користувача.
Особливості YAMA:
Працює на Solana та Base, знижуючи витрати на використання
Смарт-контракти підтримують комбінацію всіх у блокчейні публічно
Підкресліть досвід "самостійного розгортання" + "рекомендації AI"
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
Index Coop: зосереджений на стандартних індексних продуктах
Децентралізовані фінанси Technologies, Securitize: дослідження регуляторних вимог для роздрібних та інституційних інвесторів
Новий тренд: більш розумний, автоматизований досвід розподілу активів. Платформи, такі як YAMA, переходять від "чистих інструментів" до "стратегічних сервісів".
![З DeFi до DeETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Висновок: DeETF переформатовує майбутнє управління активами у блокчейні
DeETF як "покращена версія користувацького досвіду" в Децентралізованих фінансах, бере на себе завдання популяризації та зниження бар'єрів входу. У найближчі 5 років, DeETF має потенціал стати одним з найважливіших сценаріїв використання у блокчейні для управління активами.
Різні типи дослідників:
Децентралізовані фінанси: з традиційних фінансів, випуск відповідних крипто-ETP продуктів
DeETF.org: дотримується у блокчейні автономії, підкреслює вільне комбінування та прозорість
YAMA: впровадження AI для допомоги у створенні портфелів, що дозволяє реалізувати інтелектуальне та індивідуальне управління активами
DeETF переосмислює управління активами у блокчейні, вносячи нову уяву у фінансову свободу, прозорість та доступність. Майбутнє управління активами у блокчейні, ймовірно, стане здатністю, якою зможе володіти будь-який звичайний інвестор.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeETF: нова епоха розподілу активів у блокчейні, яка переосмислює логіку інвестицій у Децентралізовані фінанси
Децентралізовані фінанси до ETF: нова логіка розподілу активів у блокчейні
Вступ: від іграшок ґіків до нового улюбленця Уолл-стріт
В останні роки, Децентралізовані фінанси ( стали модним словом у фінансовому світі. Кілька років тому, фінансові інструменти, створені гіками на Ethereum, сьогодні привертають увагу традиційних фінансових магнатів Уолл-Стріт.
У 2020-2021 роках обсяг заморожених коштів на ринку Децентралізовані фінанси (DeFi) зріс з кількох мільярдів до рекордних 178 мільярдів доларів США, )TVL(. Протоколи, такі як Uniswap та Aave, стали зірками у світі криптовалют. Проте для звичайних інвесторів DeFi все ще нагадує лабіринт. Складні операції з гаманцями, важко зрозумілі смарт-контракти та ризики безпеки активів призводять до того, що справжня кількість традиційних фінансових установ, які заходять на цей ринок, складає менше 5%.
2021 року з'явився новий інструмент, який спеціально вирішує "як легко інвестувати в Децентралізовані фінанси" — децентралізований ETF ) DeETF (. Він поєднує в собі концепцію традиційного ETF та прозорість у блокчейні, зберігаючи зручність традиційних фондів і враховуючи високий потенціал зростання активів DeFi. DeETF став мостом між DeFi та традиційними інвесторами.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Перша частина: Історія розвитку Децентралізовані фінанси до ETF
) ###一(ранні дослідження)2017-2019(
У 2017-2018 роках проекти, такі як MakerDAO та Compound, вперше продемонстрували можливості Децентралізованих фінансів. Модель автоматичного маркет-мейкера )AMM(, запущена Uniswap, спростила у блокчейні торгівлю. Станом на кінець 2019 року TVL DeFi наблизився до 600 мільйонів доларів.
) ###два(ринковий сплеск та формування концепції)2020-2021(
Епідемія 2020 року сприяла значному притоку коштів у крипторинок, TVL DeFi зріс з 1 мільярда доларів до 178 мільярдів доларів. Нові моделі, такі як ліквідність-майнінг та фермерство доходів, стали популярними, але також виявили величезні бар'єри для участі користувачів.
Деякі традиційні фінансові компанії починають розробляти стратегії. Канадська компанія, що торгується на фондовому ринку, DeFi Technologies Inc., запустила фінансові продукти, які відстежують основні Децентралізовані фінанси протоколи, що дозволяє користувачам просто брати участь у DeFi інвестиціях на традиційних біржах. Децентралізовані платформи, такі як DeETF.org, також починають намагатися управляти ETF портфелями за допомогою смарт-контрактів.
) ### три ( ринок перетасування та зрілість моделі ) 2022-2023(
На початку 2022 року, крах Terra, банкрутство FTX та інші події призвели до падіння TVL ринку Децентралізовані фінанси з 178 мільярдів доларів до 40 мільярдів доларів. Ринкові коливання сприяли зростанню попиту на більш безпечні та прозорі інвестиційні інструменти, що сприяло розвитку ETF.
Дві чіткі моделі формуються:
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ### чотири( переваги та виклики
Переваги DeETF:
Виклик:
Незважаючи на виклики, DeETF все ще вважається важливим інноваційним рішенням для фінансових ринків у майбутньому, що робить управління активами більш демократичним і розумним.
Друга частина: Виникнення нових проектів, Децентралізовані фінанси ETF процвітають
) ###один(багаторазове дослідження
Децентралізовані фінанси ETF沿两条路径演化:
У сфері інституційних шляхів Securitize та інші токенізують традиційні фінансові активи, запроваджуючи ринок у блокчейні.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### два ( нові тенденції розумних активів
YAMA)Yamaswap(входить в розумний DeETF: побудова системи рекомендацій з розподілу активів на основі ШІ, яка автоматично генерує рекомендовані комбінації після введення запитів користувача.
Особливості YAMA:
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) ### три (DeETF трасі розгалуження еволюція
Різні маршрути:
Новий тренд: більш розумний, автоматизований досвід розподілу активів. Платформи, такі як YAMA, переходять від "чистих інструментів" до "стратегічних сервісів".
![З DeFi до DeETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Висновок: DeETF переформатовує майбутнє управління активами у блокчейні
DeETF як "покращена версія користувацького досвіду" в Децентралізованих фінансах, бере на себе завдання популяризації та зниження бар'єрів входу. У найближчі 5 років, DeETF має потенціал стати одним з найважливіших сценаріїв використання у блокчейні для управління активами.
Різні типи дослідників:
DeETF переосмислює управління активами у блокчейні, вносячи нову уяву у фінансову свободу, прозорість та доступність. Майбутнє управління активами у блокчейні, ймовірно, стане здатністю, якою зможе володіти будь-який звичайний інвестор.
![З Децентралізованих фінансів до ETF: хто тихо переписує базову логіку розподілу активів DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(