Токенізація: трансформатор світової торгівлі

токенізація є процесом перетворення реальних активів у цифрові токени, які можна торгувати на розподіленому реєстрі. Вона радикально змінює фінансові ринки, перетворюючи торгові активи на передавальні інструменти, надаючи інвесторам безпрецедентну ліквідність, роздільність та доступність.

Торгові активи, через відносно короткий цикл, низький рівень дефолтів та високий попит на фінансування, більше підходять для токенізації як базового активу. Токенізація може надати численні переваги для всіх учасників та етапів складних процесів глобальної торгівлі, включаючи оплату міжконтинентальних торгових платежів, фінансові потреби між учасниками торгівлі, а також використання смарт-контрактів для підвищення ефективності торгівлі та зниження складності.

Згідно з прогнозами, до 2034 року загальний попит на токенізацію активів реального світу досягне 30,1 трильйона доларів США, при цьому торгові активи стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів і протягом наступних десяти років складуть 16% від загального ринку токенізації.

Токенізація розвитку

Токенізація може бути відстежена до початку 90-х років XX століття з інвестиційними фондами нерухомості (REITs) та біржовими відкритими індексними фондами (ETFs). Народження біткойна в 2009 році кинула виклик концепції традиційних посередників третьої сторони. У 2015 році ефіріум представив смарт-контракти, які підтримують токенізацію будь-яких активів. Після цього з'явились нові явища, такі як первинні біржові пропозиції (IEO) та первинні пропозиції токенів (ICO).

В останні роки фінансові установи все більше прагнуть інтегрувати цифрові активи у свої послуги. Проект Guardian під керівництвом Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS) є важливим прикладом, який має на меті перевірити життєздатність токенізації активів та застосувань DeFi.

Фактори, що сприяють токенізації торговельних активів

1. Великий дефіцит фінансування торгівлі: глобальний дефіцит фінансування торгівлі зріс з 1,7 трильйона доларів США в 2020 році до 2,5 трильйона доларів США в 2023 році. Токенізація допомагає заповнити цей дефіцит.

2. Зростання попиту інвесторів: до 2024 року 69% компаній-покупців планують інвестувати в токенізовані активи, що більше, ніж 10% у 2023 році.

3. Банки під впливом Базельської угоди IV: банки повинні розробити стратегію зростання шляхом модернізації моделей дистрибуції. Токенізація може допомогти банкам підвищити рентабельність капіталу та розширити джерела фінансування.

4. Унікальні переваги торгових активів: торгові активи мають переваги, такі як розподіл ризиків, низький ризик дефолту та висока відновлювальна вартість, але наразі інвестиції недостатні. Токенізація може допомогти вирішити цю проблему.

Чотири переваги впровадження токенізації

1. Покращення доступу до ринку: відкрити нові ринки для ширшої групи інвесторів.

2. Спрощення складності торгівлі: спростити процеси фінансування торгівлі через токенізацію та смарт-контракти.

3. Цифрова токенізація: розширення набору інвестиційних активів, спрощення управління даними та передачі власності.

4. Зменшення інформаційної асиметрії: підвищення довіри інвесторів, покращення прозорості.

Як брати участь у токенізації ринку

1. Використання: Інвестори повинні почати з освіти, брати участь у пілотних програмах для встановлення довіри.

2. Співпраця: галузь потребує спільної розробки токенізованих галузевих послуг, використовуючи спільну інфраструктуру.

3. Сприяння: уряди та регуляторні органи повинні розробити збалансовану політичну рамку для сприяння відповідальному зростанню.

токенізація стає змінником у глобальній торгівлі. Вона пропонує нові можливості для вирішення розриву в фінансуванні торгівлі, спрощення складних процесів, підвищення прозорості та ефективності. З постійним удосконаленням технологій та регулювання, токенізація має потенціал випустити трильйони доларів ринкової вартості в найближчі десять років, змінюючи глобальний торговий ландшафт.