Децентралізовані фінанси 复苏在即？Aave або стати лідером

Нещодавно в області Децентралізовані фінанси з'явилися позитивні сигнали, кілька відомих особистостей галузі натякнули на можливе відновлення. Один аналітик поділився причинами, чому відскок Децентралізовані фінанси 2.0 може бути на горизонті, головними з яких є:

• Децентралізовані фінанси значно еволюціонували, надаючи кращу масштабованість, безпеку та інноваційні варіанти використання
• Загальна заблокована вартість (TVL) нещодавно значно зросла, обсяги торгівлі на децентралізованих біржах постійно зростають
• Основні установи починають виходити в криптовалютну сферу, що свідчить про зростання прийнятності
• Нещодавнє зниження процентних ставок підвищило ліквідність, зробивши доходність Децентралізовані фінанси більш привабливою
• Децентралізовані фінанси екосистема стає більш зрілою та безпечною, готуючи нас до наступної хвилі зростання

У більш широкому економічному середовищі, зниження процентних ставок може вказувати на переломний момент. Обсяг M2 знову зростає, а динаміка біткоїна натякає на можливість відкриття нового етапу бичачого ринку. Незважаючи на існуючі ризики економічної рецесії та геополітики, поточна ринкова атмосфера виглядає досить оптимістично, і, здається, готується до унікального зростання.

Враховуючи вплив тривалого ведмежого ринку, оцінка Децентралізованих фінансів може бути знижена, що вказує на те, що ця сфера може бути недооцінена. У цій статті буде приділено увагу позиції Aave, оцінюючи його потенційну роль у відновленні Децентралізованих фінансів.

Aave: на порозі успіху

TVL Децентралізованих фінансів значно відскочив від мінімумів, зріс більше ніж у два рази до 770 мільярдів доларів. Однак, поточний TVL все ще на 50% нижче пікових значень 2021 року, що свідчить про те, що незважаючи на зростання інтересу, оцінка Децентралізованих фінансів все ще залишається значно нижчою за максимуми попереднього бика.

1. Лідерство на ринку та активність

Aave як один з лідерів у сфері Децентралізовані фінанси дозволяє користувачам здійснювати криптовалютні позики без посередників. З моменту свого запуску в 2017 році Aave за останні три роки займав понад 50% ринку позик у Децентралізовані фінанси. Його успіх обумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як GHO стейблкойн і модуль безпеки.

У 2024 році TVL Aave досяг 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильний рівень прийняття та довіри користувачів. Запуск стабільної монети GHO збільшив джерела доходу, а розширення на не-EVM ланцюги розширило ринок.

Активні кредити Aave нещодавно також значно зросли і досягли 7,4 мільярда доларів, що зміцнює його домінуючу позицію на ринку кредитування в Децентралізовані фінанси. Це стало можливим завдяки коригуванню токеноміки, що зробило протокол більш привабливим для кредиторів.

2. Потенційні недооцінки та можливості накопичення

Хоча Aave займає провідну позицію, його все ще можуть недооцінювати в порівнянні з іншими Децентралізовані фінанси проектами. Аналіз показує, що ціна Aave має низьке співвідношення витрат, а річний дохід є значним. Оскільки більшість токенів вже перебувають в обігу, Aave може стикнутися з меншою тиском на продаж, після тривалого консолідації він має потенціал для відновлення. Технічні тенденції та основні показники підтримують аргументи про його потенційне відновлення ціни.

3. Інтерес установ

Запуск Aave Arc привернув увагу інституційних інвесторів, цей продукт пропонує ліцензовані послуги DeFi для регульованих фінансових установ. Вже кілька відомих компаній використовують цю платформу. Крім того, одна відома інвестиційна компанія включила Aave до свого портфеля цифрових активів, що свідчить про зростаючий інтерес інститутів до Aave.

З наближенням потенційного зниження процентних ставок у США, високі доходи DeFi можуть стати більш привабливими. Випуск ETF на ETH також може призвести до припливу капіталу в DeFi, Aave має всі шанси стати основним бенефіціаром.

4. Конкурентна перевага

Aave вирізняється своїми мультиланцюговими можливостями та широкою підтримкою активів. Він працює на кількох мережах, підтримує більше типів застави та пропонує інноваційні функції, такі як миттєві кредити та стейблкоїни. Ці переваги допомогли Aave захопити більшу частку ринку та зберегти лідируючі позиції в сфері кредитування.

5. Майбутній розвиток

Стратегічна пропозиція Aave 2030 має на меті розширення протоколу та впровадження нових функцій, зокрема:

1. Багатоланцюгове розширення: підтримка не EVM ланцюгів, створення крос-ланцюгової платформи Децентралізовані фінанси
2. Оновлення Aave V4: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності
3. Активна фінансова модель: встановлення чітких бюджетів для досліджень і безпеки аудиту заздалегідь.

Метою Aave є створення сталого, кросчейн, відповідального екосистеми Децентралізовані фінанси до 2030 року, що обслуговує роздрібних та інституційних користувачів.

Інвестиційні міркування

Фактори, що сприяють зростанню

• Лідируючий на ринку децентралізованих фінансів, керуючи великою кількістю активних позик
• Багатоланцюгова структура, планується подальше розширення
• Зростання стабільної валюти GHO, надання різноманітного доходу
• Aave Arc приваблює інституційних інвесторів
• ETF на ETH та зниження відсоткових ставок можуть призвести до припливу капіталу

Понижувальні фактори

• Концентрація частки ринку може призвести до системних ризиків
• GHO використовує уповільнення або посилення конкуренції, що може вплинути на доходи
• Глобальна економічна рецесія може обмежити Децентралізовані фінанси активність
• Геополітичні ризики збільшують невизначеність
• Потенційні зміни в регулюванні можуть вплинути на розвиток Децентралізовані фінанси

Інвестори повинні зважити ці фактори, поєднавши особисті ризикові вподобання та ринкові інсайти для прийняття рішень. Тісно стежити за розвитком галузі та змінами макроекономічного середовища є надзвичайно важливим для оцінки перспектив Aave та всього сектору Децентралізованих фінансів.