19 серпня Біткойн на платформі Gate остання торгова ціна коливається в межах 115,000 до 116,000 доларів, за 24 години падіння склало 0.17%. Ця цінова позиція вказує на те, що Біткойн впав більше ніж на 7% від історичного максимуму 124,000 доларів, зафіксованого минулого тижня.
На фоні, що виглядає спокійним, волатильність ринку, ф'ючерсний важіль утворює складний танець з ринковою ціною – 860 мільйонів доларів довгих позицій були змушені закритися протягом 24 годин, тоді як обсяги хеджування короткострокових опціонів на Binance та Coinbase досягли історичного максимуму.
!
Дані про ціни: Ключові рівні підтримки в умовах ринкових коливань
Станом на 19 серпня, остання ціна Біткойна на платформі Gate коливалася в межах від 115,000 до 116,000 доларів. У порівнянні з історичним максимумом минулого тижня в 124,000 доларів, поточна ціна знизилася на 7.26%.
Основні криптовалюти слідують за Біткойном, входячи в стадію корекції:
Ефіріум (ETH) впав на 2.9%, остання ціна 4,301.61 доларів
XRP падіння досягло 4.3%, торгова ціна становить 2.98 доларів
Догікоін (DOGE) синхронно знизився на 3.9%
Ціни на основні криптовалюти 19 серпня
монета | остання ціна | 24 години падіння | ключові динаміки
--- | --- | --- | ---
BTC | $115,664 | +0.28% | після падіння нижче рівня підтримки в 115,000 доларів відновлення
ETH | $4,280 | -0.1% | повернення на 5% від історичного максимуму
XRP | $3.01 | +1.75% | Продовження тижневого рівня корекційної тенденції
LINK | $24.3 | -2.67% | утримує ключовий рівень підтримки, демонструє відносну силу
Варто зазначити, що Chainlink (LINK) показує відносну силу під час загального падіння, успішно підтримуючи ключовий рівень підтримки. Аналітики пов'язують це з його надійною інфраструктурою ораклів та довірою ринку, що виникла внаслідок недавніх стратегічних партнерств.
##Макроекономічний тиск та ринок похідних фінансових інструментів: подвійний двигун, що викликає корекцію
Дані про інфляцію в США стали ключовим чинником, що порушує баланс на ринку. У липні індекс цін виробників (PPI) перевищив очікування, знову викликавши побоювання щодо інфляції, спричиненої митами. Ці дані безпосередньо підривали ймовірність значного зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні.
Згідно з даними CME Fedwatch, очікування ринку змінилися з 50 базисних пунктів на зниження ставки на більш помірні 25 базисних пунктів.
Водночас, геополітична напруга зростає. Саміт Трампа і Путіна в Алясці не досяг угоди щодо питання України, позиція Трампа схиляється до Москви, підтримуючи пріоритет повного мирного договору над припиненням вогню. Ця зміна зміцнила стратегічні позиції Путіна і посилила ринкові настрої щодо ризику.
Ринок похідних інструментів реагує швидко та жорстоко:
Лонгова позиція з плечем втратила 860 мільйонів доларів за 24 години
Понад 123,836 трейдерів зазнали примусової ліквідації
Очистка, пов'язана з ефіром, досягла 184 мільйонів доларів, перевищивши 124 мільйони доларів Біткойн.
Основний розподіл даних про ліквідацію на біржах (18-19 серпня)
Торгові категорії | Загальна сума ліквідації | Частка ліквідації довгих позицій
--- | --- | ---
Біткойн похідні | $124M | 72%
Ефірні деривативи | $184M | 68%
Шанжай монета | $222M | 65%
Інвестори масово переходять на короткострокові ф'ючерси та опціони Gate та Coinbase в пошуках хеджування. Ця поведінка ще більше посилила волатильність ринку, утворивши замкнене коло з падіння цін → зростання ліквідацій → збільшення попиту на хеджування → посилення волатильності.
Ф'ючерсний важіль та спотова ціна: двостороння природа симбіотичних відносин
Кореляція між рівнем важелів ф'ючерсів та спотовою ціною особливо помітна в поточному ринковому циклі. Коли ціна Біткойна піднялася до 124,000 доларів, обсяг непогашених ф'ючерсних контрактів досягнув річного максимуму. Ця симбіотична взаємозв'язок також відіграє роль під час зміни ринку — корекція ціни викликає масові ліквідації, а сама ліквідація прискорює падіння ціни.
Дані показують, що після падіння Біткойна нижче ключового рівня підтримки в 117,000 доларів, протягом 15 хвилин сталося примусове закриття довгих позицій на суму понад 120 мільйонів доларів.
Такий волатильність, що викликане важелем, також викликає ланцюгову реакцію на традиційних ринках. Індекси Nasdaq та S&P 500 демонструють аномальну волатильність, що підкреслює зростаючу взаємозв'язок між цифровими активами та традиційними класами активів.
Варто зазначити, що ETF на Ефір показують сильну стійкість до тиску. Незважаючи на корекцію ціни Ефіру, його ETF за два тижні зафіксували чистий приплив у 3,37 млрд доларів. Це число навіть перевищило приплив у 964,8 млн доларів для ETF на Біткойн за той же період, незважаючи на те, що ринкова капіталізація Біткойн все ще в 4,3 рази більша, ніж у Ефір.
Традиційні ринкові сигнали: зв'язок між криптоактивами та макроекономікою
Кореляція між криптовалютою та традиційними ринками була особливо вираженою під час цього коригування. З падінням Біткойна нижче 115,000 доларів, Nasdaq та індекс S&P 500 продемонстрували аномальні коливання. Ця взаємозв'язок відображає посилення властивостей криптоактивів як ризикових активів.
Інвестори уважно стежать за майбутньою глобальною конференцією центральних банків у Джексон-Хоул. Ця конференція може дати ключові сигнали про коригування монетарної політики Федеральної резервної системи, що безпосередньо вплине на очікування ліквідності на ринку криптовалют.
Одночасно Міністерство фінансів США чітко визначило свою політику резервування Біткойнів — лише для Біткойнів, конфіскованих урядом, а не для активних закупівель на ринку. Ця політика зменшила побоювання ринку щодо масового продажу з боку уряду, але водночас також натякнула на обережне ставлення офіційних осіб до криптоактивів.
Золото, як традиційний актив-убежище, отримало приплив коштів в цьому середовищі, що підкреслює зміну ризикових уподобань ринку. Ця зміна безпосередньо пригнічує короткострокову привабливість ризикових активів, таких як Біткойн, особливо на фоні зростання геополітичної невизначеності.
Довгостроковий прогноз: технічна корекція на бичачому ринку?
Незважаючи на різкі короткострокові коливання, кілька організацій все ще підтримують довгостроковий оптимістичний прогноз щодо Біткойна:
Дослідження CryptoDnes вказує на те, що Біткойн може досягти 148 000 доларів у поточному циклі
Старший син Трампа прогнозує, що ціна Біткойна може перевищити 170,000 доларів США наприкінці 2026 року
Грейд подав заявку на документ S-1 для запуску $GDOG ETF, що свідчить про поглиблення участі інститутів
Ринкова структура також показує позитивні сигнали. Біткойн та ефіріум-спотові ETF минулого тижня встановили рекорд тижневого обсягу торгів у 400 мільярдів доларів, ця цифра вже може змагатися з провідними ETF продуктами Уолл-стріт. Ефіріум ETF проявив особливу активність, за два тижні влившись понад 3,3 мільярда доларів.
Аналітик Ерік Балчунас прокоментував це: "Виконання ETF на Ефірі нагадує пробудження після року сну, яке за шість тижнів завершило річний ріст". Цей постійний приток інституційних коштів забезпечує надійну підтримку для ринку.
##Перспективи майбутнього
Криптовалютний ринок стоїть на передовій макрофінансових перетворень. Дует ф'ючерсного важеля та спотової ціни не зупиниться, а сума ліквідацій у 8,6 мільярдів доларів за один день є лише приміткою до саморегулювання ринку.
Попит на хеджування на ринку деривативів різко зріс, що свідчить про те, що професійні інвестори активно управляють ризиками. Коли Біткойн знову піднявся на Gate платформі до 116,000 доларів, обсяг відкритих ф'ючерсних контрактів тихо зріс.
Інституційні інвестори звертають увагу на більш віддалене майбутнє, обсяги вливання коштів в ETF на основі ефіріуму за два тижні склали 3,3 мільярда доларів, що більше говорить про ситуацію, ніж політика резервування Біткойнів уряду Трампа.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Прогноз ціни: ціна Біткойна піднімається синхронно з ф'ючерсним важелем, чи далеко нові рекорди?
19 серпня Біткойн на платформі Gate остання торгова ціна коливається в межах 115,000 до 116,000 доларів, за 24 години падіння склало 0.17%. Ця цінова позиція вказує на те, що Біткойн впав більше ніж на 7% від історичного максимуму 124,000 доларів, зафіксованого минулого тижня.
На фоні, що виглядає спокійним, волатильність ринку, ф'ючерсний важіль утворює складний танець з ринковою ціною – 860 мільйонів доларів довгих позицій були змушені закритися протягом 24 годин, тоді як обсяги хеджування короткострокових опціонів на Binance та Coinbase досягли історичного максимуму.
!
Дані про ціни: Ключові рівні підтримки в умовах ринкових коливань
Станом на 19 серпня, остання ціна Біткойна на платформі Gate коливалася в межах від 115,000 до 116,000 доларів. У порівнянні з історичним максимумом минулого тижня в 124,000 доларів, поточна ціна знизилася на 7.26%.
Основні криптовалюти слідують за Біткойном, входячи в стадію корекції:
Ціни на основні криптовалюти 19 серпня
монета | остання ціна | 24 години падіння | ключові динаміки --- | --- | --- | --- BTC | $115,664 | +0.28% | після падіння нижче рівня підтримки в 115,000 доларів відновлення ETH | $4,280 | -0.1% | повернення на 5% від історичного максимуму XRP | $3.01 | +1.75% | Продовження тижневого рівня корекційної тенденції LINK | $24.3 | -2.67% | утримує ключовий рівень підтримки, демонструє відносну силу
Варто зазначити, що Chainlink (LINK) показує відносну силу під час загального падіння, успішно підтримуючи ключовий рівень підтримки. Аналітики пов'язують це з його надійною інфраструктурою ораклів та довірою ринку, що виникла внаслідок недавніх стратегічних партнерств.
##Макроекономічний тиск та ринок похідних фінансових інструментів: подвійний двигун, що викликає корекцію
Дані про інфляцію в США стали ключовим чинником, що порушує баланс на ринку. У липні індекс цін виробників (PPI) перевищив очікування, знову викликавши побоювання щодо інфляції, спричиненої митами. Ці дані безпосередньо підривали ймовірність значного зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні.
Згідно з даними CME Fedwatch, очікування ринку змінилися з 50 базисних пунктів на зниження ставки на більш помірні 25 базисних пунктів.
Водночас, геополітична напруга зростає. Саміт Трампа і Путіна в Алясці не досяг угоди щодо питання України, позиція Трампа схиляється до Москви, підтримуючи пріоритет повного мирного договору над припиненням вогню. Ця зміна зміцнила стратегічні позиції Путіна і посилила ринкові настрої щодо ризику.
Ринок похідних інструментів реагує швидко та жорстоко:
Основний розподіл даних про ліквідацію на біржах (18-19 серпня)
Торгові категорії | Загальна сума ліквідації | Частка ліквідації довгих позицій --- | --- | --- Біткойн похідні | $124M | 72% Ефірні деривативи | $184M | 68% Шанжай монета | $222M | 65%
Інвестори масово переходять на короткострокові ф'ючерси та опціони Gate та Coinbase в пошуках хеджування. Ця поведінка ще більше посилила волатильність ринку, утворивши замкнене коло з падіння цін → зростання ліквідацій → збільшення попиту на хеджування → посилення волатильності.
Ф'ючерсний важіль та спотова ціна: двостороння природа симбіотичних відносин
Кореляція між рівнем важелів ф'ючерсів та спотовою ціною особливо помітна в поточному ринковому циклі. Коли ціна Біткойна піднялася до 124,000 доларів, обсяг непогашених ф'ючерсних контрактів досягнув річного максимуму. Ця симбіотична взаємозв'язок також відіграє роль під час зміни ринку — корекція ціни викликає масові ліквідації, а сама ліквідація прискорює падіння ціни.
Дані показують, що після падіння Біткойна нижче ключового рівня підтримки в 117,000 доларів, протягом 15 хвилин сталося примусове закриття довгих позицій на суму понад 120 мільйонів доларів.
Такий волатильність, що викликане важелем, також викликає ланцюгову реакцію на традиційних ринках. Індекси Nasdaq та S&P 500 демонструють аномальну волатильність, що підкреслює зростаючу взаємозв'язок між цифровими активами та традиційними класами активів.
Варто зазначити, що ETF на Ефір показують сильну стійкість до тиску. Незважаючи на корекцію ціни Ефіру, його ETF за два тижні зафіксували чистий приплив у 3,37 млрд доларів. Це число навіть перевищило приплив у 964,8 млн доларів для ETF на Біткойн за той же період, незважаючи на те, що ринкова капіталізація Біткойн все ще в 4,3 рази більша, ніж у Ефір.
Традиційні ринкові сигнали: зв'язок між криптоактивами та макроекономікою
Кореляція між криптовалютою та традиційними ринками була особливо вираженою під час цього коригування. З падінням Біткойна нижче 115,000 доларів, Nasdaq та індекс S&P 500 продемонстрували аномальні коливання. Ця взаємозв'язок відображає посилення властивостей криптоактивів як ризикових активів.
Інвестори уважно стежать за майбутньою глобальною конференцією центральних банків у Джексон-Хоул. Ця конференція може дати ключові сигнали про коригування монетарної політики Федеральної резервної системи, що безпосередньо вплине на очікування ліквідності на ринку криптовалют.
Одночасно Міністерство фінансів США чітко визначило свою політику резервування Біткойнів — лише для Біткойнів, конфіскованих урядом, а не для активних закупівель на ринку. Ця політика зменшила побоювання ринку щодо масового продажу з боку уряду, але водночас також натякнула на обережне ставлення офіційних осіб до криптоактивів.
Золото, як традиційний актив-убежище, отримало приплив коштів в цьому середовищі, що підкреслює зміну ризикових уподобань ринку. Ця зміна безпосередньо пригнічує короткострокову привабливість ризикових активів, таких як Біткойн, особливо на фоні зростання геополітичної невизначеності.
Довгостроковий прогноз: технічна корекція на бичачому ринку?
Незважаючи на різкі короткострокові коливання, кілька організацій все ще підтримують довгостроковий оптимістичний прогноз щодо Біткойна:
Ринкова структура також показує позитивні сигнали. Біткойн та ефіріум-спотові ETF минулого тижня встановили рекорд тижневого обсягу торгів у 400 мільярдів доларів, ця цифра вже може змагатися з провідними ETF продуктами Уолл-стріт. Ефіріум ETF проявив особливу активність, за два тижні влившись понад 3,3 мільярда доларів.
Аналітик Ерік Балчунас прокоментував це: "Виконання ETF на Ефірі нагадує пробудження після року сну, яке за шість тижнів завершило річний ріст". Цей постійний приток інституційних коштів забезпечує надійну підтримку для ринку.
##Перспективи майбутнього
Криптовалютний ринок стоїть на передовій макрофінансових перетворень. Дует ф'ючерсного важеля та спотової ціни не зупиниться, а сума ліквідацій у 8,6 мільярдів доларів за один день є лише приміткою до саморегулювання ринку.
Попит на хеджування на ринку деривативів різко зріс, що свідчить про те, що професійні інвестори активно управляють ризиками. Коли Біткойн знову піднявся на Gate платформі до 116,000 доларів, обсяг відкритих ф'ючерсних контрактів тихо зріс.
Інституційні інвестори звертають увагу на більш віддалене майбутнє, обсяги вливання коштів в ETF на основі ефіріуму за два тижні склали 3,3 мільярда доларів, що більше говорить про ситуацію, ніж політика резервування Біткойнів уряду Трампа.