Ủy viên SEC Hester Peirce: Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán vẫn phải tuân thủ luật chứng khoán liên bang
Gần đây, với nhiều công ty tích cực thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu vào thị trường Mỹ, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) ủy viên Đảng Cộng hòa Hester Peirce đã phát biểu một tuyên bố quan trọng vào ngày 9 tháng 7. Bà đã chỉ ra rằng, mặc dù công nghệ blockchain có tiềm năng mạnh mẽ, nhưng nó không thể thay đổi thuộc tính bản chất của tài sản cơ sở. Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số về bản chất vẫn là chứng khoán, do đó phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định chứng khoán liên bang hiện hành.
Peirce trong tuyên bố nhấn mạnh rằng, cho dù là cổ phiếu, giấy tờ hay quyền lợi được mã hóa kỹ thuật số, đều thuộc phạm trù chứng khoán. Điều này yêu cầu các bên phát hành, tổ chức trung gian và thương nhân phải tuân thủ nghiêm ngặt khung pháp lý liên bang hiện có khi tạo ra, bán hoặc chuyển nhượng những chứng khoán này.
Về các phương thức mã hóa kỹ thuật số, Peirce chỉ ra có hai loại chính: một là nhà phát hành trực tiếp đúc cổ phiếu của mình thành phiên bản blockchain; hai là người quản lý tiến hành đóng gói chứng khoán của bên thứ ba và phát hành biên nhận. Cô đặc biệt nhắc nhở rằng, mô hình thứ hai có thể mang lại rủi ro đối tác giao dịch bổ sung, vì người nắm giữ mã hóa kỹ thuật số cần phải dựa vào khả năng thanh toán và quyền kiểm soát cổ phiếu cơ sở của người quản lý.
Peirce cũng nhắc nhở các nhà phân phối chứng khoán mã hóa kỹ thuật số rằng họ nên xem xét đầy đủ nghĩa vụ tiết lộ của mình theo luật chứng khoán liên bang. Bà đề xuất rằng các bên liên quan có thể tham khảo tuyên bố của nhân viên gần đây của Bộ Tài chính Công ty SEC về chủ đề này. Đồng thời, bà khuyến khích các nhà tham gia thị trường khi thiết kế sản phẩm mã hóa kỹ thuật số nên sớm liên lạc với ủy ban và nhân viên của họ.
Đối với những người tham gia thị trường, Peirce chỉ ra rằng khi phân phối, mua và giao dịch chứng khoán mã hóa kỹ thuật số, cần phải xem xét đầy đủ bản chất của các chứng khoán này và tác động của chúng đối với luật chứng khoán. Cô đưa ra ví dụ rằng tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể, các mã có thể được coi là "biên lai chứng khoán" hoặc "giao dịch hoán đổi dựa trên chứng khoán", những định tính khác nhau này có thể dẫn đến những yêu cầu pháp lý khác nhau.
Peirce nhấn mạnh rằng, mặc dù mã hóa kỹ thuật số dựa trên blockchain là một công nghệ mới nổi, nhưng việc phát hành các công cụ đại diện cho chứng khoán không phải là điều mới mẻ. Dù là phiên bản trên chuỗi hay ngoài chuỗi, những công cụ này đều phải tuân theo các yêu cầu pháp lý tương tự.
Hiện tại, nhiều công ty tiền điện tử, bao gồm Coinbase và Kraken, đã bày tỏ sự quan tâm đến việc phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Nếu được SEC phê duyệt, những công ty này sẽ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu truyền thống dựa trên blockchain, từ đó cạnh tranh trực tiếp với các công ty môi giới tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, công nghệ mới nổi này cũng đã gây ra một số chỉ trích. Một số người lo ngại rằng nó có thể trở thành một phương tiện để né tránh sự quản lý của SEC, tăng rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã chỉ ra rằng, trong dự luật CLARITY đang được xem xét tại Hạ viện, có các điều khoản có thể cho phép các công ty không phải tiền điện tử mã hóa tài sản để né tránh sự quản lý của SEC.
Đối mặt với những tranh cãi này, Chủ tịch SEC, đảng viên Cộng hòa Paul Atkins trong một cuộc phỏng vấn đã cho biết các cơ quan quản lý nên khuyến khích sự đổi mới. Tuy nhiên, tuyên bố của Peirce dường như nhằm cảnh báo tất cả các công ty và giao thức có kế hoạch tham gia vào việc mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, nhắc nhở họ cần hành động thận trọng và nhấn mạnh rằng luật chứng khoán áp dụng cho cả trên chuỗi và ngoài chuỗi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeThunder
· 07-17 03:21
又 một đợt chơi đùa với mọi người quản lý đã đến
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerGas
· 07-16 18:08
Quản lý chính là lo lắng phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOmonster
· 07-15 14:34
Ai nói ông Gary không thể xử lý mã hóa kỹ thuật số?
Ủy viên SEC cảnh báo: chứng khoán mã hóa kỹ thuật số vẫn cần tuân thủ nghiêm ngặt luật chứng khoán liên bang
Ủy viên SEC Hester Peirce: Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán vẫn phải tuân thủ luật chứng khoán liên bang
Gần đây, với nhiều công ty tích cực thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu vào thị trường Mỹ, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) ủy viên Đảng Cộng hòa Hester Peirce đã phát biểu một tuyên bố quan trọng vào ngày 9 tháng 7. Bà đã chỉ ra rằng, mặc dù công nghệ blockchain có tiềm năng mạnh mẽ, nhưng nó không thể thay đổi thuộc tính bản chất của tài sản cơ sở. Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số về bản chất vẫn là chứng khoán, do đó phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định chứng khoán liên bang hiện hành.
Peirce trong tuyên bố nhấn mạnh rằng, cho dù là cổ phiếu, giấy tờ hay quyền lợi được mã hóa kỹ thuật số, đều thuộc phạm trù chứng khoán. Điều này yêu cầu các bên phát hành, tổ chức trung gian và thương nhân phải tuân thủ nghiêm ngặt khung pháp lý liên bang hiện có khi tạo ra, bán hoặc chuyển nhượng những chứng khoán này.
Về các phương thức mã hóa kỹ thuật số, Peirce chỉ ra có hai loại chính: một là nhà phát hành trực tiếp đúc cổ phiếu của mình thành phiên bản blockchain; hai là người quản lý tiến hành đóng gói chứng khoán của bên thứ ba và phát hành biên nhận. Cô đặc biệt nhắc nhở rằng, mô hình thứ hai có thể mang lại rủi ro đối tác giao dịch bổ sung, vì người nắm giữ mã hóa kỹ thuật số cần phải dựa vào khả năng thanh toán và quyền kiểm soát cổ phiếu cơ sở của người quản lý.
Peirce cũng nhắc nhở các nhà phân phối chứng khoán mã hóa kỹ thuật số rằng họ nên xem xét đầy đủ nghĩa vụ tiết lộ của mình theo luật chứng khoán liên bang. Bà đề xuất rằng các bên liên quan có thể tham khảo tuyên bố của nhân viên gần đây của Bộ Tài chính Công ty SEC về chủ đề này. Đồng thời, bà khuyến khích các nhà tham gia thị trường khi thiết kế sản phẩm mã hóa kỹ thuật số nên sớm liên lạc với ủy ban và nhân viên của họ.
Đối với những người tham gia thị trường, Peirce chỉ ra rằng khi phân phối, mua và giao dịch chứng khoán mã hóa kỹ thuật số, cần phải xem xét đầy đủ bản chất của các chứng khoán này và tác động của chúng đối với luật chứng khoán. Cô đưa ra ví dụ rằng tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể, các mã có thể được coi là "biên lai chứng khoán" hoặc "giao dịch hoán đổi dựa trên chứng khoán", những định tính khác nhau này có thể dẫn đến những yêu cầu pháp lý khác nhau.
Peirce nhấn mạnh rằng, mặc dù mã hóa kỹ thuật số dựa trên blockchain là một công nghệ mới nổi, nhưng việc phát hành các công cụ đại diện cho chứng khoán không phải là điều mới mẻ. Dù là phiên bản trên chuỗi hay ngoài chuỗi, những công cụ này đều phải tuân theo các yêu cầu pháp lý tương tự.
Hiện tại, nhiều công ty tiền điện tử, bao gồm Coinbase và Kraken, đã bày tỏ sự quan tâm đến việc phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Nếu được SEC phê duyệt, những công ty này sẽ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu truyền thống dựa trên blockchain, từ đó cạnh tranh trực tiếp với các công ty môi giới tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, công nghệ mới nổi này cũng đã gây ra một số chỉ trích. Một số người lo ngại rằng nó có thể trở thành một phương tiện để né tránh sự quản lý của SEC, tăng rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã chỉ ra rằng, trong dự luật CLARITY đang được xem xét tại Hạ viện, có các điều khoản có thể cho phép các công ty không phải tiền điện tử mã hóa tài sản để né tránh sự quản lý của SEC.
Đối mặt với những tranh cãi này, Chủ tịch SEC, đảng viên Cộng hòa Paul Atkins trong một cuộc phỏng vấn đã cho biết các cơ quan quản lý nên khuyến khích sự đổi mới. Tuy nhiên, tuyên bố của Peirce dường như nhằm cảnh báo tất cả các công ty và giao thức có kế hoạch tham gia vào việc mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, nhắc nhở họ cần hành động thận trọng và nhấn mạnh rằng luật chứng khoán áp dụng cho cả trên chuỗi và ngoài chuỗi.