AI Ether giá trị thế nào?

Tóm tắt

NVIDIA đang tích cực đón nhận công nghệ Ethernet, ra mắt sản phẩm Ethernet SpectrumX-800 và dự kiến các hoạt động liên quan sẽ đóng góp hàng tỷ đô la doanh thu. Trong lịch sử, Ethernet và mạng IB có những lợi thế riêng, nhưng Ethernet được ưa chuộng rộng rãi nhờ khả năng tương thích cao và chi phí thấp. Nhìn về tương lai, Ethernet có khả năng trở thành giải pháp kết nối mạng AI chủ đạo, với hiệu suất, khả năng cụm và ưu thế về tính mở rõ rệt.

Trong lĩnh vực mô-đun quang, giải pháp LPO có thể trở thành sự lựa chọn tốt nhất cho Ethernet AI của Nvidia, giúp giảm chi phí và tiêu thụ điện năng. Khi tỷ lệ thâm nhập của LPO tăng lên, yêu cầu hợp tác công nghiệp đối với các nhà sản xuất mô-đun quang sẽ cao hơn, các công ty hàng đầu sẽ có lợi thế lớn hơn.

Tổng thể, mạng Ether có triển vọng ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực AI, có khả năng thúc đẩy sự phát triển của các ngành liên quan như công tắc. Đề xuất chú ý đến cơ hội đầu tư trong các lĩnh vực như truyền thông quang học, công tắc.

Lịch sử phát triển: Cuộc tranh giành giữa Ethernet và mạng IB

Ethernet là công nghệ mạng cục bộ được sử dụng rộng rãi, sử dụng thiết bị tiêu chuẩn để thực hiện giao tiếp. Mạng IB được thiết kế riêng cho tính toán hiệu suất cao và các tình huống AI, sử dụng thiết bị chuyên dụng để thực hiện kết nối hiệu quả. Mục đích thiết kế của hai công nghệ này khác nhau, dẫn đến sự khác biệt về trọng tâm hiệu suất:

• Ether: tương thích cao, chi phí thấp, linh hoạt tốt
• Mạng IB: Hiệu suất xuất sắc, băng thông cao, độ trễ thấp, độ tin cậy cao

Ethernet có đối tượng rộng rãi, nhưng hiệu suất trong lĩnh vực AI chưa tốt. Mạng IB chiếm ưu thế nhờ vào lợi thế của Nvidia, nhưng chi phí cao đã hạn chế số lượng thu mua phần cứng.

Triển vọng kết thúc: Ether sẽ trở thành câu trả lời

1. NVIDIA không tương đương với mạng IB, kế hoạch dài hạn đã xem xét giải pháp Ethernet.

2. Ưu điểm hiệu suất cao của Ether ngày càng rõ ràng, trong một số tình huống hiệu suất vượt qua mạng IB 10%

3. AI Ethernet phát triển hình thành hai đại trại:

   • Liên minh siêu Ether UEC: Các nhà cung cấp thiết bị như AMD, Arista và các nhà cung cấp đám mây, dựa trên hệ sinh thái mở RoCE
   • Nền tảng Spectrum-X của NVIDIA: kiến trúc mạng tích hợp phần mềm và phần cứng, hiệu suất vượt trội so với Ethernet truyền thống

4. Ưu điểm của Ether rõ ràng:

   • Hiệu suất tốt hơn và khả năng cụm lớn
   • Hệ sinh thái mở hơn
   • Phù hợp với nhu cầu khổng lồ về sức mạnh tính toán cho sự phát triển AIGC

5. Cuộc cạnh tranh trong tương lai sẽ diễn ra giữa giải pháp Ethernet AI UEC và NVIDIA, sẽ thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp như switch.

Mô-đun quang: Giải pháp LPO có thể là lựa chọn tốt nhất

LPO( mô-đun quang cắm và chạy điều khiển tuyến tính ) ưu điểm:

• Tiêu thụ điện năng thấp
• Độ trễ thấp
• Chi phí thấp
• Có thể cắm nóng

LPO có khả năng trở thành lựa chọn tốt nhất cho mạng Ethernet AI của Nvidia/UEC:

• Chi phí thấp và tiêu thụ điện năng thấp
• Tỷ lệ thẩm thấu LPO dự kiến sẽ tăng tốc
• Yêu cầu hợp tác ngành công nghiệp giữa các nhà sản xuất mô-đun quang cao hơn, các doanh nghiệp hàng đầu có lợi thế hơn.

Đề xuất đầu tư

Gợi ý chú ý:

1. Quang thông tin: Trung Tế Hứa Sáng, Tân Dễ Thịnh, Thiên Phú Thông Tin, v.v.
2. Bộ chuyển mạch: ZTE, Unisplendour, Ruijie Networks, v.v.
3. Làm mát bằng chất lỏng: Engintech, Shunling Environment, v.v.
4. Công suất biên: Meige thông minh, Quảng Hòa Thông, v.v.
5. Truyền thông vệ tinh: China Satellite Communications, China Satellite, v.v.

Lời cảnh báo rủi ro

Sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh trên thị trường.