Tài chính phi tập trung lĩnh vực phục hồi sắp đến? Aave có thể dẫn đầu đợt tăng lên mới
Gần đây, sự phục hồi tiềm năng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ các chuyên gia trong ngành. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một bài luận, chỉ ra một vài lý do chính cho việc sự phục hồi DeFi 2.0 có thể sắp đến:
Tài chính phi tập trung công nghệ tiến bộ đáng kể, mang lại khả năng mở rộng, an toàn hơn và ứng dụng đổi mới, như mã hóa tài sản thực và sản phẩm tín dụng trên chuỗi.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng lên gần 3 lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) liên tục vượt qua các sàn giao dịch tập trung.
Các tổ chức tài chính chính thống tham gia thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin, cho thấy mức độ chấp nhận của ngành đang tăng lên.
Gần đây, việc giảm lãi suất đã nâng cao tính thanh khoản của thị trường, khiến cho Tài chính phi tập trung có tỷ suất sinh lợi hấp dẫn hơn so với đầu tư truyền thống.
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và an toàn, sẵn sàng cho một đợt tăng lên mới.
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Cung tiền M2 lại tăng lên, và xu hướng giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, cho thấy có thể mở ra một đợt tăng giá mới.
Tuy nhiên, cũng có quan điểm cảnh báo rằng việc giảm lãi suất mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế, và căng thẳng địa chính trị vẫn là rủi ro tiềm ẩn. Mặc dù vậy, tâm lý thị trường hiện tại vẫn nghiêng về lạc quan, dường như đang chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng độc đáo.
Xem xét rằng đã trải qua một thị trường gấu kéo dài, định giá của lĩnh vực Tài chính phi tập trung có thể bị đánh giá thấp. Bài viết này sẽ tập trung phân tích vai trò tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.
Aave: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã tăng lên hơn hai lần từ đáy năm 2022 lên 77 tỷ USD, nhưng vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD năm 2021. Điều này cho thấy mặc dù sự quan tâm đã tăng lên, nhưng định giá DeFi vẫn còn thấp hơn nhiều so với điểm cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và mức độ hoạt động
Aave là một trong những nền tảng chính trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử trực tiếp. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cũng như các biện pháp nâng cao an ninh như mô-đun bảo mật 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" hỗ trợ tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng lên nguồn thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Dữ liệu mới nhất về khoản vay hoạt động của Aave đạt 7,4 tỷ USD, tăng lên đáng kể, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Sự tăng lên này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế mã thông báo gần đây, giảm áp lực lạm phát và chuyển doanh thu sang những người nắm giữ stablecoin, nâng cao sức hấp dẫn đối với các chủ nợ.
2. Đánh giá thấp và cơ hội tích lũy
Mặc dù Aave có vị thế dẫn đầu, nhưng nó vẫn bị đánh giá thấp như các dự án DeFi khác. Vài tháng trước, một phân tích chỉ ra rằng giá của Aave và tỷ lệ P/F( là 2.8 lần với doanh thu hàng năm 240 triệu USD. Xét rằng 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể đối mặt với áp lực bán ra ít hơn, và sau 2.5 năm tích lũy, có khả năng sẽ có sự phục hồi. Sự bứt phá về giá gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản tiềm năng chất lượng cao để tích lũy lâu dài.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Sự quan tâm của các tổ chức tăng lên
Việc ra mắt Aave Arc đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức, đây là một sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập nền tảng này, bao gồm các tổ chức nổi tiếng như CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách cung cấp một môi trường cho vay tài sản kỹ thuật số tuân thủ quy định.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư nổi tiếng chính thức đưa Aave vào danh mục tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Hoa Kỳ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn, tăng lên nhu cầu.
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là người dẫn đầu trong thị trường cho vay Ethereum có khả năng trở thành người hưởng lợi chính, thu hút vốn mới từ các nhà đầu tư tổ chức.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các nền tảng cho vay khác, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ nhiều tài sản. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp cho người dùng sự bao phủ rộng rãi hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử đến tài sản được mã hóa và các sản phẩm phái sinh staking. Chiến lược đa dạng hóa này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung và củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Đề xuất chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới:
Mở rộng đa chuỗi: Hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi đa chuỗi, tăng lên tỷ lệ người dùng chấp nhận và tính thanh khoản.
Nâng cấp Aave V4: Giới thiệu tích hợp tài sản thực, nâng cao hiệu suất vốn và cải tiến công cụ quản trị. Thông qua việc tích hợp tài sản thực với stablecoin GHO, Aave nhằm đa dạng hóa cơ sở tài sản thế chấp, thu hút nhiều người dùng và tổ chức hơn.
Mô hình vốn chủ động: Đề xuất mô hình ngân sách tiên phong cho kế hoạch 2030, ngân sách ban đầu bao gồm 15 triệu GHO và 25,000 stkAAVE, dùng cho nghiên cứu phát triển và kiểm toán an ninh.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn đầu sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Mục tiêu của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Phân tích cơ bản
Yếu tố tăng giá：
Kiểm soát 67% thị trường cho vay DeFi, quản lý 74 tỷ đô la khoản vay đang hoạt động
Bố trí đa chuỗi và kế hoạch mở rộng thêm, thu hút nhiều người dùng và thanh khoản hơn
Tăng lên của GHO stablecoin thúc đẩy sự đa dạng hóa thu nhập
Aave Arc thu hút các nhà đầu tư tổ chức tham gia Tài chính phi tập trung một cách hợp pháp
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng và môi trường cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy dòng vốn vào Tài chính phi tập trung
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự hồi sinh của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
Yếu tố giảm giá：
Thị trường tập trung cao có thể làm tăng lên tác động của các vấn đề kỹ thuật hoặc rủi ro quy định.
Sự tăng lên của GHO chậm lại hoặc sự nổi lên của đối thủ có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể hạn chế hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị tăng lên sự không chắc chắn và biến động thị trường
Rủi ro dài hạn vẫn là khả năng siết chặt quy định, đặc biệt là ở các thị trường quan trọng như Mỹ và Liên minh Châu Âu.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
Nói chung, vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, đổi mới công nghệ và sức hút đối với các tổ chức cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với rủi ro kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn trong quy định. Khi thị trường bước vào chu kỳ mới, Aave có khả năng đóng vai trò then chốt trong sự phục hưng của Tài chính phi tập trung.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung mùa xuân sẽ đến? Phân tích tiềm năng phục hồi ngành do Aave dẫn dắt
Tài chính phi tập trung lĩnh vực phục hồi sắp đến? Aave có thể dẫn đầu đợt tăng lên mới
Gần đây, sự phục hồi tiềm năng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ các chuyên gia trong ngành. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một bài luận, chỉ ra một vài lý do chính cho việc sự phục hồi DeFi 2.0 có thể sắp đến:
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Cung tiền M2 lại tăng lên, và xu hướng giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, cho thấy có thể mở ra một đợt tăng giá mới.
Tuy nhiên, cũng có quan điểm cảnh báo rằng việc giảm lãi suất mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế, và căng thẳng địa chính trị vẫn là rủi ro tiềm ẩn. Mặc dù vậy, tâm lý thị trường hiện tại vẫn nghiêng về lạc quan, dường như đang chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng độc đáo.
Xem xét rằng đã trải qua một thị trường gấu kéo dài, định giá của lĩnh vực Tài chính phi tập trung có thể bị đánh giá thấp. Bài viết này sẽ tập trung phân tích vai trò tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.
Aave: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã tăng lên hơn hai lần từ đáy năm 2022 lên 77 tỷ USD, nhưng vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD năm 2021. Điều này cho thấy mặc dù sự quan tâm đã tăng lên, nhưng định giá DeFi vẫn còn thấp hơn nhiều so với điểm cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và mức độ hoạt động
Aave là một trong những nền tảng chính trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử trực tiếp. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cũng như các biện pháp nâng cao an ninh như mô-đun bảo mật 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" hỗ trợ tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng lên nguồn thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Dữ liệu mới nhất về khoản vay hoạt động của Aave đạt 7,4 tỷ USD, tăng lên đáng kể, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Sự tăng lên này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế mã thông báo gần đây, giảm áp lực lạm phát và chuyển doanh thu sang những người nắm giữ stablecoin, nâng cao sức hấp dẫn đối với các chủ nợ.
2. Đánh giá thấp và cơ hội tích lũy
Mặc dù Aave có vị thế dẫn đầu, nhưng nó vẫn bị đánh giá thấp như các dự án DeFi khác. Vài tháng trước, một phân tích chỉ ra rằng giá của Aave và tỷ lệ P/F( là 2.8 lần với doanh thu hàng năm 240 triệu USD. Xét rằng 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể đối mặt với áp lực bán ra ít hơn, và sau 2.5 năm tích lũy, có khả năng sẽ có sự phục hồi. Sự bứt phá về giá gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản tiềm năng chất lượng cao để tích lũy lâu dài.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Sự quan tâm của các tổ chức tăng lên
Việc ra mắt Aave Arc đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức, đây là một sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập nền tảng này, bao gồm các tổ chức nổi tiếng như CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách cung cấp một môi trường cho vay tài sản kỹ thuật số tuân thủ quy định.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư nổi tiếng chính thức đưa Aave vào danh mục tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Hoa Kỳ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn, tăng lên nhu cầu.
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là người dẫn đầu trong thị trường cho vay Ethereum có khả năng trở thành người hưởng lợi chính, thu hút vốn mới từ các nhà đầu tư tổ chức.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các nền tảng cho vay khác, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ nhiều tài sản. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp cho người dùng sự bao phủ rộng rãi hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử đến tài sản được mã hóa và các sản phẩm phái sinh staking. Chiến lược đa dạng hóa này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung và củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Đề xuất chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới:
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn đầu sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Mục tiêu của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Phân tích cơ bản
Yếu tố tăng giá：
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự hồi sinh của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
Yếu tố giảm giá：
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
Nói chung, vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, đổi mới công nghệ và sức hút đối với các tổ chức cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với rủi ro kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn trong quy định. Khi thị trường bước vào chu kỳ mới, Aave có khả năng đóng vai trò then chốt trong sự phục hưng của Tài chính phi tập trung.
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(
![Toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, AAVE sẽ dẫn dắt sự phục hưng của Tài chính phi tập trung?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(