Mã hóa kênh thanh toán: Tại sao nó trở thành siêu dẫn của thanh toán truyền thống?
Thời gian đã đến năm 2025, blockchain đã dần xây dựng một hệ sinh thái thanh toán song song với hệ thống tài chính truyền thống. Kênh thanh toán mã hóa đã mang lại quy mô 2000 tỷ stablecoin, cùng với giá trị giao dịch stablecoin đạt 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024. Đây là dữ liệu đã được điều chỉnh của Visa, gần gũi hơn với bản chất của thanh toán, đã gần đạt quy mô giao dịch cả năm của Mastercard. Theo báo cáo của ARK Invest, giá trị giao dịch hàng năm của stablecoin vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương đương khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Dù sao đi nữa, việc phổ biến và áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa đã trở thành một thực tế không thể phủ nhận, đặc biệt là với việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD. Kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng hoạt động xuyên biên giới liền mạch. Ý tưởng này đã mất mười năm để trưởng thành, nhưng hôm nay chúng ta thấy hàng trăm công ty đang nỗ lực biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, kênh mã hóa sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Còn nhiều vấn đề cần giải quyết, bao gồm:
Thị trường giao dịch: 16 triệu tỷ đô la
Tài chính thương mại: 89 triệu tỷ đô la
Chuyển tiền: 40 nghìn tỷ USD tiền trả trước
Tỷ lệ phí chuyển khoản quốc tế trung bình gần 7%
3-5 ngày làm việc sẽ đến
14 tỷ dân số không có tài khoản ngân hàng
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, toàn diện xem xét cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho các kênh thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cũng như dự đoán tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của mã hóa kênh, trước tiên cần phải hiểu các khái niệm chính của kênh thanh toán hiện có và cấu trúc thị trường phức tạp cũng như kiến trúc hệ thống của nó.
1.1 Tổ chức mạng
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng rất phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng vẫn không thay đổi. Về bản chất, thanh toán thẻ tín dụng liên quan đến bốn bên tham gia chính:
Nhà bán hàng
Chủ thẻ
Ngân hàng phát hành thẻ
Ngân hàng thu nhận
Hai cái đầu tiên rất đơn giản, nhưng hai cái sau đáng để giải thích.
Ngân hàng phát hành hoặc tổ chức phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Khi có yêu cầu giao dịch, ngân hàng phát hành sẽ quyết định có phê duyệt hay không bằng cách kiểm tra số dư tài khoản của chủ thẻ, hạn mức tín dụng có sẵn và các yếu tố khác. Thẻ tín dụng về cơ bản là vay tiền từ tổ chức phát hành, trong khi thẻ ghi nợ thì trực tiếp chuyển khoản từ tài khoản của bạn.
Nếu các nhà bán lẻ muốn chấp nhận thanh toán bằng thẻ tín dụng, họ cần một tổ chức thu nhận (có thể là ngân hàng, nhà xử lý thanh toán, cổng thanh toán hoặc tổ chức bán hàng độc lập), tổ chức này là thành viên được ủy quyền của mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng. Thuật ngữ tổ chức thu nhận xuất phát từ vai trò của nó đại diện cho nhà bán lẻ thu tiền và đảm bảo rằng các khoản tiền này đến tài khoản của nhà bán lẻ.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng tự nó cung cấp các kênh và quy tắc cho thanh toán qua thẻ tín dụng. Chúng kết nối các tổ chức phát hành thẻ với các ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, thiết lập quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 vẫn là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán qua thẻ tín dụng (chẳng hạn như cấp phép, thanh toán bù trừ, hoàn tiền) được xây dựng và trao đổi giữa các bên tham gia mạng. Trong môi trường mạng, các tổ chức phát hành và các tổ chức thu thập giống như các nhà phân phối của họ - các tổ chức phát hành có trách nhiệm chuyển nhiều thẻ hơn đến tay người dùng, trong khi các tổ chức thu thập có trách nhiệm mang càng nhiều thiết bị đầu cuối thẻ và cổng thanh toán đến tay các thương gia để họ có thể chấp nhận thanh toán qua thẻ tín dụng.
Ngoài ra, có hai loại mạng tổ chức thẻ tín dụng: "mở" và "đóng". Các mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên: ngân hàng phát hành, ngân hàng thu hồi và chính mạng tổ chức thẻ tín dụng. Mạng tổ chức thẻ tín dụng tạo điều kiện cho việc giao tiếp và định tuyến giao dịch, nhưng giống như một thị trường, dựa vào các tổ chức tài chính phát hành thẻ tín dụng và quản lý tài khoản khách hàng. Chỉ có ngân hàng mới được phép phát hành thẻ tín dụng cho mạng mở. Mỗi thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng đều có một mã nhận dạng ngân hàng (BIN), được Visa cung cấp cho ngân hàng, trong khi các thực thể phi ngân hàng như PayFacs cần "nhà tài trợ BIN" để phát hành thẻ tín dụng hoặc xử lý giao dịch.
So với đó, các mạng lưới khép kín như American Express là tự cung tự cấp, do một công ty xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch - họ thường phát hành thẻ riêng, là ngân hàng của chính họ, và cung cấp dịch vụ chấp nhận thương mại của riêng mình. Sự xem xét chung là hệ thống khép kín cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn và lợi nhuận tốt hơn, nhưng cái giá phải trả là mức độ chấp nhận của thương nhân hạn chế hơn. Ngược lại, hệ thống mở cung cấp sự chấp nhận rộng rãi hơn, nhưng cái giá phải trả là quyền kiểm soát và chia sẻ lợi nhuận của các bên tham gia.
Kinh tế của thanh toán rất phức tạp, có nhiều loại phí trong mạng lưới. Phí trao đổi là một phần của phí thanh toán mà ngân hàng phát hành thẻ thu từ khách hàng của mình để cung cấp quyền truy cập. Mặc dù về mặt kỹ thuật, ngân hàng thu hộ thanh toán trực tiếp trả phí trao đổi, nhưng chi phí thường được chuyển cho các thương nhân. Mạng lưới tổ chức thẻ thường đặt phí trao đổi, thường chiếm phần lớn tổng chi phí thanh toán. Các loại phí này khác nhau rất nhiều ở các khu vực và loại giao dịch khác nhau. Ví dụ, ở Mỹ, phí thẻ tín dụng của người tiêu dùng dao động từ khoảng 1,2% đến khoảng 3%, trong khi ở Liên minh Châu Âu, mức trần là 0,3%. Ngoài ra, phí nhóm thẻ cũng do mạng lưới tổ chức thẻ quyết định, được sử dụng để bù đắp cho mạng lưới trong việc kết nối các tổ chức thu hộ và ngân hàng phát hành, cũng như đóng vai trò là "kênh" để đảm bảo hướng chính xác của giao dịch và dòng tiền. Còn có phí thanh toán phải trả cho các tổ chức thu hộ, thường là một tỷ lệ phần trăm của số tiền thanh toán giao dịch hoặc khối lượng giao dịch.
Mặc dù đây là những bên tham gia quan trọng nhất trong chuỗi giá trị, nhưng thực tế là cấu trúc thị trường ngày nay phức tạp hơn nhiều trong thực tiễn.
Trong chuỗi trên, còn có một vài người tham gia quan trọng:
Cổng thanh toán mã hóa và truyền tải thông tin thanh toán, kết nối nhà xử lý thanh toán và tổ chức thu nhận để thực hiện ủy quyền, và truyền đạt cho doanh nghiệp về việc phê duyệt hoặc từ chối giao dịch theo thời gian thực.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đại diện cho ngân hàng thu ngân xử lý thanh toán. Nó sẽ chuyển tiếp thông tin giao dịch từ cổng thanh toán đến ngân hàng thu ngân, sau đó ngân hàng thu ngân sẽ giao tiếp với ngân hàng phát hành thẻ thông qua mạng lưới tổ chức thẻ để nhận được sự ủy quyền. Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán nhận phản hồi ủy quyền và gửi lại cho cổng thanh toán để hoàn tất giao dịch. Nó cũng xử lý việc thanh toán, tức là quá trình tiền thực sự vào tài khoản ngân hàng của người bán. Thông thường, doanh nghiệp sẽ gửi một lô giao dịch được ủy quyền đến nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán sẽ nộp những giao dịch này cho ngân hàng thu ngân để khởi động việc chuyển tiền từ ngân hàng phát hành đến tài khoản của người bán.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hoặc nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là những gì được PayPal và Square giới thiệu lần đầu vào khoảng năm 2010, giống như những nhà xử lý thanh toán nhỏ giữa người bán và ngân hàng thanh toán. Nó hoạt động như một tập hợp các nhà bán lẻ nhỏ bằng cách kết hợp nhiều nhà bán lẻ nhỏ vào hệ thống của mình, hiệu quả đóng vai trò là một tập hợp để đạt được quy mô kinh tế, và đơn giản hóa hoạt động bằng cách quản lý dòng tiền, xử lý giao dịch và đảm bảo thanh toán. PayFacs nắm giữ ID người bán trực tiếp từ mạng lưới tổ chức thẻ và chịu trách nhiệm về việc tuyển dụng, tuân thủ (ví dụ như luật chống rửa tiền) và bảo lãnh cho các thương gia hợp tác với họ.
Nền tảng biên soạn là một lớp công nghệ trung gian có thể đơn giản hóa và tối ưu hóa quy trình thanh toán của các thương gia. Nó kết nối với nhiều bộ xử lý, cổng và tổ chức thu nhận thông qua một API duy nhất, cải thiện tỷ lệ giao dịch thành công, giảm chi phí và nâng cao hiệu suất bằng cách định tuyến thanh toán dựa trên vị trí hoặc các yếu tố chi phí.
1.2 Nơi thanh toán tự động
Hệ thống thanh toán tự động (ACH) là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất ở Mỹ, thực tế do các ngân hàng sử dụng nó sở hữu. Nó được thành lập lần đầu vào những năm 1970, nhưng thực sự bắt đầu phổ biến khi chính phủ Mỹ bắt đầu sử dụng nó để gửi tiền trợ cấp xã hội, điều này đã khuyến khích các ngân hàng trên toàn quốc tham gia vào mạng lưới này. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi cho việc xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại: chuyển khoản và rút tiền. Khi người dùng nhận lương hoặc sử dụng tài khoản ngân hàng để thanh toán hóa đơn trực tuyến, người dùng đang sử dụng mạng ACH. Quá trình này liên quan đến nhiều bên tham gia: công ty hoặc cá nhân khởi tạo thanh toán (người khởi tạo), ngân hàng của họ (ODFI), ngân hàng nhận (RDFI) và nhà điều hành thực hiện tất cả các giao dịch này. Trong quy trình ACH, người khởi tạo sẽ nộp giao dịch cho ODFI, sau đó ODFI sẽ gửi giao dịch đến nhà điều hành ACH, rồi nhà điều hành ACH sẽ chuyển giao dịch đến RDFI. Vào cuối mỗi ngày, nhà điều hành sẽ tính tổng số thanh toán ròng cho các ngân hàng thành viên của mình (Cục Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm quản lý việc thanh toán thực tế).
Về ACH, một trong những điều quan trọng nhất là cách nó xử lý rủi ro. Khi một công ty khởi xướng thanh toán ACH, ngân hàng của họ (ODFI) có trách nhiệm đảm bảo mọi thứ hợp pháp. Điều này đặc biệt quan trọng đối với việc rút tiền - hãy tưởng tượng nếu ai đó sử dụng thông tin tài khoản ngân hàng của bạn mà không được phép. Để ngăn chặn điều này xảy ra, quy định cho phép tranh chấp trong vòng 60 ngày sau khi nhận được sao kê, trong khi các công ty như PayPal đã phát triển các phương pháp xác minh tinh vi, chẳng hạn như thực hiện các khoản tiền gửi thử nghiệm nhỏ để xác nhận quyền sở hữu tài khoản.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, họ đã ra mắt "ACH trong ngày", có thể xử lý thanh toán nhanh hơn. Tuy nhiên, nó vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực và có những hạn chế. Ví dụ, bạn không thể gửi quá 25,000 đô la trong một giao dịch và nó không áp dụng cho thanh toán quốc tế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản điện là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính ở Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán gấp gáp, đảm bảo cần được thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như giao dịch chứng khoán, giao dịch thương mại lớn và mua bán bất động sản. Một khi được thực hiện, chuyển khoản điện thường là không thể hoàn lại, không thể hủy hoặc rút lại mà không có sự đồng ý của người nhận. Khác với mạng lưới thanh toán thông thường xử lý giao dịch theo lô, chuyển khoản điện hiện đại sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ thời gian thực (RTGS), có nghĩa là mỗi giao dịch được thanh toán riêng lẻ khi xảy ra. Đây là một đặc điểm quan trọng, vì hệ thống xử lý hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày, việc sử dụng bù trừ truyền thống có nguy cơ sập ngân hàng quá lớn.
Fedwire là một hệ thống RTGS cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. Khi doanh nghiệp khởi xướng chuyển khoản điện, ngân hàng của họ sẽ xác minh yêu cầu, trừ tiền từ tài khoản và gửi thông điệp đến Fedwire. Sau đó, Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ ngay lập tức trừ tiền từ tài khoản của ngân hàng gửi và ghi có vào tài khoản của ngân hàng nhận, sau đó ngân hàng nhận sẽ ghi có vào tài khoản của người nhận cuối cùng. Hệ thống hoạt động từ 9 giờ tối hôm trước đến 7 giờ tối theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào các ngày làm việc, và đóng cửa vào cuối tuần cũng như các ngày lễ liên bang.
CHIPS được sở hữu bởi các ngân hàng lớn của Mỹ thông qua các trung tâm thanh toán, là một giải pháp thay thế cho khu vực tư nhân, nhưng quy mô nhỏ hơn, chỉ phục vụ một số ít ngân hàng lớn. Khác với phương pháp RTGS của Fedwire, CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ ròng, có nghĩa là hệ thống này cho phép nhiều khoản thanh toán giữa cùng một bên. Ví dụ, nếu Alice muốn gửi 10 triệu đô la cho Bob, trong khi Bob muốn gửi 2 triệu đô la cho Alice, CHIPS sẽ gộp các khoản này lại thành một khoản thanh toán 8 triệu đô la từ Bob cho Alice. Mặc dù điều này có nghĩa là thanh toán qua CHIPS cần nhiều thời gian hơn so với giao dịch thời gian thực, nhưng hầu hết các khoản thanh toán vẫn được thanh toán trong ngày.
Là một bổ sung cho các hệ thống này, SWIFT thực sự không phải là một hệ thống thanh toán, mà là một mạng thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính. Nó là một tổ chức hợp tác do các thành viên sở hữu, với các cổ đông đại diện cho hơn 11.000 tổ chức thành viên. SWIFT cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên khắp thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn, trong đó nhiều thông tin đã khởi xướng các giao dịch thanh toán qua các mạng khác nhau. Theo Statrys, việc chuyển khoản qua SWIFT mất khoảng 18 giờ để hoàn thành.
Trong quy trình thông thường, bên gửi tiền chỉ định ngân hàng của họ gửi chuyển khoản điện tới bên nhận. Dưới đây là chuỗi giá trị trong trường hợp đơn giản khi hai ngân hàng thuộc cùng một mạng lưới chuyển khoản điện.
Trong các trường hợp phức tạp hơn, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, giao dịch cần được thực hiện thông qua mạng lưới ngân hàng đại lý, thường sử dụng SWIFT để phối hợp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kênh thanh toán: Siêu dẫn trong việc xây dựng hệ thống tài chính song song
Mã hóa kênh thanh toán: Tại sao nó trở thành siêu dẫn của thanh toán truyền thống?
Thời gian đã đến năm 2025, blockchain đã dần xây dựng một hệ sinh thái thanh toán song song với hệ thống tài chính truyền thống. Kênh thanh toán mã hóa đã mang lại quy mô 2000 tỷ stablecoin, cùng với giá trị giao dịch stablecoin đạt 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024. Đây là dữ liệu đã được điều chỉnh của Visa, gần gũi hơn với bản chất của thanh toán, đã gần đạt quy mô giao dịch cả năm của Mastercard. Theo báo cáo của ARK Invest, giá trị giao dịch hàng năm của stablecoin vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương đương khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Dù sao đi nữa, việc phổ biến và áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa đã trở thành một thực tế không thể phủ nhận, đặc biệt là với việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD. Kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng hoạt động xuyên biên giới liền mạch. Ý tưởng này đã mất mười năm để trưởng thành, nhưng hôm nay chúng ta thấy hàng trăm công ty đang nỗ lực biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, kênh mã hóa sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Còn nhiều vấn đề cần giải quyết, bao gồm:
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, toàn diện xem xét cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho các kênh thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cũng như dự đoán tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của mã hóa kênh, trước tiên cần phải hiểu các khái niệm chính của kênh thanh toán hiện có và cấu trúc thị trường phức tạp cũng như kiến trúc hệ thống của nó.
1.1 Tổ chức mạng
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng rất phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng vẫn không thay đổi. Về bản chất, thanh toán thẻ tín dụng liên quan đến bốn bên tham gia chính:
Hai cái đầu tiên rất đơn giản, nhưng hai cái sau đáng để giải thích.
Ngân hàng phát hành hoặc tổ chức phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Khi có yêu cầu giao dịch, ngân hàng phát hành sẽ quyết định có phê duyệt hay không bằng cách kiểm tra số dư tài khoản của chủ thẻ, hạn mức tín dụng có sẵn và các yếu tố khác. Thẻ tín dụng về cơ bản là vay tiền từ tổ chức phát hành, trong khi thẻ ghi nợ thì trực tiếp chuyển khoản từ tài khoản của bạn.
Nếu các nhà bán lẻ muốn chấp nhận thanh toán bằng thẻ tín dụng, họ cần một tổ chức thu nhận (có thể là ngân hàng, nhà xử lý thanh toán, cổng thanh toán hoặc tổ chức bán hàng độc lập), tổ chức này là thành viên được ủy quyền của mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng. Thuật ngữ tổ chức thu nhận xuất phát từ vai trò của nó đại diện cho nhà bán lẻ thu tiền và đảm bảo rằng các khoản tiền này đến tài khoản của nhà bán lẻ.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng tự nó cung cấp các kênh và quy tắc cho thanh toán qua thẻ tín dụng. Chúng kết nối các tổ chức phát hành thẻ với các ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, thiết lập quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 vẫn là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán qua thẻ tín dụng (chẳng hạn như cấp phép, thanh toán bù trừ, hoàn tiền) được xây dựng và trao đổi giữa các bên tham gia mạng. Trong môi trường mạng, các tổ chức phát hành và các tổ chức thu thập giống như các nhà phân phối của họ - các tổ chức phát hành có trách nhiệm chuyển nhiều thẻ hơn đến tay người dùng, trong khi các tổ chức thu thập có trách nhiệm mang càng nhiều thiết bị đầu cuối thẻ và cổng thanh toán đến tay các thương gia để họ có thể chấp nhận thanh toán qua thẻ tín dụng.
Ngoài ra, có hai loại mạng tổ chức thẻ tín dụng: "mở" và "đóng". Các mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên: ngân hàng phát hành, ngân hàng thu hồi và chính mạng tổ chức thẻ tín dụng. Mạng tổ chức thẻ tín dụng tạo điều kiện cho việc giao tiếp và định tuyến giao dịch, nhưng giống như một thị trường, dựa vào các tổ chức tài chính phát hành thẻ tín dụng và quản lý tài khoản khách hàng. Chỉ có ngân hàng mới được phép phát hành thẻ tín dụng cho mạng mở. Mỗi thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng đều có một mã nhận dạng ngân hàng (BIN), được Visa cung cấp cho ngân hàng, trong khi các thực thể phi ngân hàng như PayFacs cần "nhà tài trợ BIN" để phát hành thẻ tín dụng hoặc xử lý giao dịch.
So với đó, các mạng lưới khép kín như American Express là tự cung tự cấp, do một công ty xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch - họ thường phát hành thẻ riêng, là ngân hàng của chính họ, và cung cấp dịch vụ chấp nhận thương mại của riêng mình. Sự xem xét chung là hệ thống khép kín cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn và lợi nhuận tốt hơn, nhưng cái giá phải trả là mức độ chấp nhận của thương nhân hạn chế hơn. Ngược lại, hệ thống mở cung cấp sự chấp nhận rộng rãi hơn, nhưng cái giá phải trả là quyền kiểm soát và chia sẻ lợi nhuận của các bên tham gia.
Kinh tế của thanh toán rất phức tạp, có nhiều loại phí trong mạng lưới. Phí trao đổi là một phần của phí thanh toán mà ngân hàng phát hành thẻ thu từ khách hàng của mình để cung cấp quyền truy cập. Mặc dù về mặt kỹ thuật, ngân hàng thu hộ thanh toán trực tiếp trả phí trao đổi, nhưng chi phí thường được chuyển cho các thương nhân. Mạng lưới tổ chức thẻ thường đặt phí trao đổi, thường chiếm phần lớn tổng chi phí thanh toán. Các loại phí này khác nhau rất nhiều ở các khu vực và loại giao dịch khác nhau. Ví dụ, ở Mỹ, phí thẻ tín dụng của người tiêu dùng dao động từ khoảng 1,2% đến khoảng 3%, trong khi ở Liên minh Châu Âu, mức trần là 0,3%. Ngoài ra, phí nhóm thẻ cũng do mạng lưới tổ chức thẻ quyết định, được sử dụng để bù đắp cho mạng lưới trong việc kết nối các tổ chức thu hộ và ngân hàng phát hành, cũng như đóng vai trò là "kênh" để đảm bảo hướng chính xác của giao dịch và dòng tiền. Còn có phí thanh toán phải trả cho các tổ chức thu hộ, thường là một tỷ lệ phần trăm của số tiền thanh toán giao dịch hoặc khối lượng giao dịch.
Mặc dù đây là những bên tham gia quan trọng nhất trong chuỗi giá trị, nhưng thực tế là cấu trúc thị trường ngày nay phức tạp hơn nhiều trong thực tiễn.
Trong chuỗi trên, còn có một vài người tham gia quan trọng:
Cổng thanh toán mã hóa và truyền tải thông tin thanh toán, kết nối nhà xử lý thanh toán và tổ chức thu nhận để thực hiện ủy quyền, và truyền đạt cho doanh nghiệp về việc phê duyệt hoặc từ chối giao dịch theo thời gian thực.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đại diện cho ngân hàng thu ngân xử lý thanh toán. Nó sẽ chuyển tiếp thông tin giao dịch từ cổng thanh toán đến ngân hàng thu ngân, sau đó ngân hàng thu ngân sẽ giao tiếp với ngân hàng phát hành thẻ thông qua mạng lưới tổ chức thẻ để nhận được sự ủy quyền. Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán nhận phản hồi ủy quyền và gửi lại cho cổng thanh toán để hoàn tất giao dịch. Nó cũng xử lý việc thanh toán, tức là quá trình tiền thực sự vào tài khoản ngân hàng của người bán. Thông thường, doanh nghiệp sẽ gửi một lô giao dịch được ủy quyền đến nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán sẽ nộp những giao dịch này cho ngân hàng thu ngân để khởi động việc chuyển tiền từ ngân hàng phát hành đến tài khoản của người bán.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hoặc nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là những gì được PayPal và Square giới thiệu lần đầu vào khoảng năm 2010, giống như những nhà xử lý thanh toán nhỏ giữa người bán và ngân hàng thanh toán. Nó hoạt động như một tập hợp các nhà bán lẻ nhỏ bằng cách kết hợp nhiều nhà bán lẻ nhỏ vào hệ thống của mình, hiệu quả đóng vai trò là một tập hợp để đạt được quy mô kinh tế, và đơn giản hóa hoạt động bằng cách quản lý dòng tiền, xử lý giao dịch và đảm bảo thanh toán. PayFacs nắm giữ ID người bán trực tiếp từ mạng lưới tổ chức thẻ và chịu trách nhiệm về việc tuyển dụng, tuân thủ (ví dụ như luật chống rửa tiền) và bảo lãnh cho các thương gia hợp tác với họ.
Nền tảng biên soạn là một lớp công nghệ trung gian có thể đơn giản hóa và tối ưu hóa quy trình thanh toán của các thương gia. Nó kết nối với nhiều bộ xử lý, cổng và tổ chức thu nhận thông qua một API duy nhất, cải thiện tỷ lệ giao dịch thành công, giảm chi phí và nâng cao hiệu suất bằng cách định tuyến thanh toán dựa trên vị trí hoặc các yếu tố chi phí.
1.2 Nơi thanh toán tự động
Hệ thống thanh toán tự động (ACH) là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất ở Mỹ, thực tế do các ngân hàng sử dụng nó sở hữu. Nó được thành lập lần đầu vào những năm 1970, nhưng thực sự bắt đầu phổ biến khi chính phủ Mỹ bắt đầu sử dụng nó để gửi tiền trợ cấp xã hội, điều này đã khuyến khích các ngân hàng trên toàn quốc tham gia vào mạng lưới này. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi cho việc xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại: chuyển khoản và rút tiền. Khi người dùng nhận lương hoặc sử dụng tài khoản ngân hàng để thanh toán hóa đơn trực tuyến, người dùng đang sử dụng mạng ACH. Quá trình này liên quan đến nhiều bên tham gia: công ty hoặc cá nhân khởi tạo thanh toán (người khởi tạo), ngân hàng của họ (ODFI), ngân hàng nhận (RDFI) và nhà điều hành thực hiện tất cả các giao dịch này. Trong quy trình ACH, người khởi tạo sẽ nộp giao dịch cho ODFI, sau đó ODFI sẽ gửi giao dịch đến nhà điều hành ACH, rồi nhà điều hành ACH sẽ chuyển giao dịch đến RDFI. Vào cuối mỗi ngày, nhà điều hành sẽ tính tổng số thanh toán ròng cho các ngân hàng thành viên của mình (Cục Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm quản lý việc thanh toán thực tế).
Về ACH, một trong những điều quan trọng nhất là cách nó xử lý rủi ro. Khi một công ty khởi xướng thanh toán ACH, ngân hàng của họ (ODFI) có trách nhiệm đảm bảo mọi thứ hợp pháp. Điều này đặc biệt quan trọng đối với việc rút tiền - hãy tưởng tượng nếu ai đó sử dụng thông tin tài khoản ngân hàng của bạn mà không được phép. Để ngăn chặn điều này xảy ra, quy định cho phép tranh chấp trong vòng 60 ngày sau khi nhận được sao kê, trong khi các công ty như PayPal đã phát triển các phương pháp xác minh tinh vi, chẳng hạn như thực hiện các khoản tiền gửi thử nghiệm nhỏ để xác nhận quyền sở hữu tài khoản.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, họ đã ra mắt "ACH trong ngày", có thể xử lý thanh toán nhanh hơn. Tuy nhiên, nó vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực và có những hạn chế. Ví dụ, bạn không thể gửi quá 25,000 đô la trong một giao dịch và nó không áp dụng cho thanh toán quốc tế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản điện là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính ở Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán gấp gáp, đảm bảo cần được thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như giao dịch chứng khoán, giao dịch thương mại lớn và mua bán bất động sản. Một khi được thực hiện, chuyển khoản điện thường là không thể hoàn lại, không thể hủy hoặc rút lại mà không có sự đồng ý của người nhận. Khác với mạng lưới thanh toán thông thường xử lý giao dịch theo lô, chuyển khoản điện hiện đại sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ thời gian thực (RTGS), có nghĩa là mỗi giao dịch được thanh toán riêng lẻ khi xảy ra. Đây là một đặc điểm quan trọng, vì hệ thống xử lý hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày, việc sử dụng bù trừ truyền thống có nguy cơ sập ngân hàng quá lớn.
Fedwire là một hệ thống RTGS cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. Khi doanh nghiệp khởi xướng chuyển khoản điện, ngân hàng của họ sẽ xác minh yêu cầu, trừ tiền từ tài khoản và gửi thông điệp đến Fedwire. Sau đó, Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ ngay lập tức trừ tiền từ tài khoản của ngân hàng gửi và ghi có vào tài khoản của ngân hàng nhận, sau đó ngân hàng nhận sẽ ghi có vào tài khoản của người nhận cuối cùng. Hệ thống hoạt động từ 9 giờ tối hôm trước đến 7 giờ tối theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào các ngày làm việc, và đóng cửa vào cuối tuần cũng như các ngày lễ liên bang.
CHIPS được sở hữu bởi các ngân hàng lớn của Mỹ thông qua các trung tâm thanh toán, là một giải pháp thay thế cho khu vực tư nhân, nhưng quy mô nhỏ hơn, chỉ phục vụ một số ít ngân hàng lớn. Khác với phương pháp RTGS của Fedwire, CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ ròng, có nghĩa là hệ thống này cho phép nhiều khoản thanh toán giữa cùng một bên. Ví dụ, nếu Alice muốn gửi 10 triệu đô la cho Bob, trong khi Bob muốn gửi 2 triệu đô la cho Alice, CHIPS sẽ gộp các khoản này lại thành một khoản thanh toán 8 triệu đô la từ Bob cho Alice. Mặc dù điều này có nghĩa là thanh toán qua CHIPS cần nhiều thời gian hơn so với giao dịch thời gian thực, nhưng hầu hết các khoản thanh toán vẫn được thanh toán trong ngày.
Là một bổ sung cho các hệ thống này, SWIFT thực sự không phải là một hệ thống thanh toán, mà là một mạng thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính. Nó là một tổ chức hợp tác do các thành viên sở hữu, với các cổ đông đại diện cho hơn 11.000 tổ chức thành viên. SWIFT cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên khắp thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn, trong đó nhiều thông tin đã khởi xướng các giao dịch thanh toán qua các mạng khác nhau. Theo Statrys, việc chuyển khoản qua SWIFT mất khoảng 18 giờ để hoàn thành.
Trong quy trình thông thường, bên gửi tiền chỉ định ngân hàng của họ gửi chuyển khoản điện tới bên nhận. Dưới đây là chuỗi giá trị trong trường hợp đơn giản khi hai ngân hàng thuộc cùng một mạng lưới chuyển khoản điện.
Trong các trường hợp phức tạp hơn, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, giao dịch cần được thực hiện thông qua mạng lưới ngân hàng đại lý, thường sử dụng SWIFT để phối hợp.