Đầu tư thông tin hóa đường sắt tăng tốc, AI hỗ trợ tiến bộ thông minh

Tóm tắt

Mặt macro - Chu kỳ cập nhật thiết bị quy mô lớn của đường sắt và giao thông đô thị sắp đến, tổng đầu tư tài sản cố định sẽ có bước ngoặt, độ sáng của ngành dự kiến sẽ tăng tốc hàng năm:

• Tổng đầu tư đường sắt đạt "điểm xoay chuyển" phục hồi, chu kỳ cập nhật mười năm sẽ được mở lại. Trong khoảng thời gian từ 2014 đến 2023, đầu tư đường sắt lần lượt hoàn thành 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 tỷ nhân dân tệ, có thể thấy kể từ năm 2020, đầu tư đường sắt đã giảm dần hàng năm, nhưng trong năm 2023 đã xuất hiện sự phục hồi với tổng đầu tư đạt 7645 tỷ nhân dân tệ, tăng 7.5% so với năm trước; trong 4 tháng đầu năm 2024, cả nước đã hoàn thành đầu tư tài sản cố định đường sắt đạt 1849 tỷ nhân dân tệ, tăng 10.5% so với cùng kỳ.

• Số lượng mua sắm của đoàn tàu Fuxing vượt kỳ vọng, thể hiện tính tích cực trong đầu tư của ngành đường sắt quốc gia. Thông báo đấu thầu đầu tiên vào năm 2024 cho thấy số lượng mua sắm đạt 165 đoàn (tổng hợp các cấu hình khác nhau), vượt qua số lượng mua sắm trong năm 2023 (lần lượt là 103/55/6 đoàn).

• Chúng tôi cho rằng, do ảnh hưởng của tuổi thọ thiết bị và các yếu tố khác, mười năm là một chu kỳ lớn trong đầu tư đường sắt, sau mười năm sẽ bắt đầu một đợt nâng cấp thiết bị quy mô lớn, vì vậy tổng số đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ có xu hướng tăng dần theo từng năm ở đầu chu kỳ và số tiền tuyệt đối khá lớn, và sẽ giảm dần theo từng năm ở cuối chu kỳ. Điểm chuyển tiếp của năm 2023 và xu hướng tăng trưởng đầu tư trong bốn tháng đầu năm 2024 so với cùng kỳ năm trước, cũng như quy mô mua sắm tàu cao tốc giai đoạn đầu năm 24 vượt qua lịch sử năm ngoái, đều chứng minh mạnh mẽ rằng xu hướng đầu tư đường sắt trong chu kỳ mới đã dần dần hiện ra, và Đường sắt Quốc gia thể hiện sự tích cực mạnh mẽ trong đầu tư. Chúng tôi dự đoán rằng trong ba năm tới sẽ có một giai đoạn vàng cho việc nâng cấp và lắp đặt các sản phẩm mới, tổng số đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ dần dần tăng lên.

Cấp độ trung gian - Làn sóng cập nhật thiết bị quy mô lớn, đầu tư vào thông tin hóa đường sắt đang tăng tốc:

• Hỗ trợ chính sách: Vào tháng 9 năm 2023, Tập đoàn Đường sắt Quốc gia Trung Quốc đã phát hành "Kế hoạch Đường sắt Kỹ thuật số". Theo "Kế hoạch", đến năm 2027, mức độ số hóa đường sắt sẽ được nâng cao đáng kể, các lĩnh vực trọng điểm sẽ đạt được sự thông minh hóa, đến năm 2035, quá trình chuyển đổi số hóa đường sắt sẽ hoàn tất, mức độ thông minh hóa trong tất cả các lĩnh vực kinh doanh đường sắt sẽ được cải thiện toàn diện; Theo "Kế hoạch Đổi mới Khoa học và Công nghệ Đường sắt trong giai đoạn "14 năm tới" mà Cục Đường sắt Quốc gia công bố, sẽ xây dựng phiên bản 2.0 của hệ thống kiến trúc công nghệ đường sắt thông minh, đến năm 2025, công nghệ đường sắt thông minh sẽ đạt được những đột phá toàn diện, bao gồm đổi mới công nghệ trong các lĩnh vực xây dựng thông minh, trang thiết bị thông minh, vận hành thông minh, v.v.

• Phản ứng của ngành: Tại buổi họp báo của Quốc vụ viện vào tháng 2 năm 2024, Cục Đường sắt Quốc gia cho biết sẽ xây dựng tiêu chuẩn phát thải cho đầu máy diesel và các biện pháp quản lý, hoàn thiện chính sách trợ cấp đổi mới, phấn đấu đến năm 2027 cơ bản loại bỏ đầu máy diesel cũ, đây cũng là hành động cụ thể của ngành đường sắt thực hiện nghị quyết của Ban Chấp hành Trung ương về việc thúc đẩy việc đổi mới thiết bị quy mô lớn.

• Chúng tôi cho rằng, trong làn sóng nâng cấp và đổi mới đường sắt, đầu tư vào thông tin hóa là xu hướng quan trọng, và giá trị đầu tư sẽ tập trung vào các lĩnh vực phân khúc liên quan chặt chẽ đến đổi mới công nghệ và mở rộng ứng dụng, chẳng hạn như thiết bị thông minh và vận hành, đổi mới công nghệ, sự kết hợp của 5G + dữ liệu lớn + trí tuệ nhân tạo, v.v.

Cấp độ vi mô - AI hỗ trợ tiến bộ trong thông minh hóa đường sắt. Công nghệ AI có thể tăng tốc việc đạt được nâng cấp toàn diện hệ thống đường sắt thông minh, chẳng hạn như công nghệ AI có thể được sử dụng cho giám sát an toàn (phân tích video AI báo cáo chủ động bất thường), phát hiện và bảo trì thông minh (nhận diện sớm sự cố và bảo trì dự đoán), điều độ thông minh (tối ưu hóa kế hoạch chạy tàu), tối ưu hóa dịch vụ hành khách (phân tích hành vi và sở thích của hành khách), kiểm tra thông minh, phân tích hiệu quả vận hành, dịch vụ khách hàng thông minh và nhiều lĩnh vực khác. Trong ứng dụng thực tế, như công ty Jiaxun Feihong đã ra mắt nền tảng năng lực thị giác đường sắt "Nền tảng An thị giác Feihong", thông qua việc chuẩn hóa nền tảng thị giác, tách biệt hệ thống kinh doanh và dịch vụ thị giác, đạt được quản lý động năng lực thị giác thông minh thông qua thuật toán và mô hình; còn ra mắt sản phẩm công nghệ mô hình lớn đầu tiên trong ngành đường sắt "Trợ lý thông minh kiến thức AI đường sắt", đã được thử nghiệm tại một số cục đường sắt, đường sắt địa phương và đường sắt thành phố.

Đề xuất chú ý: Jiaxun Feihong (Hệ thống chỉ huy và điều độ đường sắt / Truyền thông chuyên dụng), Trung Quốc Thông Hiệu (Hệ thống điều khiển vận hành đường sắt cao tốc / Hệ thống tín hiệu), Huỳnh Hoàng Khoa (Hệ thống kiểm soát vận hành tàu / Hệ thống tự động bán vé và kiểm vé), Tư duy Liệt Kiểm (Hệ thống kiểm soát vận hành tàu) và các công ty khác.

Tính toán năng lượng---
**Truyền thông quang: ** Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communication, Taichunlight, Tengjing Technology, Guangku Technology, Guangxun Technology, Dekeli, Liant Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optical Magnetic. **Tối ưu hóa/Điều phối/Thuê công suất: ** Hengwei Technology, Sitqi, Trung Khoa Thái Dương, một nhà mạng di động, một nhà mạng liên lạc, một nhà mạng viễn thông. **Thiết bị công suất: ** một nhà cung cấp viễn thông, Tử Quang Co., Ltd., Ruijie Networks, Shengke Communication, Feiling Kesi, Công nghiệp Phúc Liên, Công ty Điện Hợp, Hanwuji. **Làm mát bằng chất lỏng: ** Yingweike, Shenling Environmental, Gao Lan Co., Ltd., Jialitu. **Nền tảng chứa công suất biên: ** Meige Intelligent, Guanghetong, Yiyuan Communication. **Truyền thông vệ tinh: ** một nhà cung cấp vệ tinh, một vệ tinh, Zhenyou Technology, Huali Chuangtong, Điện Khoa Chip, Haige Communication.

Yếu tố dữ liệu---
**Nhà điều hành: ** Một nhà mạng viễn thông, Một nhà mạng di động, Một nhà mạng liên thông. **Trực quan hóa dữ liệu: ** Haohan Shen Du, Heng Wei Technology, Trung Tân Sai Ke. **Hệ thống BOSS: ** Aixin Technology, Tian Yuan Di Ke, Đông Phương Quốc Tín.

Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh thị trường.