Gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chính thức phê duyệt đơn đăng ký niêm yết ETF hiện spot Ethereum của nhiều nhà phát hành ETF. Các sản phẩm liên quan dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ vào thứ Ba tới.
Tin tức này lại thắp sáng niềm đam mê của thị trường đối với các tài sản tiền điện tử ETF. Tuy nhiên, các sản phẩm ETF tiền điện tử truyền thống vẫn tồn tại một số hạn chế, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, v.v. Đồng thời, hiện tại các ETF tiền điện tử phổ biến trên thị trường chỉ bao gồm Bitcoin và Ethereum, không thể đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản tiền điện tử rộng hơn của nhà đầu tư.
Trong bối cảnh như vậy, một số dự án đổi mới bắt đầu khám phá các giải pháp ETF tiền điện tử trên chuỗi dễ dàng hơn và có rào cản thấp hơn. Trong số đó, sản phẩm H20 do dự án Haya ra mắt là một đại diện điển hình.
H20 là sản phẩm ETF trên chuỗi chỉ số đầu tiên, bao gồm 20 loại tài sản tiền điện tử đại diện. Những tài sản này được lựa chọn cẩn thận dựa trên các chỉ số như vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch để đảm bảo đại diện cho các tài sản tiền điện tử quan trọng và hoạt động nhất trên thị trường. H20 sử dụng phương pháp trọng số theo vốn hóa để xác định trọng số của các tài sản thành phần, với giới hạn trọng số tối đa cho một tài sản đơn lẻ là 25%, nhằm tránh sự tập trung quá mức. Chỉ số này sẽ được cân bằng lại mỗi quý dựa trên dữ liệu thị trường mới nhất.
Hiện tại, 20 thành phần tài sản của H20 bao gồm các loại tiền điện tử chính như BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi loại chiếm 25% trọng số, tổng cộng 50%, như là "đáy" của danh mục đầu tư. 18 tài sản còn lại cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lời Alpha đa dạng hơn.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, hiệu suất tổng thể của H20 có sự tương thích cao với xu hướng chu kỳ của ngành công nghiệp tiền điện tử. So với việc chỉ nắm giữ Bitcoin, H20 thể hiện hiệu suất sinh lời vượt trội hơn. Đáng chú ý, H20 đã đạt được hơn 5% lợi nhuận chỉ trong hai tháng ngắn ngủi kể từ khi thành lập vào ngày 19 tháng 5.
H20 cung cấp cho các nhà đầu tư hai phương thức tham gia:
Đúc: Người dùng có thể thông qua hợp đồng thông minh, trực tiếp sử dụng một rổ token để đổi lấy các phần của ETF tương ứng.
Giao dịch: Người dùng có thể trực tiếp mua các phần của ETF đã được phát hành tại sàn giao dịch phi tập trung.
Thiết kế này mang lại cho người dùng sự linh hoạt lớn hơn, bất kỳ ai cũng có thể tạo và quản lý danh mục ETF tiền điện tử của riêng mình.
Trong tương lai, Haya dự kiến sẽ ra mắt nhiều sản phẩm ETF theo concept khác nhau cho các lĩnh vực khác nhau. H20 cũng sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Haya, đóng vai trò trong việc phát hành stablecoin, khai thác thanh khoản và các lĩnh vực khác.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, những nền tảng ETF phi tập trung như H20 có khả năng cung cấp cho người dùng những lựa chọn phân bổ tài sản thuận tiện và đa dạng hơn, xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục quan tâm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Haya H20: ETF đổi mới on-chain dẫn dắt xu hướng đa dạng hóa tài sản mã hóa mới
Phân tích sản phẩm chỉ số ETF trên chuỗi Haya H20
Gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chính thức phê duyệt đơn đăng ký niêm yết ETF hiện spot Ethereum của nhiều nhà phát hành ETF. Các sản phẩm liên quan dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ vào thứ Ba tới.
Tin tức này lại thắp sáng niềm đam mê của thị trường đối với các tài sản tiền điện tử ETF. Tuy nhiên, các sản phẩm ETF tiền điện tử truyền thống vẫn tồn tại một số hạn chế, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, v.v. Đồng thời, hiện tại các ETF tiền điện tử phổ biến trên thị trường chỉ bao gồm Bitcoin và Ethereum, không thể đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản tiền điện tử rộng hơn của nhà đầu tư.
Trong bối cảnh như vậy, một số dự án đổi mới bắt đầu khám phá các giải pháp ETF tiền điện tử trên chuỗi dễ dàng hơn và có rào cản thấp hơn. Trong số đó, sản phẩm H20 do dự án Haya ra mắt là một đại diện điển hình.
H20 là sản phẩm ETF trên chuỗi chỉ số đầu tiên, bao gồm 20 loại tài sản tiền điện tử đại diện. Những tài sản này được lựa chọn cẩn thận dựa trên các chỉ số như vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch để đảm bảo đại diện cho các tài sản tiền điện tử quan trọng và hoạt động nhất trên thị trường. H20 sử dụng phương pháp trọng số theo vốn hóa để xác định trọng số của các tài sản thành phần, với giới hạn trọng số tối đa cho một tài sản đơn lẻ là 25%, nhằm tránh sự tập trung quá mức. Chỉ số này sẽ được cân bằng lại mỗi quý dựa trên dữ liệu thị trường mới nhất.
Hiện tại, 20 thành phần tài sản của H20 bao gồm các loại tiền điện tử chính như BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi loại chiếm 25% trọng số, tổng cộng 50%, như là "đáy" của danh mục đầu tư. 18 tài sản còn lại cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lời Alpha đa dạng hơn.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, hiệu suất tổng thể của H20 có sự tương thích cao với xu hướng chu kỳ của ngành công nghiệp tiền điện tử. So với việc chỉ nắm giữ Bitcoin, H20 thể hiện hiệu suất sinh lời vượt trội hơn. Đáng chú ý, H20 đã đạt được hơn 5% lợi nhuận chỉ trong hai tháng ngắn ngủi kể từ khi thành lập vào ngày 19 tháng 5.
H20 cung cấp cho các nhà đầu tư hai phương thức tham gia:
Đúc: Người dùng có thể thông qua hợp đồng thông minh, trực tiếp sử dụng một rổ token để đổi lấy các phần của ETF tương ứng.
Giao dịch: Người dùng có thể trực tiếp mua các phần của ETF đã được phát hành tại sàn giao dịch phi tập trung.
Thiết kế này mang lại cho người dùng sự linh hoạt lớn hơn, bất kỳ ai cũng có thể tạo và quản lý danh mục ETF tiền điện tử của riêng mình.
Trong tương lai, Haya dự kiến sẽ ra mắt nhiều sản phẩm ETF theo concept khác nhau cho các lĩnh vực khác nhau. H20 cũng sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Haya, đóng vai trò trong việc phát hành stablecoin, khai thác thanh khoản và các lĩnh vực khác.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, những nền tảng ETF phi tập trung như H20 có khả năng cung cấp cho người dùng những lựa chọn phân bổ tài sản thuận tiện và đa dạng hơn, xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục quan tâm.