Phân tích thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa: Tổng quan quý 2 năm 2023
Thị trường đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa trong quý hai hoạt động kém, nhưng vẫn có một số giao dịch đáng chú ý. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm trước đó tuyên bố rằng thị trường gấu là thời điểm để họ thể hiện sức mạnh, nhưng thực tế là gần đây ngay cả những quỹ đầu tư lớn cũng đã giảm rõ rệt. Hãy cùng điểm lại tình hình huy động vốn trong quý hai để xem những công ty khởi nghiệp nào đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư.
Là nhà đầu tư thông thường, chúng ta có thể đầu tư vào các tài sản mã hóa được phát hành công khai. Tuy nhiên, thị trường tư nhân thường đóng cửa đối với nhà đầu tư thông thường. Hầu hết các khu vực pháp lý yêu cầu nhà đầu tư phải có đủ điều kiện chứng nhận trước khi tham gia vào thị trường tư nhân, chẳng hạn như đạt được ngưỡng thu nhập và tài sản ròng nhất định, hoặc có các tiêu chuẩn chuyên môn cụ thể.
Mặc dù vậy, tầm quan trọng của thị trường tư nhân đối với ngành mã hóa là không thể phủ nhận. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ rất khó để có được vốn khởi động, ra mắt các sản phẩm hoặc dịch vụ khả dụng.
Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vào thị trường mã hóa tư nhân. Chúng ta sẽ xem xét tình trạng ảm đạm của đầu tư mạo hiểm mã hóa trong năm 2023, phân tích dữ liệu huy động vốn của các công ty khởi nghiệp trong quý hai, và tìm kiếm các tín hiệu tích cực từ việc huy động vốn của các dự án mã hóa hàng đầu trong tháng trước.
Mã hóa rủi ro đầu tư tình hình tài chính
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và kiến thức ngành của mình để giúp các doanh nghiệp khởi nghiệp phát triển.
Mặc dù thị trường tiền mã hóa đã giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số vốn mới kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay không thể thu hút nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói ngắn gọn, số vốn đầu tư cho đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm vốn, rõ ràng đây lại là một quý khó khăn. Dữ liệu cho thấy, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch, tổng số vốn huy động được là 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý giảm liên tiếp thứ năm kể từ quý I năm 2022. Vào thời điểm đó, các công ty khởi nghiệp mã hóa đã huy động được tới 12,14 tỷ USD.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy của vòng thị trường gấu hiện tại trong đầu tư mạo hiểm mã hóa. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, vì ngành công nghiệp đang phải đối mặt với sức ép từ các cơ quan quản lý sau khi họ tấn công vào một số công ty khởi nghiệp được tài trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản trực tuyến. Các hành động của cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "quyền mua token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng, so với những năm trước đây, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hạn chế của họ ) đang thận trọng hơn khi tham gia vào thị trường tư nhân không thanh khoản mã hóa.
Các dự án huy động vốn hot tháng sáu
May mắn thay, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa không phải là không có thành tựu. Mặc dù năm nay họ không tăng đáng kể nguồn vốn, nhưng vẫn sở hữu một lượng lớn tài chính. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã chậm lại đáng kể, nhưng các dự án mã hóa đáng đầu tư vẫn có thể nhận được nguồn vốn dồi dào.
Vốn đầu tư mạo hiểm vẫn có một lượng lớn tiền có thể đầu tư, dữ liệu đã xác nhận điều này. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản huy động vốn đáng chú ý.
Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio game Web3 cung cấp dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để phục vụ cho mình.
Nền tảng Mythical tích hợp các trò chơi này, cung cấp lớp mã hóa chức năng Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nền tảng hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền hạn được cấp phép, là một sàn giao dịch cho tiền pháp định và tiền mã hóa. Ngoài ra, nền tảng Mythical còn có các tính năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Lý do quan tâm:
Trò chơi "NFL Rivals" do Mythical Games hợp tác phát triển cùng NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL đã ra mắt lần đầu trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, nhanh chóng chiếm vị trí số 1 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại động lực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Một trò chơi đột phá có thể hoàn toàn thay đổi thế giới game, có vẻ như Mythical Games có cơ hội trở thành nhà phát triển của trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD
Ngành: L2
Giới thiệu:
Taiko đang đối phó với thách thức mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng bắt chước Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và ý tưởng.
Nhóm Taiko đang xây dựng giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển đến Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án này tuân theo phương châm "đi đến phân quyền ngay từ đầu", điều này có nghĩa là triển khai cùng với những người đề xuất và chứng minh phân quyền, cho phép bất kỳ ai tham gia vào lớp hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup zero-knowledge, Taiko đang cố gắng phát triển một rollup zero-knowledge, đồng thời đi theo một con đường ít người đi qua. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa chắc chắn, nhưng trong một thế giới đầy rẫy những dự án Rollup xa rời EVM, Taiko là một rollup rất độc đáo và là một cược ngược dòng.
Giao thức Maverick
Số tiền huy động: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Giới thiệu:
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản của người dùng.
Giao thức này tích hợp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động ( được gọi là "mô hình" ), có khả năng chuyển đổi thanh khoản thông minh dựa trên các tham số đã định nghĩa trước, duy trì thanh khoản luôn hoạt động. Chức năng tăng vị thế của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản rất cụ thể, mở ra những con đường mới cho các giao thức tìm cách thuê thanh khoản ETH và ghép đôi với các mã thông báo gốc được giữ trong kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong khoảng, tương tự như báo giá theo thời gian thực của Uniswap V3, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong khoảng này. Tính năng này khiến DEX này trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và những người tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao phải đối mặt với những thách thức lớn. Phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ chịu tổn thất không thường xuyên nghiêm trọng và lợi nhuận quá thấp.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lợi. Trong khi đó, cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu suất vốn cực kỳ thấp.
Bằng cách cho phép sự lệch giá định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp tính thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Hơn nữa, Maverick vừa mới ra mắt mã thông báo MAV, điều này có nghĩa là nếu có ý định, dự án đã có thể được tiếp cận thông qua thị trường công khai.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GreenCandleCollector
· 08-03 19:04
Rug Pull đều đã xảy ra, bán lẻ càng phải cẩn thận.
Xem bản gốcTrả lời0
Token_Sherpa
· 08-03 16:28
lmao tại những vcs này đã nói lớn trong thị trường gấu nhưng giờ không thể ra quyết định... tư duy ponzinomics cổ điển fr
Xem bản gốcTrả lời0
HashBrownies
· 08-03 01:48
纯đồ ngốc的命 VIP级的心
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroEnjoyer
· 08-01 02:15
Ngoài kia thổi bẫy một bẫy, thật sự không được.
Xem bản gốcTrả lời0
PrivateKeyParanoia
· 08-01 02:13
Nói thật thì đã thấy đáy rồi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
PoetryOnChain
· 08-01 02:09
Vốn đầu tư mạo hiểm thực sự không có tiền nhàn rỗi, đã trực tiếp bơm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
LoneValidator
· 08-01 02:04
Thị trường Bear mà đâu có nhiều gạo để rải ra, đầu tư đã hứa sớm giờ cũng thành nước trôi.
Xem bản gốcTrả lời0
Rugman_Walking
· 08-01 01:54
Nói nhiều như vậy chỉ là người nghèo không xứng đáng để Giao dịch tiền điện tử
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa Q2 năm 2023 ảm đạm nhưng vẫn có những dự án nổi bật nhận được vốn
Phân tích thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa: Tổng quan quý 2 năm 2023
Thị trường đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa trong quý hai hoạt động kém, nhưng vẫn có một số giao dịch đáng chú ý. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm trước đó tuyên bố rằng thị trường gấu là thời điểm để họ thể hiện sức mạnh, nhưng thực tế là gần đây ngay cả những quỹ đầu tư lớn cũng đã giảm rõ rệt. Hãy cùng điểm lại tình hình huy động vốn trong quý hai để xem những công ty khởi nghiệp nào đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư.
Là nhà đầu tư thông thường, chúng ta có thể đầu tư vào các tài sản mã hóa được phát hành công khai. Tuy nhiên, thị trường tư nhân thường đóng cửa đối với nhà đầu tư thông thường. Hầu hết các khu vực pháp lý yêu cầu nhà đầu tư phải có đủ điều kiện chứng nhận trước khi tham gia vào thị trường tư nhân, chẳng hạn như đạt được ngưỡng thu nhập và tài sản ròng nhất định, hoặc có các tiêu chuẩn chuyên môn cụ thể.
Mặc dù vậy, tầm quan trọng của thị trường tư nhân đối với ngành mã hóa là không thể phủ nhận. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ rất khó để có được vốn khởi động, ra mắt các sản phẩm hoặc dịch vụ khả dụng.
Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vào thị trường mã hóa tư nhân. Chúng ta sẽ xem xét tình trạng ảm đạm của đầu tư mạo hiểm mã hóa trong năm 2023, phân tích dữ liệu huy động vốn của các công ty khởi nghiệp trong quý hai, và tìm kiếm các tín hiệu tích cực từ việc huy động vốn của các dự án mã hóa hàng đầu trong tháng trước.
Mã hóa rủi ro đầu tư tình hình tài chính
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và kiến thức ngành của mình để giúp các doanh nghiệp khởi nghiệp phát triển.
Mặc dù thị trường tiền mã hóa đã giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số vốn mới kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay không thể thu hút nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói ngắn gọn, số vốn đầu tư cho đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm vốn, rõ ràng đây lại là một quý khó khăn. Dữ liệu cho thấy, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch, tổng số vốn huy động được là 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý giảm liên tiếp thứ năm kể từ quý I năm 2022. Vào thời điểm đó, các công ty khởi nghiệp mã hóa đã huy động được tới 12,14 tỷ USD.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy của vòng thị trường gấu hiện tại trong đầu tư mạo hiểm mã hóa. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, vì ngành công nghiệp đang phải đối mặt với sức ép từ các cơ quan quản lý sau khi họ tấn công vào một số công ty khởi nghiệp được tài trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản trực tuyến. Các hành động của cơ quan quản lý có thể đe dọa tính kinh tế của "quyền mua token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng, so với những năm trước đây, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hạn chế của họ ) đang thận trọng hơn khi tham gia vào thị trường tư nhân không thanh khoản mã hóa.
Các dự án huy động vốn hot tháng sáu
May mắn thay, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa không phải là không có thành tựu. Mặc dù năm nay họ không tăng đáng kể nguồn vốn, nhưng vẫn sở hữu một lượng lớn tài chính. Không còn nghi ngờ gì nữa, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã chậm lại đáng kể, nhưng các dự án mã hóa đáng đầu tư vẫn có thể nhận được nguồn vốn dồi dào.
Vốn đầu tư mạo hiểm vẫn có một lượng lớn tiền có thể đầu tư, dữ liệu đã xác nhận điều này. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản huy động vốn đáng chú ý.
Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Giới thiệu:
Mythical Games là một studio game Web3 cung cấp dịch vụ toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để phục vụ cho mình.
Nền tảng Mythical tích hợp các trò chơi này, cung cấp lớp mã hóa chức năng Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nền tảng hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền hạn được cấp phép, là một sàn giao dịch cho tiền pháp định và tiền mã hóa. Ngoài ra, nền tảng Mythical còn có các tính năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa phí và gợi ý giá cho người mua và người bán.
Lý do quan tâm:
Trò chơi "NFL Rivals" do Mythical Games hợp tác phát triển cùng NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL đã ra mắt lần đầu trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, nhanh chóng chiếm vị trí số 1 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại động lực cho triển vọng phát hành trong tương lai. Một trò chơi đột phá có thể hoàn toàn thay đổi thế giới game, có vẻ như Mythical Games có cơ hội trở thành nhà phát triển của trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD
Ngành: L2
Giới thiệu:
Taiko đang đối phó với thách thức mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng bắt chước Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và ý tưởng.
Nhóm Taiko đang xây dựng giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển đến Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án này tuân theo phương châm "đi đến phân quyền ngay từ đầu", điều này có nghĩa là triển khai cùng với những người đề xuất và chứng minh phân quyền, cho phép bất kỳ ai tham gia vào lớp hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup zero-knowledge, Taiko đang cố gắng phát triển một rollup zero-knowledge, đồng thời đi theo một con đường ít người đi qua. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh của Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa chắc chắn, nhưng trong một thế giới đầy rẫy những dự án Rollup xa rời EVM, Taiko là một rollup rất độc đáo và là một cược ngược dòng.
Giao thức Maverick
Số tiền huy động: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Giới thiệu:
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản của người dùng.
Giao thức này tích hợp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động ( được gọi là "mô hình" ), có khả năng chuyển đổi thanh khoản thông minh dựa trên các tham số đã định nghĩa trước, duy trì thanh khoản luôn hoạt động. Chức năng tăng vị thế của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản rất cụ thể, mở ra những con đường mới cho các giao thức tìm cách thuê thanh khoản ETH và ghép đôi với các mã thông báo gốc được giữ trong kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong khoảng, tương tự như báo giá theo thời gian thực của Uniswap V3, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong khoảng này. Tính năng này khiến DEX này trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và những người tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao phải đối mặt với những thách thức lớn. Phương pháp AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ chịu tổn thất không thường xuyên nghiêm trọng và lợi nhuận quá thấp.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lợi. Trong khi đó, cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu suất vốn cực kỳ thấp.
Bằng cách cho phép sự lệch giá định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp tính thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP bán lẻ đạt được lợi nhuận. Hơn nữa, Maverick vừa mới ra mắt mã thông báo MAV, điều này có nghĩa là nếu có ý định, dự án đã có thể được tiếp cận thông qua thị trường công khai.