Sự hội nhập của các tổ chức tài chính và Web3: Khám phá tương lai của mã hóa kỹ thuật số tài sản RWA
Trong một sự kiện Web3 gần đây, chủ đề hợp tác giữa các tổ chức tài chính và Web3 đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Người sáng lập và CEO của một công ty quản lý tài sản đã có cuộc thảo luận sâu sắc với một chuyên gia trong lĩnh vực Web3 về công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của RWA.
Trong những năm gần đây, công nghệ blockchain đang dần chuyển từ việc xác minh khái niệm sang ứng dụng thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính truyền thống, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu quan tâm đến việc mã hóa tài sản, minh bạch hóa và lưu chuyển hiệu quả. Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la được mã hóa, với số tiền đăng ký đạt 100 triệu đô la ngay trong ngày đầu ra mắt. Điều này không chỉ là một sự đổi mới về sản phẩm, mà còn báo hiệu một tín hiệu quan trọng cho sự phát triển của ngành.
Đối với việc các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực Web3, CEO của công ty quản lý tài sản này cho biết đây là một điều "diễn ra tự nhiên". Họ đã nhận được giấy phép liên quan từ hai năm trước và phát hành nhiều quỹ tiền điện tử. Việc tham gia vào lĩnh vực RWA là rất tự nhiên đối với họ, vì chính họ là những người quản lý RWA, quản lý hàng ngày chính là cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản tài chính truyền thống khác.
Các tổ chức truyền thống chuyển đổi sang Web3 đang phải đối mặt với nhiều thách thức. CEO chỉ ra rằng, khi họ bắt tay vào chuẩn bị quỹ tiền điện tử, họ phát hiện ra rằng nhiều quỹ tương tự có quản lý nội bộ rất yếu, thậm chí có quỹ không có bộ phận giữa và sau. Do đó, họ hy vọng sẽ mang những kinh nghiệm trưởng thành và quy trình tiêu chuẩn mà tài chính truyền thống đã tích lũy trong nhiều thập kỷ vào quản lý tài sản Web3, đặc biệt trong các lĩnh vực an toàn, quản lý rủi ro và tuân thủ, nhằm thiết lập một tiêu chuẩn có thể so sánh với quỹ truyền thống.
Trong việc lựa chọn con đường thực tiễn cho việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, công ty hiện chỉ tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tài sản tài chính, không liên quan đến tài sản vật chất. CEO giải thích rằng, bản chất của việc tokenization là phát hành một Token trên chuỗi đại diện cho tài sản thế giới thực, và đảm bảo mối liên kết mạnh mẽ giữa Token và tài sản cơ sở chính là khía cạnh cơ bản và cũng là khó khăn nhất. Tài sản tài chính, đặc biệt là các loại tài sản tiêu chuẩn hóa như phần vốn trong quỹ, có thể bảo đảm rõ ràng về mối quan hệ ràng buộc giữa Token và tài sản cơ sở trong khuôn khổ pháp lý, đồng thời thuận tiện cho việc quản lý và lưu ký.
Về lý do tại sao cần thực hiện mã hóa kỹ thuật số, CEO nhấn mạnh rằng điều này phải có logic tài chính rõ ràng và ý nghĩa thực tế. Giá trị cốt lõi của RWA có hai điểm: thứ nhất là giảm ngưỡng, mở rộng khả năng tiếp cận của nhóm nhà đầu tư; thứ hai là nâng cao hiệu quả, bao gồm tính tiện lợi của giao dịch, giảm chi phí, v.v. Nếu mã hóa kỹ thuật số không mang lại cải tiến rõ rệt về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì nó sẽ trở nên vô nghĩa.
Đối với các tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang quan sát, CEO đề xuất thành lập các nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt trong cấu trúc tổ chức; về nhân lực, cần dự trữ những nhân tài đa năng hiểu biết cả về tài chính lẫn cơ chế trên chuỗi; về công nghệ, chọn các nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ quy định.
Nói chung, RWA được coi là một lĩnh vực có xu hướng và có độ chắc chắn cao. Nó kết nối tài sản từ thế giới thực với cơ sở hạ tầng trên chuỗi, là con đường gần nhất với logic tài chính truyền thống và cũng có khả năng đạt được quy mô lớn nhất. Trong tương lai, chúng ta có thể mong đợi thấy ngày càng nhiều tài sản tài chính truyền thống được chuyển giao hiệu quả hơn thông qua blockchain, và sẽ có nhiều tổ chức thực sự tham gia vào Web3, thúc đẩy ngành này từ giai đoạn khám phá tiến tới sự trưởng thành thực sự.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản RWA: Cơ hội mới cho sự kết hợp giữa TradFi và Web3
Sự hội nhập của các tổ chức tài chính và Web3: Khám phá tương lai của mã hóa kỹ thuật số tài sản RWA
Trong một sự kiện Web3 gần đây, chủ đề hợp tác giữa các tổ chức tài chính và Web3 đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Người sáng lập và CEO của một công ty quản lý tài sản đã có cuộc thảo luận sâu sắc với một chuyên gia trong lĩnh vực Web3 về công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của RWA.
Trong những năm gần đây, công nghệ blockchain đang dần chuyển từ việc xác minh khái niệm sang ứng dụng thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính truyền thống, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu quan tâm đến việc mã hóa tài sản, minh bạch hóa và lưu chuyển hiệu quả. Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la được mã hóa, với số tiền đăng ký đạt 100 triệu đô la ngay trong ngày đầu ra mắt. Điều này không chỉ là một sự đổi mới về sản phẩm, mà còn báo hiệu một tín hiệu quan trọng cho sự phát triển của ngành.
Đối với việc các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực Web3, CEO của công ty quản lý tài sản này cho biết đây là một điều "diễn ra tự nhiên". Họ đã nhận được giấy phép liên quan từ hai năm trước và phát hành nhiều quỹ tiền điện tử. Việc tham gia vào lĩnh vực RWA là rất tự nhiên đối với họ, vì chính họ là những người quản lý RWA, quản lý hàng ngày chính là cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản tài chính truyền thống khác.
Các tổ chức truyền thống chuyển đổi sang Web3 đang phải đối mặt với nhiều thách thức. CEO chỉ ra rằng, khi họ bắt tay vào chuẩn bị quỹ tiền điện tử, họ phát hiện ra rằng nhiều quỹ tương tự có quản lý nội bộ rất yếu, thậm chí có quỹ không có bộ phận giữa và sau. Do đó, họ hy vọng sẽ mang những kinh nghiệm trưởng thành và quy trình tiêu chuẩn mà tài chính truyền thống đã tích lũy trong nhiều thập kỷ vào quản lý tài sản Web3, đặc biệt trong các lĩnh vực an toàn, quản lý rủi ro và tuân thủ, nhằm thiết lập một tiêu chuẩn có thể so sánh với quỹ truyền thống.
Trong việc lựa chọn con đường thực tiễn cho việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, công ty hiện chỉ tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tài sản tài chính, không liên quan đến tài sản vật chất. CEO giải thích rằng, bản chất của việc tokenization là phát hành một Token trên chuỗi đại diện cho tài sản thế giới thực, và đảm bảo mối liên kết mạnh mẽ giữa Token và tài sản cơ sở chính là khía cạnh cơ bản và cũng là khó khăn nhất. Tài sản tài chính, đặc biệt là các loại tài sản tiêu chuẩn hóa như phần vốn trong quỹ, có thể bảo đảm rõ ràng về mối quan hệ ràng buộc giữa Token và tài sản cơ sở trong khuôn khổ pháp lý, đồng thời thuận tiện cho việc quản lý và lưu ký.
Về lý do tại sao cần thực hiện mã hóa kỹ thuật số, CEO nhấn mạnh rằng điều này phải có logic tài chính rõ ràng và ý nghĩa thực tế. Giá trị cốt lõi của RWA có hai điểm: thứ nhất là giảm ngưỡng, mở rộng khả năng tiếp cận của nhóm nhà đầu tư; thứ hai là nâng cao hiệu quả, bao gồm tính tiện lợi của giao dịch, giảm chi phí, v.v. Nếu mã hóa kỹ thuật số không mang lại cải tiến rõ rệt về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì nó sẽ trở nên vô nghĩa.
Đối với các tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang quan sát, CEO đề xuất thành lập các nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt trong cấu trúc tổ chức; về nhân lực, cần dự trữ những nhân tài đa năng hiểu biết cả về tài chính lẫn cơ chế trên chuỗi; về công nghệ, chọn các nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ quy định.
Nói chung, RWA được coi là một lĩnh vực có xu hướng và có độ chắc chắn cao. Nó kết nối tài sản từ thế giới thực với cơ sở hạ tầng trên chuỗi, là con đường gần nhất với logic tài chính truyền thống và cũng có khả năng đạt được quy mô lớn nhất. Trong tương lai, chúng ta có thể mong đợi thấy ngày càng nhiều tài sản tài chính truyền thống được chuyển giao hiệu quả hơn thông qua blockchain, và sẽ có nhiều tổ chức thực sự tham gia vào Web3, thúc đẩy ngành này từ giai đoạn khám phá tiến tới sự trưởng thành thực sự.