XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận sôi nổi trong giới tiền điện tử. XRPFi là sự kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là hướng đi mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là loại tiền điện tử không hợp đồng thông minh có vốn hóa thị trường chỉ đứng sau Bitcoin, lâu dài có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, XRP khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc tạm dừng vụ kiện chống lại Ripple, vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, sự kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng lên. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, thúc đẩy sự nổi lên của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở hạ tầng của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network đóng vai trò là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và tính ổn định, nhưng có những hạn chế về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Flare trở thành trung tâm kết nối giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi thông qua khả năng công nghệ.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, tập trung vào việc đạt được khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó tích hợp liền mạch vào các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận chính thống như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có khả năng tương tác chuỗi gốc. Sau khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp một "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại lượng cung USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare đã tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện tính khả thi hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó tái đầu tư vào giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa nhiều tài sản phi hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế thu nhập hoàn chỉnh xung quanh XRP, nhằm bổ sung cho những thiếu sót của XRP trong lĩnh vực sinh lời và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD giá trị khóa tổng cộng (TVL), trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance chủ yếu cung cấp hai loại sản phẩm sinh lợi: lợi suất CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các tình huống sinh lợi trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản được lưu giữ bởi nhà quản lý và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào một thỏa thuận cho vay tuân thủ kiểm toán, người dùng có thể nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý để đảm bảo an toàn.
Chiến lược sinh lợi từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào các giao thức sinh lợi từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Cách thức ký gửi linh hoạt và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện ký gửi đòn bẩy một chạm trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các mã thông báo chuỗi phụ như ROOT. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình hoạt động thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay với sự tách biệt rủi ro, cho phép các nhóm tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến tính ổn định của toàn bộ hệ thống. Ngoài nhóm tài sản cốt lõi bao gồm XRP, USDC, ROOT và các tài sản chính khác, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm nhóm LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy và một thị trường tách biệt chứa các token trò chơi.
Về cơ chế an toàn, Doppler Finance áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro. Về việc quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định kỹ lưỡng, bao gồm đánh giá về hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô quản lý tài sản và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự trưởng thành ngày càng tăng của hệ sinh thái DeFi Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến những tài sản vốn hóa thị trường cao chưa được khai thác đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế sinh lời bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking tính thanh khoản, không chỉ có con đường ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Từ góc độ logic, sự phát triển của XRPFi phản ánh nhu cầu cấp bách về việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản, và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Các tài sản lâu đời hòa nhập vào câu chuyện mới, tương lai phát triển như thế nào, vẫn cần thị trường tiếp tục kiểm chứng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BakedCatFanboy
· 7giờ trước
xrp cuối cùng đã hiểu rồi nè
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrybaby
· 7giờ trước
Chỉ làm mà không có gì mới mẻ, còn hy vọng xrp sẽ tăng lên?
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichHunter
· 8giờ trước
Ngồi chờ XRP To da moon nhé~
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-40edb63b
· 8giờ trước
XRP còn có thể chơi thế này sao? Mong chờ To da moon nhé
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_resilient
· 8giờ trước
Cổ xrp chính là đồng bạc cổ, hãy xắn tay áo lên và tham gia defi.
XRPFi nổi lên: Kích hoạt con đường và thách thức mới cho vốn hóa thị trường XRP
XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm "XRPFi" đã gây ra nhiều cuộc thảo luận sôi nổi trong giới tiền điện tử. XRPFi là sự kết hợp giữa XRP và tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là hướng đi mới để kích hoạt XRP, một tài sản tiền điện tử lâu đời, và thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là loại tiền điện tử không hợp đồng thông minh có vốn hóa thị trường chỉ đứng sau Bitcoin, lâu dài có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh, XRP khó có thể hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý trong ngành.
Với việc tạm dừng vụ kiện chống lại Ripple, vốn hóa thị trường của stablecoin RLUSD tăng trưởng, cùng với sự quan tâm liên tục của thị trường đối với ETF XRP, sự kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng lên. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chú ý đến cách nâng cao lợi suất và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, thúc đẩy sự nổi lên của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở hạ tầng của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network đóng vai trò là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger mặc dù thể hiện xuất sắc về tốc độ và tính ổn định, nhưng có những hạn chế về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Flare trở thành trung tâm kết nối giữa XRPL truyền thống và hệ sinh thái DeFi đa chuỗi thông qua khả năng công nghệ.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, tập trung vào việc đạt được khả năng tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản không hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó tích hợp liền mạch vào các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và sản phẩm phái sinh. Điều này cho phép những người nắm giữ XRP tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận chính thống như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành dựa trên tiêu chuẩn OFT của LayerZero, có khả năng tương tác chuỗi gốc. Sau khi được ghép cặp với XRP, USD₮0 không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp một "nền tảng vốn" có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Dữ liệu cho thấy, hệ sinh thái Flare gần đây đã tăng trưởng đáng kể: tính đến ngày 10 tháng 6, TVL đã vượt qua 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt USD₮0, hiện tại lượng cung USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, TVL của Flare đã tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": USD₮0 cung cấp nguồn vốn, FXRP thực hiện tính khả thi hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó tái đầu tư vào giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa nhiều tài sản phi hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái của mình, mở rộng các trường hợp ứng dụng của những tài sản này trong lĩnh vực DeFi.
Doppler Finance: Xây dựng ma trận lợi nhuận XRPFi
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, Doppler Finance đã thiết kế một cơ chế thu nhập hoàn chỉnh xung quanh XRP, nhằm bổ sung cho những thiếu sót của XRP trong lĩnh vực sinh lời và sản phẩm tài chính. Tính đến ngày 8 tháng 6, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD giá trị khóa tổng cộng (TVL), trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Doppler Finance chủ yếu cung cấp hai loại sản phẩm sinh lợi: lợi suất CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Loại đầu tiên quản lý tài sản thông qua lưu ký cấp tổ chức và các hoạt động định lượng, trong khi loại thứ hai khám phá các tình huống sinh lợi trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ riêng, tài sản được lưu giữ bởi nhà quản lý và được chuyển đến nền tảng giao dịch theo kế hoạch để thực hiện các chiến lược định lượng như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và quay trở lại tài khoản người dùng.
Trong lĩnh vực lợi nhuận trên chuỗi, Doppler đang tích cực kết nối với hệ sinh thái sidechain XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của họ bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào một thỏa thuận cho vay tuân thủ kiểm toán, người dùng có thể nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng các tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý để đảm bảo an toàn.
Chiến lược sinh lợi từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào các giao thức sinh lợi từ stablecoin. Doppler áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Cách thức ký gửi linh hoạt và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện ký gửi đòn bẩy một chạm trong các bể LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các mã thông báo chuỗi phụ như ROOT. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình hoạt động thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, Doppler Finance đang xây dựng một thị trường cho vay với sự tách biệt rủi ro, cho phép các nhóm tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có độ biến động cao đến tính ổn định của toàn bộ hệ thống. Ngoài nhóm tài sản cốt lõi bao gồm XRP, USDC, ROOT và các tài sản chính khác, Doppler Finance còn dự định ra mắt nhiều thị trường tách biệt, bao gồm nhóm LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy và một thị trường tách biệt chứa các token trò chơi.
Về cơ chế an toàn, Doppler Finance áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro. Về việc quản lý tài sản, nền tảng chọn nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành và đảm bảo an toàn tài sản thông qua quản lý ví lạnh, xác thực trên chuỗi, cách ly phá sản và các biện pháp khác. Về giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược, đa đội ngũ và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các trường hợp không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua quy trình thẩm định kỹ lưỡng, bao gồm đánh giá về hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô quản lý tài sản và rủi ro tài chính, để lựa chọn các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự trưởng thành ngày càng tăng của hệ sinh thái DeFi Ethereum, thị trường bắt đầu chú ý đến những tài sản vốn hóa thị trường cao chưa được khai thác đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đã lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua các công nghệ như giao thức FAssets của mạng Flare, XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh đã có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Doppler Finance đang xây dựng một bộ cơ chế sinh lời bền vững bao gồm lợi suất CeDeFi, staking tính thanh khoản, không chỉ có con đường ứng dụng thực tế mà còn đầu tư nguồn lực để nâng cao độ an toàn và trải nghiệm người dùng.
Từ góc độ logic, sự phát triển của XRPFi phản ánh nhu cầu cấp bách về việc kích hoạt XRP và phát triển hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù lộ trình sản phẩm của Flare và Doppler khá rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản, và mức độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Các tài sản lâu đời hòa nhập vào câu chuyện mới, tương lai phát triển như thế nào, vẫn cần thị trường tiếp tục kiểm chứng.