Travel Rule：加密貨幣世界的新規則

隨着數字資產和區塊鏈技術逐漸成爲金融行業的重要組成部分，全球監管機構認爲有必要實施更多監管要求，以改善行業參與者的反洗錢和合規框架。這就是Travel Rule誕生的背景。

Travel Rule本質上是關於交易透明度的規定，旨在將區塊鏈交易與現實世界的實體和身分聯繫起來，以更好地管理鏈上交易的洗錢、恐怖主義融資和交易對手風險。

在2019年Travel Rule監管指南提出之前，虛擬資產服務提供商(VASP)只需通過KYC流程監控自己的客戶。然而，當VASP向交易對手發送交易時，很少執行檢查，幾乎無法了解交易對手是誰，這增加了交易對手風險和涉及制裁、非法交易等高風險活動的風險。

Travel Rule規定VASP有義務獲取、持有和提交與虛擬資產轉帳相關的發端人和受益人信息，以識別和報告可疑交易，採取凍結行動，並禁止與指定個人和實體進行交易。這些義務必須在啓動區塊鏈交易之前完成，這意味着我們將首次有能力在區塊鏈上創建交易之前阻止潛在的非法受制裁交易。

Travel Rule的全球採用情況正在迅速提高。亞太地區在採用Travel Rule方面領先，歐洲和中東地區的採用率也在顯著提高。業界越來越習慣於遵守Travel Rule等監管要求，在採用新流程時受到的阻力也越來越小。

香港將要求虛擬資產服務提供商從6月1日起遵守Travel Rule。香港的要求與其他司法管轄區類似，但有一些特殊之處：

1. 需要收集和分享的信息範圍因交易金額而異。
2. 如果沒有收到所需的Travel Rule信息，VASP應要求發起端VASP提供該信息，必要時考慮終止或限制業務關係。
3. 香港證監會就如何進行交易對手盡職調查提供了詳細指導。
4. 交易所需要在與自托管錢包進行交易時驗證帳戶或錢包所有權。

在監管實施方面，Travel Rule仍面臨一些挑戰：

1. "日出期"問題：不同司法管轄區對Travel Rule的要求有不同的監管期限。
2. 互操作性問題：Travel Rule協議之間缺乏互操作性，在封閉網路中這一問題更加嚴重。

盡管存在這些挑戰，但隨着時間的推移，相信這些問題將得到解決。Travel Rule的實施將有助於提高加密貨幣交易的透明度和安全性，爲行業的長期健康發展奠定基礎。