鏈上的 AngelList：加密私募投融資的新時代

私募投融資本質上是一筆金融交易,用法幣交換股權。雖然看似簡單,但涉及大量復雜專業的工作,包括募資、投資、投後管理、退出等環節。這些工作往往超出了參與者的專業能力範圍,需要付出額外成本並引入更多協作。

AngelList等在線工具集的出現,將私募投融資各環節的復雜工作抽象爲組件和程序,通過互聯網技術實現在線運行。這極大提升了效率,擴展了業務邊界,同時降低了成本。這是技術變革給行業帶來的範式轉移。

然而,加密貨幣的出現爲私募投融資帶來了新的挑戰。由於無法使用傳統工具,大多數加密私募投融資仍在使用簡單的管理方法,如多簽錢包管理資產、手動轉帳等。這不僅效率低下,還帶來諸多風險,包括資金風險、違約風險等。

幸運的是,加密貨幣的技術特性也爲私募投融資帶來了新機遇。智能合約、可編程貨幣、數據可用性等特性,使我們可以從技術層面約束交易雙方,保障各方權益,解決上述風險問題。

例如,我們可以部署資金管理合約和贖回合約來保障資金安全;部署投資協議合約來實現自動履約;利用區塊鏈的開放性和數據可用性來甄別投資機構。

進一步,我們可以將各個交易環節鏈上化,構建一套完整的鏈上投融資工具集。這些智能合約可以自由組合,實現各種復雜業務需求,如運行私募基金、投資俱樂部、SPV等。

這種鏈上工具集不僅提供無需信任的交易保障,還模式化了私募投融資流程,讓非專業人士也能輕鬆完成專業工作。它具備在線化的所有優勢,同時從技術層面保障了交易安全和履約問題。這是區塊鏈技術爲私募投融資帶來的新一輪範式轉移。

近年來,衆多開發者和建設者一直在爲"鏈上投資"這一願景努力。雖然仍有挑戰,但相信隨着加密私募投融資行業的完善和規範,這些服務於加密投融資的產品將大放異彩。讓我們拭目以待這個充滿機遇的新時代。