香港虛擬資產場外交易服務面臨的挑戰與機遇

香港作爲國際金融中心和自由港，其加密經濟生態早已蓬勃發展。當地虛擬資產場外交易服務商（VAOTC）以線下門店和網路羣組等形式開展業務，與本地及海外虛擬資產交易服務商共同爲投資者提供代幣兌換和資金出入渠道。

然而，虛擬資產的匿名性和跨境特性也爲非法資金流入香港加密生態提供了便利，對當地經營者和投資者帶來潛在法律風險。近期發生的一起涉及內地大學生的洗錢事件，揭示了東南亞犯罪網路如何利用香港的加密貨幣交易系統進行資金清洗。

事件分析

2025年3月，一名內地大學生通過二手交易平台接受"兼職"，被要求在香港購買USDT並轉至指定地址。該學生在香港通過法幣兌換店和加密貨幣找換店完成了數萬元人民幣的USDT購買，隨後其銀行卡和支付帳戶被凍結，涉嫌參與洗錢活動。

調查顯示，這是一起典型的"卡接回U"洗錢手法，與東南亞地區的犯罪網路有關。資金分析發現，購買的USDT流入了與東南亞擔保平台有關聯的地址，這些平台長期爲非法網路博彩、洗錢等活動提供服務。

犯罪網路的運作模式

這類洗錢活動高度產業化，通常涉及多個環節：

1. 招募"卡農"或"車手"進行USDT購買
2. 利用香港VAOTC完成資金轉換
3. 通過中間地址和擔保平台進行資金清洗

調查發現，僅一個洗錢團夥在短短三個月內就通過香港清洗了超過31萬美元，實際規模可能更大。

監管趨勢與行業應對

香港金融服務及庫務局正在推動建立OTC商的牌照制度，旨在加強反洗錢和客戶身分驗證等合規要求。雖然具體實施細則尚未公布，但這一舉措將對VAOTC行業產生深遠影響。

面對即將到來的監管變化，VAOTC經營者應當：

• 積極申請相關牌照
• 完善內部合規體系
• 加強與監管機構的溝通
• 參與行業自律組織
• 實施嚴格的客戶盡職調查和交易監控

結語

香港即將出臺的OTC合規政策爲虛擬資產場外交易行業提供了規範化發展的機會。經營者應主動適應監管環境變化，提升合規水平，以在這個充滿活力的市場中實現長期穩定發展。只有積極擁抱監管，VAOTC行業才能在香港的加密經濟中持續繁榮，同時有效防範非法資金流動帶來的風險。