This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
景気後退への期待が強まり、暗号市場は圧力を受けており、複数の防衛戦略が待機しています
市場取引ロジック分析:不況予想が主導し、スタグフレーションリスクが現れる
金利市場のシグナル
2年物の米国債利回りが急落し、短期金利との差が拡大し、10年物利回りが短期金利を下回り、市場が経済減速を早期に織り込んでいることを反映し、米連邦準備制度理事会が利下げを余儀なくされるとの予想が立っています。長期金利の逆転が景気後退の警告を強めています。
! スタグフレーションか不況か、市場取引とは? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-173d37edb828d8d2c374e2a034a66fe1.webp)
流動性の矛盾
ドルの流動性はわずかに改善しているものの、市場のリスク回避感が高まったため、資金は高リスク資産から引き揚げられ、国債市場に流入しており、「流動性緩和だがリスク選好が収縮する」というパラドックスが生じている。
! スタグフレーションか不況か、市場取引とは? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a323991c1c85dc3104cd458ea78cd8a6.webp)
リスク資産の動揺の根源
経済データの疲弊: 消費者信頼感が急落し、雇用市場が冷え込み、関税の脅威が加わり、市場は「ハードランディング」に対する懸念が高まっている。
AIの物語が挫折: NVIDIAの決算後に技術的な議論が生じ、OpenAIの新たな進展がAIの商業化に対する疑問を引き起こし、特に計算能力セクターのテクノロジー株が売られた。
暗号市場の連鎖反応: 先物構造の変化がアービトラージの魅力を弱め、ETFの資金流出、ビットコインと米国株式が同時に下落し、市場の感情は極度の恐怖を示している。
! スタグフレーションか不況か、市場取引とは? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-89c21604bff40f4c572ddd346ce9cfd6.webp)
来週の重要なゲームポイント
非農業雇用データは「リセッション取引」の強度を決定します。雇用が引き続き予想を上回るか、製造業PMIが引き続き下落する場合、リセッションの価格付けが強化されます。逆に、短期間で「ソフトランディング」の期待が修正される可能性があります。関税政策の詳細や連邦準備制度の官僚の発言が市場の変動を引き起こす可能性があります。
! スタグフレーションか不況か、市場取引とは? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b192a8aaee19d3538f9472b02f40460d.webp)
ストラテジー提案
短期的な防御を主とし、機会を見て反撃する。暗号業界の短期的な圧力はレバレッジ資金の撤退に起因しているが、規制緩和と技術革新は依然として長期的な成長の余地を支えている。多様なポートフォリオを推奨し、防御的な資産を増やし、経済データ、金利、政策の変化による期待の調整に注目することを勧める。
長期的には、ビットコインおよび暗号業界には依然として十分な上昇余地があります。短期的な下落は資金の避難行動に過ぎず、業界に対する悲観を意味するものではありません。信頼を持ち続け、政策の規制動向や業界の発展に密接に注目してください。
! スタグフレーションか不況か、市場取引とは? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f40cb43549242421076e49895eecec77.webp)