Triển vọng đầu tư trong lĩnh vực mã hóa năm 2025: Tài chính phi tập trung và AI trở thành chủ đề cốt lõi

Trong thị trường mã hóa, chiến lược đầu tư có thể được chia thành hai loại: một loại là đầu tư có thể không hấp dẫn trong ngắn hạn nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn; loại còn lại là đầu tư có thể gây hứng thú trong ngắn hạn nhưng cuối cùng có thể không có giá trị. Hầu hết các nhà đầu tư tham gia vào thị trường này đều nhằm theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, do đó họ có xu hướng chọn đầu tư theo chu kỳ, loại đầu tư này thường là ngắn hạn và chỉ hiệu quả trong các chu kỳ thị trường bò cụ thể.

Năm 2025 được dự đoán là "năm quy định" trong lĩnh vực mã hóa. Hoa Kỳ và các nền kinh tế lớn khác dự kiến sẽ ban hành các quy định liên quan trong nước. Sự ra đời của các quy định này không chỉ tăng cường niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi), mà còn sàng lọc ra một số dự án mã hóa thực sự có tiềm năng. Chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể nổi bật trong quá trình này.

Thị trường dự kiến sẽ đón nhận một làn sóng nhà đầu tư truyền thống mới. Những nhà đầu tư này sở hữu một lượng lớn vốn và sẽ lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Họ sẽ không đầu tư mù quáng chỉ vì sự ồn ào của thị trường, mà sẽ nghiên cứu nghiêm túc các dự án, phân tích kỹ lưỡng các báo cáo và dữ liệu, chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi điều đó hợp lý.

Trong bối cảnh như vậy, tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ trở thành một chủ đề đầu tư được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng, một chủ đề khác là giao thức lớp 1 của blockchain (L1). Do giới hạn vốn hóa thị trường của các dự án DeFi tương đối thấp, không gian tăng trưởng của chúng lớn hơn và gắn kết chặt chẽ với các yếu tố cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu vượt quá 100 triệu đô la Mỹ, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.

Các nhà đầu tư truyền thống có quy mô vốn lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa cho sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường. Nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư truyền thống. Có thể dự đoán rằng Tài chính phi tập trung cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng đi quan trọng của các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu. Đã có những tổ chức tài chính lớn bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi, xu hướng này đang dần hình thành.

Tài chính phi tập trung không phải là một khoản đầu tư theo chu kỳ; nó giống như một khoản đầu tư dài hạn, giống như cách mà các nhà đầu tư trong quá khứ nhìn nhận BTC và ETH. Tiềm năng dài hạn của một số dự án Tài chính phi tập trung nổi tiếng có thể được coi là tương đương với ETH. Khi đầu tư vào các dự án Tài chính phi tập trung hàng đầu, có thể hướng tới sự phát triển lâu dài; trong khi khi chọn đầu tư vào các dự án Tài chính phi tập trung mới ra mắt, có thể xem xét lợi nhuận ngắn hạn, vì những dự án này cũng có thể mang lại nhiều lần lợi nhuận thậm chí còn cao hơn.

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhiều ứng dụng hàng đầu đang lên kế hoạch chuyển đổi thành các dự án cơ sở hạ tầng cơ bản. Sự chuyển đổi này sẽ nâng cao tiềm năng giá trị của Token, và năm tới có thể sẽ có một số dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí giao dịch. Những thay đổi này sẽ tiếp thêm sức mạnh cho câu chuyện phát triển của Tài chính phi tập trung.

Dự kiến Tài chính phi tập trung sẽ chiếm ưu thế ít nhất trong hai quý tới, giống như sự thể hiện của AI năm nay. Về phần AI, vào năm 2025, có thể sẽ bị chỉ trích rộng rãi do sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát của nó. Cuộc thảo luận về "AI có trách nhiệm" sẽ trở thành tâm điểm. Các hoạt động thị trường xung quanh cơ sở hạ tầng mã hóa AI, tác nhân AI và phát hành tác nhân ban đầu có thể sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện "AI có trách nhiệm".

Nhưng trước đó, các tác nhân AI có thể trải qua một đợt tăng trưởng theo kiểu bong bóng. Hiện tại có 13.000 tác nhân trên thị trường, dự kiến con số này sẽ tăng ít nhất lên 100.000. Sau đó, có thể sẽ bước vào một giai đoạn bong bóng và sẽ vỡ vào năm sau. Cụ thể sẽ xảy ra vào quý nào sẽ phụ thuộc vào tiến trình thời gian của các sự kiện liên quan đến quy định AI.

Quản lý cũng sẽ kích thích sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng bảo mật, do đó, một số dự án chính liên quan đến Tài chính phi tập trung, tính toán bảo mật, lưu trữ bảo mật và suy diễn bảo mật sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này cũng sẽ phản ánh vào hiệu suất tài sản của chúng.

Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động. Mặc dù các cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng mọi người luôn tìm cách tham gia, vì hoàn toàn không thể ngăn chặn. Các nhà đầu tư suy đoán sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong 100.000 loại tiền mới được thêm vào mỗi ngày. Tuy nhiên, một số Meme đã được thiết lập có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn. Ngay cả khi không thích Meme, cũng nên xem xét dành một phần vốn đầu tư cho chúng.

Năm 2025 cũng sẽ là năm mà ví Web3 di động và ứng dụng siêu xuất hiện nổi bật. Gần đây, một công ty ví Web3 đã niêm yết trên NASDAQ với định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy cơn sốt đầu cơ liên quan đến Token của ví Web3 có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ vào năm tới.

Tóm lại, AI và Tài chính phi tập trung sẽ trở thành hai câu chuyện cốt lõi vào năm tới:

• Tài chính phi tập trung có khả năng chiếm ưu thế.
• Các tác nhân AI có thể bước vào giai đoạn bong bóng;
• Đầu cơ Meme sẽ thu hút nhiều người tham gia hơn;
• Mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung và bảo mật sẽ nổi bật trong một quý nào đó;
• Ví Web3 sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn và thúc đẩy sự áp dụng chính thống thông qua hướng dẫn người dùng dễ dàng hơn và trải nghiệm chất lượng cao hơn.