Perspectivas de Investimento no Campo da Encriptação em 2025: Finanças Descentralizadas e IA como Temas Centrais

No mercado de criptomoedas, as estratégias de investimento podem ser amplamente divididas em duas categorias: uma é o investimento que é sem grandes emoções a curto prazo, mas que pode trazer retornos significativos a longo prazo; a outra é um investimento que é emocionante a curto prazo, mas que pode acabar sem valor. A maioria dos investidores entra neste mercado em busca de ganhos rápidos e significativos, e por isso tende a optar por investimentos cíclicos, que normalmente são de curto prazo e eficazes apenas durante ciclos específicos de mercado em alta.

2025 é previsto como o "ano da regulação" no campo das encriptações. Os EUA e outras principais economias planejam lançar regulamentos relevantes a nível doméstico. A introdução dessas regulamentações não só aumentará a confiança dos investidores tradicionais (especialmente da geração mais velha), mas também filtrará poucos projetos de encriptação realmente promissores. Apenas aqueles com fundamentos sólidos e suporte de fluxo de caixa estável poderão se destacar nesse processo.

O mercado espera a chegada de uma nova onda de investidores tradicionais. Estes investidores possuem uma grande quantidade de capital e entrarão pela primeira vez no campo da encriptação. Eles não investirão cegamente apenas por causa da especulação do mercado, mas sim estudarão seriamente os projetos, analisando cuidadosamente relatórios e dados, e tomarão decisões de investimento apenas quando fizer sentido.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) tornar-se-ão um tema de investimento muito apreciado pelos investidores tradicionais, sendo outro o protocolo de primeira camada da blockchain (L1). Devido ao limite de capitalização de mercado mais baixo dos projetos DeFi, o seu espaço de crescimento é maior e está altamente alinhado com os fundamentos e dados. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receitas, o que sem dúvida atrairá a atenção dos investidores tradicionais.

Os investidores tradicionais têm um grande volume de fundos, e a disponibilidade de capital é a chave para um crescimento saudável do mercado. Muitos investidores institucionais também são dominados por investidores tradicionais. É previsível que as Finanças Descentralizadas (DeFi) se tornem uma das direções de investimento importantes para os principais investidores institucionais. Grandes instituições financeiras já começaram a colaborar com projetos de DeFi, e essa tendência está se formando gradualmente.

Finanças Descentralizadas não é um investimento cíclico; é mais parecido com um investimento de longo prazo, assim como os investidores do passado viam BTC e ETH. O potencial de longo prazo de alguns projetos DeFi conhecidos pode ser considerado equivalente ao de ETH. Ao investir em projetos DeFi de primeira linha, pode-se focar no desenvolvimento a longo prazo; por outro lado, ao escolher investir em novos projetos nativos de DeFi, pode-se considerar os lucros a curto prazo, já que esses projetos também podem trazer retornos múltiplos ou até mais.

No campo das Finanças Descentralizadas, muitas aplicações de primeira linha estão a planear transformar-se em projetos de infraestrutura subjacente. Esta transformação irá aumentar ainda mais o potencial de valor dos Tokens, e no próximo ano, alguns projetos poderão anunciar ajustes nos mecanismos de taxas de transação. Estas mudanças irão injetar uma forte dinâmica na narrativa de desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.

Prevê-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos dois trimestres do próximo ano, assim como o desempenho da IA este ano. Quanto à IA, em 2025 poderá ser amplamente criticada devido à sua rápida e descontrolada expansão. A discussão sobre "IA responsável" tornará-se o foco. As atividades de mercado em torno da infraestrutura de encriptação AI, agentes de IA e emissões iniciais de agentes poderão entrar em um período de ajuste devido à narrativa de "IA responsável".

Mas antes disso, os agentes de IA podem passar por um período de crescimento em bolha. Atualmente, existem 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, poderá entrar numa fase de bolha e estourar no ano seguinte. O trimestre específico em que isso ocorrerá dependerá do cronograma dos eventos relacionados à regulamentação da IA.

A regulamentação também suscitará interesse nas infraestruturas de privacidade, portanto, alguns projetos principais envolvidos em Finanças Descentralizadas confidenciais, computação de privacidade, armazenamento de privacidade e raciocínio de privacidade receberão mais atenção, e esse foco também se refletirá no desempenho de seus ativos.

O mercado de Meme continuará ativo. Embora os reguladores possam não apoiar, as pessoas sempre encontrarão maneiras de participar, pois é impossível bloquear completamente. Os especuladores continuarão a procurar oportunidades entre as 100.000 novas moedas que surgem todos os dias. No entanto, alguns Memes já estabelecidos podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que não goste de Memes, deve considerar reservar uma parte da sua exposição a investimentos para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as super aplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteiras Web3 foi listada na NASDAQ com uma avaliação de 1,2 mil milhões de dólares, o que pode impulsionar uma onda de especulação no próximo ano em torno de Tokens relacionados com carteiras Web3 que apresentam um desempenho de receita robusto.

Resumindo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão duas grandes narrativas centrais do próximo ano:

• Finanças Descentralizadas têm potencial para dominar;
• Os agentes de IA podem entrar na fase de bolha;
• A especulação em memes atrairá mais pessoas para participar;
• Redes de infraestrutura física descentralizada e de privacidade emergirão em algum trimestre;
• As carteiras Web3 receberão mais atenção e impulsionarão a adoção mainstream através de um guia de usuário mais conveniente e uma experiência de qualidade superior.